爱华网第4章
择业——应当追求和应当避开的职业
在20岁出头时，我想当一名工程师，但在麦吉尔大学工程学院学习一年后，我打消了那个想法；我改修化学，但化学也不适合我，或者确切点说，我不适合学化学：我放弃了。于是我去了一家职业咨询机构，在做了一个测试之后，职业咨询师说我应当去做销售。实际上，我最先得到的工作机会之一就是为芝加哥一家制造核医学设备的公司推销产品。（本来以为我的化学专业课成绩会成为进入那个行业的拦路虎，但好像并非如此。）但我对那份工作并不感兴趣，对职业咨询师的意见也不“感冒”，我内心深处真正想做的是投资分析；但唯一的问题是，当时这个职业还不存在。哦！当时的确有人在做，但那是在20世纪60年代，投资分析尚未成为主流职业。但我知道我一定能做好，因为我从十几岁起就开始涉猎这个方面的知识。后来，我运气不错，一位名叫鲍伯·斯图尔特（Bob Stewart）的人雇用了我（后来他成了我的好朋友），我便在东方证券公司（Eastern Securities）当起了分析师。那年我25岁，战战兢兢，但我干得还真不赖，很快就成了这家证券公司的合伙人。为什么要讲这些陈年旧事呢？因为现如今的年轻人往往在刚长出第一颗青春痘的时候，就开始感受到规划未来职业生涯的压力。上高中时，家长和老师谆谆教导他们要选择好课程，考个好大学，读个好专业，毕业后找个好工作。在你10多岁到20多岁这些年间，你的确应该考虑考虑自己这一辈子要做什么；但你不应该因为最初的几次尝试无果而选择放弃，因为那很正常。世上虽然有迈克尔·戴尔（Michael Dell）那样的成功故事（他上大学时就开始在宿舍里组装电脑，后来辍学继续从事电脑行业，一举创业成功），但更多的是像杰弗里·贝索斯（Jeffrey Bezos）和雷·克罗克（Ray Kroc）那样的创业故事。杰弗里·贝索斯先是默默无闻地做了很久的财务工作，30岁时才创办亚马逊网上书店（Amazoncom）；雷·克罗克在上门推销奶昔机时，偶然接触到了那个令他闻名遐迩的好点子——麦当劳，那年他已经50多岁了。20多岁正是你为将来的人生获取经验的时期。只要合法，从事什么职业并不重要。但到30岁时，你应该已经确立一个明确的方向。只有你自己才知道什么是适合自己的理想工作，没有哪家职业咨询机构能给你答案。依我看，关键是要在利润空间大的行业找份工作。这类工作一般薪水高、下岗和破产的几率小，而且压力也要小得多。但今天的高利润行业明天不一定还具有高利润。中国和印度的工业发展造就了贱金属行业和煤炭行业的繁荣，在此前20年里这两个行业的发展一直非常缓慢；与之相反，制药业以前曾是利润最高的行业，如今受到仿制药厂的挤压，利润空间大幅减小。一般而言，我会避开下列行业：航空
汽车零部件零售生物技术杂货商店化工批发机械制造纸张和林业产品汽车制造饭店餐饮家电制造物流货运任何与中国竞争的制造业电信行业请不要误解我的意思！你也许能够在上述行业中找到薪酬不错的工作，获得成就感；但在经济条件更加优越的行业，你更容易获得成就感和丰厚的经济回报。
医生和律师按照接诊次数或法庭辩护时间取得收入，因此他们的收入是有限的，因为每天只有24小时。从事这两种职业，你可以过上舒适的生活；然而，目前的边际税率最高可达50%，靠计时薪酬你是永远不可能真正富起来的。
所谓边际税率（Marginal Tax Rate），就是在征税对象数额的增量中税额所占的比率，如对于遗产税来说，其边际税率就是在每多增加1元钱的遗产中税收所占的比例；而对于个人所得税来说，其边际税率就是在个人每增加1元钱的收入中税收所占的比例。——译者注
“钱插翅飞的这个环节是什么环节？”第5章钱每30年贬值90%
