爱华网当前，世界主要国家纷纷把发展战略性新兴产业作为应对金融危机冲击、抢占新一轮经济和科技竞争制高点的战略选择；以高科技为支撑、创新为驱动的战略性新兴产业也是我国调整经济结构、转变经济发展方式的重要抓手。 去年底召开的中央经济工作会议提出要大力发展实体经济，今年初召开的全国金融工作会议提出金融业必须坚持服务实体经济发展的本质要求，深入推进新兴科技、新兴产业和信贷资金的深度融合，促进新兴产业与信贷资金的良性互动，但现实情况并不如愿。 今年一季度国内生产总值（GDP）增长8.1%，与去年第四季度相比回落0.8个百分点。而去年从第一季度的9.7%回落到今年第一季度8.1%，共回落1.6%个百分点，回落幅度超出各方面预期，4月份经济数据公布后也不理想，规模以上工业只增长了9.3%，这个速度是近年来很少见的。 “这表明经济回落的速度是在加大，”国务院发展研究中心宏观经济部研究员张立群说，对经济增长速度回落过多要高度关注，这将导致失业数量增加、城乡居民收入增长速度下降、财税收入增速下降、企业困难加大又将导致银行不良资产的增加等一系列问题。 在经济增长持续放缓的背景下，5月23日，国务院常务会议提出，要把稳增长放在更加重要的位置。此前，温家宝总理在主持召开的六省经济形势座谈会上表示，“正确处理保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通货膨胀预期三者的关系，坚持实施积极的财政政策和稳健的货币政策，把稳增长放在更加重要的位置。” 与实体经济下行、中小微企业融资难形成鲜明对比的是，作为我国经济社会的融资主体，银行业近几年持续高增长，利润之丰厚令人乍舌。虽然温州金融改革方案已获国务院批准，走出了具有历史意义的第一步，但全国金融改革还有很长的路要走。 北京银行副行长张东宁在2012中国金融论坛上表示，金融薄弱是制约新兴产业发展的主要问题，总数不到1%的大型企业占有全部企业贷款余额的45%，那么80%的中小企业应该说是缺乏资金的，其中30%的中小企业资金十分紧张。因此，需要在金融体制、产品等诸多方面加大对新兴产业的支持力度。 中国银监会副主席周慕冰在该论坛上指出，支持新兴产业发展也是银行业自身转变发展方式的重要契机。中国银行业面临转变发展方式的重任，以信贷高速增长为特征的发展方式将会逐步淡出，中间业务和中小企业金融服务将会日益得到重视。新兴产业具有知识技术密集、成长潜力较大、以中小企业和创业企业为主的特点，加大对新兴产业发展的支持力度，将使商业银行不断提升高新技术企业和小微企业的贷款占比，逐步改变客户结构，使商业银行获得更多的财务顾问和信息咨询业务，逐步改变收入结构。 作为我国未来支柱产业和先导产业的战略性新兴产业，正好可以为金融业深化改革起到推波助澜作用，同时也将促进其自身发展。 机遇与收获 在2012中国金融论坛上，无论官员还是专家学者都一致认为战略性新兴产业是金融业发展的新机遇，商业银行、资本市场都应该大力助推新兴产业的发展。 中国证监会副主席庄心一在2012中国金融论坛上表示，近年来，中国证监会着力构建科技资源与资本对接的有效模式，出台了一系列推动科技创新，支持战略性新兴产业发展的措施。 2004年推出了中小企业板，提高了中小企业融资效率，促进众多中小型新兴企业规范发展。2006年启动中关村园区代表股份转让试点，提高了园区企业综合融资能力和规范运作水平。2009年推出了创业板，重点支持高科技创新企业和战略性新兴产业融资，同时有力地带动了风险投资的发展。2011年配合科技部等相关部门联合出台专项意见，促进科技与金融结合，推动形式多元化、多层次、多渠道的科技投融资体系。 据庄心一介绍，自2010年国务院发布《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》后，上市公司快速增加，IPO占同期总数的40%。截至今年4月底，沪深两地新兴产业上市公司650家，占比27%，市值4万亿元，占比将近17%。挂牌企业116家，新兴产业类企业96家，占比84%。