在2000多年前，古罗马的领袖们就懂得，免费的面包和马戏团是笼络人心的关键；现在依然大抵如此，他们不会树碑立传褒奖削减成本者。只要这种情况不改变，政客们就会一刻不停地印刷钞票，借以兑现他们的承诺，这样就致使物价越来越高，纸币日益贬值。随着你年龄的增长，对于这种模式你会看得越来越清楚。对于那些只会拼命赚钱，但就是不会花钱的有钱人，人们对其常常极尽讽刺挖苦之能事。但是为了说明通货膨胀对现实生活的冲击，我只能甘冒被讽刺挖苦的风险了。不久前，我决定置换两件虽老旧但可靠的物品：第一件是一双非常好的毛皮衬里的皮靴，是我1974年花了35美元买到的。这双靴子已经换过三次鞋底，终因磨损太严重，没法再修了；第二件是我1972年花200美元买的一把带扶手的躺椅，这把躺椅坐着太舒适了，我曾从垃圾堆里把它拯救出来，还给它换了新椅套。于是，在一月份的一天，我冒着严寒出门了，想找两件东西替换这两位尽心服侍了我30多年的“老朋友”。新靴子花费了我350美元，而新的鹿皮绒扶手椅则耗费了2 000美元。这两件商品的现价都恰好是30年前的10倍（还不包括各种税款）。这就是说，在30年的时间里，1美元的价值贬掉了90%！中国崛起成为低成本生产大国只是减缓了纸币的贬值，并不可能真正阻止美元贬值。即使是微弱的通货膨胀也会迅速累积起来，导致购买力大幅下降。假设你花25 000美元买了一部车子，开了12年，期间的通货膨胀率为每年4%；那么，等到你再买新车时，同一型号的车子将花你4万美元。认识到这一事实，会使你对钱的看法有所改变。我的建议是：1将你相当大的一部分财富变成通胀敏感型资产保存，如房地产、商品期货、贵金属等。与现金、债券、担保投资证书（GICS）或其他长期存款（参见第41章）相比，通胀敏感型资产的保值能力要好得多，能更好地抵御通货膨胀的破坏。2如果你有机会将贷款利率连续几年锁定在较低水平上，那么一定别犹豫。通货膨胀是储蓄者的敌人，但却是欠债者的朋友，因为通货膨胀会减轻偿还借款的负担。如今，银行工作人员和房地产中介经常建议年轻人选择短期或浮动利率的抵押贷款。他们会告诉你，以这种方式买房更合算。但这aihuau.com条传统“智慧”形成于通货膨胀和利率下降的时代——这样的时代不会永远持续下去，而且很可能已经终结。你可以问一问20世纪80年代初（当时的利率高达15%~20%）那些不得不重新续约房贷的人，在利息成本如此之高而且还在不断增加的情况下，身负短期贷款是什么感觉。|!---page split---|3对人寿保险要持怀疑态度。许多保险合同只不过是披着保险外衣的储蓄方案，而且定价过高，通货膨胀会将它的价值吞噬殆尽。如果你打算买人寿保险，那么就买点定期寿险吧，而且只要足以保证你发生不测时，家人能够得到足够的保障即可。表51比一比我小时候与现在的价格差异物品当时价格间隔年数现价2040年预期价格第一类邮件邮票$00260年$051 $500巧克力（块）$005 60年$125 $1000蛋卷冰淇淋$005 60年$200 $2000面包（个）$015 60年$300 $3000汽油（加仑）$025 60年$300 $3000+第一辆车——New Price（1957福特Fairlane）$1,700 50年$25,000 $200,000岳父母的房子（1946年，位于哈利法克斯）$4,500 60年$500,000 $2,500,000我们在多伦多的房子（建于1973年，购于1977年）$280,00030年$1,200,000$10,000,000 定期寿险（term insurance）是当受保人在规定的保险期内死亡时承保人才支付保险金的一种寿险。——译者注第一类邮件（a firstclass letter）是指优先投递的邮件，包括信、明信片以及封口不受检查的小件包裹等。——译者注“不知为什么，我只想站起来大喊‘我有个好消息告诉大家！’”
第6章做个乐观向上的人