2008～2011年新兴产业净利润，复合增长46.7%，大批新兴产业企业通过资本市场实现了快速发展。 此外，引导了民间资本投向，为新兴产业的培育孵化和成长提供了宝贵的长期资金。目前，中小板和创业板中战略性新兴产业的企业占比分别为33%和62%。资本市场提供的资本形成和退出机制，不仅成就大量新兴产业企业的创业梦想，而且激发各类天使基金、创业基金、股权投资基金的民间资本投资新兴产业的热情。近年来，中国正成为全球创投最活跃的地区，据市场机构统计，2011年我国各类创投资金超过一万亿元，2009年以来，新增创投金额超过了过去十几年的总和。最近6年间，创投资本投向环保、节能、生物医药、电子信息等新兴产业的金额是投向传统行业的4倍。 那么，银行业抓住战略性新兴产业发展的机遇了吗？中国银行业协会专职副会长杨再平表示，最近几年，银行业支持战略性新兴产业呈现加速增长趋势，从2011年情况看，银行业支持战略性新兴产业的贷款增量37634亿，增长36%，大大高于平均增长，余额已经达到5600多亿，同期相比提高20%多。 银行业之所以有这么大的支持动力，主要基于两个方面。杨再平指出，一是银行业必须肩负社会责任，社会要求它，银行业自身也要尽到社会责任，因为战略性新兴产业关系到国家的长远战略发展，银行业普遍认识到这一重要意义；二是银行家认识到战略性新兴产业对银行蕴藏着巨大的商业机会。 银行的商业机会在哪里呢？杨再平认为，从市场的角度来说，银行商业机会就在客户，有四位客户是银行家不能不看到的，一是潜力客户，现在好像显得弱小不重要，但它的未来是相当有潜力的；二是超好客户，战略性新兴产业蕴含着超好的客户，一般来讲，在一个行业率先进行技术创新的那个企业，不管怎么弱小，一定能够得到超额利润的，所以这样的企业一定是超好的，银行帮助这样的企业一定能够分享超额利润；三是强大客户，战略性新兴产业有很多细分领域，这里面一定有将要或者已经做大做强的企业客户，就是有钱的客户；四是久远的客户，因为战略是一个长远的，一定不是昙花一现的客户。 据了解，北京银行成立16年来，在支持新兴产业发展方面进行了卓有成效的探索和实践。目前，北京银行总资产1万亿，总存款6千多亿，总贷款4千多亿，在全球排名145位。全国有200多家经营机构网点，北京地区160家，北京地区以外有9家分行，其中在香港和荷兰设有代表处。 北京银行副行长张东宁介绍说，北京银行坚持服务中小企业、服务地方的定位，积极创新，强化品牌，走出了差异化、精细化、特色化的道路。在成立初期本着先行先试服务中小企业，进行产品探索和创新，逐渐形成了创融通、及时予、腾飞宝三个核心产品。目前中小企业贷款余额超过1600亿元，客户数超过5千户，累计为两万余户企业发放贷款。 第二，支持科技创新，打造科技金融的品牌。北京银行积极参与各项高科技新兴产业金融创新试点，为新兴产业提供融资支持，在业内推出软件贷，逐渐成为科技金融创新开拓和领先者。10年来科技贷款超过一千亿元，向北京市科委支持符合战略性新兴产业优质企业重点项目提供200亿元意向性授信额度，授信12亿元支持新能源汽车产业研发和扩大生产，授信50亿元支持北京同仁堂现代产业园建设，累计发放生物类贷款100亿元。 第三，服务节能减排，打造绿色金融。北京银行支持经济结构调整和产品技术更新换代，支持北京市上万辆中低标准公交车改造，2008年奥运会前北京市公交车焕然一新，其中北京银行贷款支持70亿。服务绿色奥运的重点工程——北京排污河凉水河的综合治理，支持新能源汽车研发推广。率先签署IFC能效融资协议，与ING荷兰国际金融集团合作，成为北京市绿色金融联盟的创新单位，形成了可持续可复制节能减排特色融资模式，目前支持40余户节能服务公司，绿色信贷余额超过100亿。
挑战与变革 “计划经济的时候，银行都是手工记账、手工算法，现在信息技术为商业银行充分应用，未来发展下一代互联网、物联网、云计算，还有移动智能终端等战略性新兴产业，应该说会为商业银行带来重大的技术革命，对商业银行盈利模式和发展模式不仅提供了机遇，而且是一个严峻的挑战。”成都银行行长田华茂在发言中表示。 田华茂指出，按照经济决定金融这样一种原理，商业银行资产配置，不管是信贷资产、投资以及其他资产，包括国外资产配置，一定要根据整个实业发展配置经济资源。美国金融危机有一个重要问题，金融资源配置脱离实际太远，产生大量衍生品，这个很不利。金融发展滞后实业发展，对整个经济促进作用很难体现，有时还会阻碍经济发展。现在看商业银行金融创新与实体经济发展，有一定的滞后，这种情况下战略性新兴产业对今后商业银行发展是非常重要的。高科技企业和轻资产企业客观上需要商业银行创新服务和产品，比如与证券市场、债券市场以及PE、信托的机会，用传统方式不能满足新兴产业的发展。 中国银监会副主席周慕冰在论坛上强调，银行业要从五个方面加大支持新兴产业的发展力度。更加注重强化服务意识，全面认识支持新兴产业发展的重要意义。更加注重优化信贷结构，大力提升对新兴产业重点领域的支持力度。更加注重开展产品创新，充分满足新兴产业对金融服务的个性化需求。更加注重业务流程，全面提升对新兴产业的金融服务效率。更加注重用多种方式提供金融服务。 龙江银行行长关喜华认为，金融业促进战略性新兴产业发展，应该科学有序地进行，不能盲目乱投，因为战略性新兴产业也有一些问题。比如说初创期技术成熟度不是很高，市场不确定因素比较多，短期偿债能力比较弱，所以需要风险把控。第二，政府要帮助银行建立风险分散机制。第三，各类金融机构应该形成协同效应。第四，应该鼓励创业和投资，美国硅谷有很多科学家成果转化成生产力的条件，很多教授允许业余时间兼职，或者直接参与到企业投资当中，给他股份，这些都很正常。中国的科研院校有许多成果，但在转化过程中受到很多限制，所以专家积极性不高，政府应该通过鼓励民间投资，包括鼓励外资，大力学习发达国家转型时的一些经验和教训。 关喜华指出，商业银行缺乏对新兴市场足够的专业培训，需要加快专业人才培养。过去龙江银行招人偏重于金融、财会、商业管理这类人才，现在都是根据产业招员工，比如农业、育种、畜牧业、生物产业、生命科学等大学生、硕士、博士。另外要对战略性新兴产业信贷扩大服务范围，在质押物推广方面应该有一些创新。 中国的企业包括金融企业，为什么创新比较少？中国人民银行副行长、外汇管理局局长易纲认为，创新包括五个层次：第一个层次是产品创新，比如苹果的手机，这是最浅层次的创新。第二个层次是组织创新，只有组织上的创新，才能更好地激励这些企业实现产品的创新。第三个层次是游戏规则的创新。现在很多游戏规则都是外国人创新的，当有了产品创新和组织创新之后，市场上就需要有一个游戏规则的创新，其中牵涉到很多概念的创新。第四个层次是人的创新能力的培养。所有的创新都离不开人，而人的创新的背后是激励机制和人员素质的培养，并且要有一个适合创新的环境。第五个层次是创新的法律、制度的保障。怎么样才能有一个持久创新的环境呢？这需要有法律的保障，要保护知识产权，这是一个非常重要的制度保障。比如专利就是一个制度，它能够激励人们不断地创新。美国商务部大门口的石头上刻着一段富兰克林讲的话，说专利是给那些有创新天才的人的创新行为火上添油的那个东西。美国从建国以来就非常重视专利，有很多创新的产品、制度和游戏规则。 易纲介绍说，改革开放以来，PE（私募股权投资）这个制度就是一个创新的成功案例。据不完全统计，中国现在有3500多家PE管理公司，如果每个PE管理公司投资10家企业，3000多家PE公司就可以投几万家企业，而这些都是私募股权投资者筛选出来的有潜力创新的企业。 据统计，中国PE的退出中90%靠IPO退出，而这个比例在西方只有百分之十几到百分之二十。易纲进一步指出，为什么千军万马挤这个IPO？这就是思考的问题。通过开放，使得中国和国外的PE在一个同等条件下竞争，引入一些新的理念和新的方法，使得中国的PE行业发展得更为完善。通过PE能够选择一大批有创新潜力的企业做到组织创新，从而不断地激励产品的创新。同时，制度的引进也使我们不断思考，在如何留住人才、如何创新法律环境方面做得永久，使得所有这个行业的从业人员知道游戏规则，并有一个稳定的预期，从而能够使这样的一个制度不断地激励中国走上一个持久创新之路。