在18岁时，我在一家制药公司做暑期工。在我学生时代干的工作当中，这份工作算是相当不错的，报酬不低，活儿也不累：我只是一天到晚站在办公室里，将准备出货的产品打包。大概是上岗后第4天，一些同事出去吃午餐了，我就想让我疼痛的双腿稍事休息一下，于是就把双脚放在一张桌子上搁了几分钟。我的老板正好经过，透过窗户看到了，认定我在偷懒，于是炒了我的鱿鱼。放到现在，我碰到这样的事很容易一笑置之，但当时我感觉这是奇耻大辱。我还在上大学，我需要钱，而我刚刚丢掉了一份美差。父亲鼓励我打起精神，赶快再找份工作——越快越好！他说得很对。虽然新工作要辛苦一些（在一家玻璃厂工作），但之前被炒鱿鱼的痛还是很快就淡忘了。由此我学到了保持乐观向上态度的益处。从长远来看，当时失去那份工作只不过是小事一桩；但别人已经证明，即使在面对更加令人崩溃的消息时，乐观向上的态度也能给你强大的力量。凯瑟琳·格雷厄姆（Katharine Graham）女士在水门事件时执掌着《华盛顿邮报》（Washington Post）。在1963年她丈夫菲尔（Phil）自杀时，她只是一位46岁的家庭主妇。尽管她痛不欲生，但她却不得不接管这家家族公司，而在当时的企业界，身居高位的女性还是凤毛麟角。简而言之，当时的她战战兢兢，如履薄冰。但在接下来的时间里，凯瑟琳·格雷厄姆开始了一段非凡而又美好的人生——在新角色中，她结识了从肯尼迪到克林顿的历届总统。虽然她是商界新手，但在她的手中，华盛顿邮报公司（Washington Post Co）成了美国最成功的传媒集团之一。在曝光了理查德·尼克松（Richard Nixon）总统在水门事件中扮演的角色之后，该报声誉日隆。她是如何做到这一切的？（别忘了，她从未想过要从事这份工作，只是由于个人悲剧才不得不接手家族产业。）她将成就归功于公司里经验丰富的经理们、坚韧执著以及积极乐观的态度。“实际上，我只是伸出一只脚，闭上眼睛，然后朝着悬崖迈出去。”她后来回忆道。有时只需要稍稍改变一下看问题的角度，你的心态就会跟着改变。许多年来，我一直苦于加拿大阴冷的冬日，并因此患上了季候型情感紊乱症。后来有一天，我读到波兰记者雷沙德·卡普钦斯基（Ryszard Kapuscinski）写的一本书《太阳的影子》（The Shadow of the Sun）。他曾在赤道非洲生活过许多年。书中描写了可怕的酷热，每天早晨太阳从地平线上喷薄而出，半数的人患有疟疾，而且到处找不到一点阴凉，因为很久以前这里少得可怜的树木就被伐掉当燃料了。这时他突然冒出一个想法：北方居民能体会到他们拥有什么珍宝吗？阴冷、乏味、永远覆盖着厚厚一层云的天空，却有一个奇迹般的优势——没有烈日。真是一语惊醒梦中人。这位波兰记者彻底改变了我对缺少阳光的北方冬天的看法，我彻底地调整了自己的心态。我只要想一想那些生活在赤道非洲的可怜人，就不会再因为阴冷的天气而情绪低落了。事实上，我一生所结识的所有成功人士大部分时间都拥有积极乐观的态度。一个成功故事的背后，往往有一个能够克服重重阻碍的人，因为他拒绝悲观。但会计和律师例外。这两种职业固有的属性常常会使从业者变得严厉冷酷，遇事先考虑最坏的情况。我曾问过罗恩·宾斯（Ron Binns）个中原因。他是一位会计师，出色的首席财务官（CFO），也是与我相交16年的好朋友。他的回答发人深省，也很有深度：“替乐观主义者管理财务，让我变成了悲观主义者。”也许每家公司都需要若干像罗恩·宾斯这样的人，但人生的赢家绝大多数都是积极乐观的人。我的父母教导我：“欢笑，世界随你同欢笑；悲泣，唯有你独自悲泣。”两个人从监狱的铁窗内向外看，
一个看到了泥土，一个看到了星星。——奥斯卡·王尔德季候型情感紊乱症（Seasonal Affective Disorder，SAD）指的是秋冬两季因白昼缩短而易发作的抑郁症。——译者注
“我成功的秘诀是：由我来定义什么叫成功。”
