爱华网时下，上市公司中报密集披露期即将到来，个股股价表现将随中报业绩而明显分化。尽管大盘走势不佳，但农业股逆势飘红。 业内人士指出，在全球经济下滑的背景下，看多农产品的氛围将越来越浓厚，基本面局部好转的农业股存在超跌反弹的机会，A股的梦想将从这里起航。 牛股现身 尽管上半年大部分行业低迷，但也有股价翻红的大牛股——雏鹰农牧。该公司主要生产生猪和家禽类产品，其中生猪业务为公司核心业务。从二级市场表现看，一季度公司股价呈单边上涨，二季度股价震荡攀升，二季度至今股价再次呈单边上涨，从年初的21.44元一路上涨至37.37元，最大涨幅度达73%。雏鹰农牧7月25日晚间率先披露了公司半年报业绩。报告期内，公司实现营业总收入7.42亿元，比上年同期增53.98%；净利润1.9亿元，比上年同期增33.63%；基本每股收益0.3556元。如表1 股价不断上涨，股民自是赚的盆满钵溢。譬如在年初股市一片萧条的情况下，王先生果断建仓雏鹰农牧，买入1000股，均价21.44元左右，总建仓成本约214400元，半年来，大盘跌跌荡荡，无数股民对走势也是雾里看花，大呼不懂。日前沪指又重回年前低点，半年涨幅为零。但王先生的股价却是节节升高，截至目前，按37.37的均价计算，王先生已浮盈159300元。 农业板块畜禽龙头雏鹰农牧持续大涨也带动了畜禽产业链上的一些公司如唐人神、大北农等公司股价纷纷上涨，而且这些公司近期还接过了农业股领涨的“袖标”。根据机构统计，大北农饲料1-4月连续销量环比正增长之后，5月在4月高基数基础上基本持平，1-4月淡季即实现了去年9-12月旺季的销量和利润，市场预计公司上半年业绩增长50%以上。 转眼进入七月，在海外干旱及期货市场的上扬中，A股市场农业板块近期也出现了不错的整体性机会。上半年表现不俗的雏鹰农牧7月至今涨幅已达到9.62%，饲料板块中的大北农、唐人神同期涨幅分达到7.01%、9.60%。此外海洋养殖板块的好当家、壹桥苗业同期涨幅也都超过6.25%。与此同时，目前正进入周期性回落过程的种业板块的荃银高科，7月初至今涨幅则达到24.57%。 至7月23日收盘，农林指数在本月上证指数下跌3.81%的背景下，逆势上涨4.48%，不少优质的农业股在本月都录得了10%以上的累积涨幅。 业绩预增
随着上半年结束，上市公司步入中报披露期。从目前情况看，市场认为饲料板块将延续一季报向好态势，成为今年农业股中业绩最为靓丽的子板块。 从中报预期来看，有望同比增长50%及以上的有：唐人神（90-120%）、正邦科技（50%-80%）、海大集团（40%-70%）、大北农（40%-70%）；通威股份预计增长30%。 对于中报预计增长的原因，大北农的解释是：募集资金投资项目陆续投产，高档高端饲料产能进一步扩大；产品品种及销售结构进一步优化，单位产品盈利能力得到提升；公司致力于高效的职业化、专业化、信息化的运营体系建设，各单位经营效率、费用控制水平进一步提升。 海大集团称，中报预增主要因为，随着公司产能扩张、技术服务的深入开展、市场开发力度的加大及公司产品品牌影响力不断扩大，产品产销量持续增加，营业收入保持稳定增长；而且公司毛利率较为稳定。 海大集团和大北农的股价也反映了其基本面，二者今年涨幅分别为37%和44%，海大集团一直沿着上升通道运行，大北农已经突破了底部区域。 基金加仓 其实上半年不少农业股业绩不俗，与基金的看好与捧场不无关系。 近日二季度基金季报发布，从二季度基金的投资布局来看，国泰、银华等基金公司正大力加仓布局饲料、养殖、水产等农业优质股。 具体来看，以饲养生猪为主的雏鹰农牧、正邦科技获得了基金的持续加仓。银华、景顺长城、华富等基金公司大举加仓雏鹰农牧，其中，银华核心价值依然重仓持有雏鹰农牧1600万股，相比一季度，在雏鹰农牧10送10的情况下，其持仓数未变，二季度银华旗下银华富裕主题买入雏鹰农牧984.44万股，银华内需精选略有加仓，景顺长城内需增长和景顺长城内需增长2号分别买入雏鹰农牧697.36万股、369.12万股，中欧盛世成长基金买入雏鹰农牧33.99万股，华富竞争力、中海消费主题二季度也加仓雏鹰农牧。 二季度中欧盛世成长基金买入正邦科技86.99万股，中欧新蓝筹买入正邦科技135.99万股，汇添富民营活力加仓正邦科技85.99万股至225万股。 饲料股大北农、海大集团也深受国泰、景顺长城、工银瑞信等基金公司的喜爱。二季度工银瑞信消费服务行业增持海大集团170万股，银华优质增长买入海大集团859.73万股，工银瑞信基本面量化策略和工银瑞信主题策略分别买入海大集团144.64万股、51.98万股。二季度景顺长城内需增长和景顺长城内需增长2号分别买入大北农419.7万股、783.61万股，国海富兰克林中小盘买入大北农320.57万股，基金金泰买入大北农298.31万股，中欧价值发现买入大北农89.2万股，银华消费主题分级买入大北农18.52万股。 水产股獐子岛也获得华泰柏瑞的增持，二季度华泰柏瑞盛世中国股票基金增持獐子岛143.93万股至700.03万股，华泰柏瑞价值增长基金增持獐子岛29.99万股至154.97万股，国联安双力中小板基金买入獐子岛7.77万股。 顺势操作 7月23日，两市早盘低开后双双创出新低，跌至年初底部2132点附近的重要区域。从技术形态上看，双底轮廓日渐清晰，其时间跨度也超过半年以上，支撑力度较强，现在是较好的进场时机。 目前农业板块动态PE为25.8 倍，相对沪深300（10.4 倍）及沪深300剔除银行、中石油、中石化（16.4 倍）PE溢价率为150%、58%，在2007 年至今均值附近（148%、83%），整体估值也基本合理。 国际著名投资大师吉姆·罗杰斯近日指出，他看好未来的农业领域，建议中国投资者不妨多从中寻找机会。将来农业股的投资价值必将日益显现。 《金融理财》认为：下半年的环境比上半年更积极，建议投资者配置更应从“ 业绩确定+估值切换”思路出发，对投资端应持谨慎态度。具体投资思路上，应选择年报有良好表现、一季报有良好预期的品种。 重点关注以下几类个股：1、去年四季度及今年一季度有良好销售表现的种业龙头，如隆平高科、登海种业等。2、年报有良好表现、一季报有望超预期，目前仍处于景气周期的饲料行业龙头，如新希望、海大集团、大北农等。3、重点推荐受益于农业科技发展、食品加工业“十二五”规划的玉米深加工龙头企业中粮生化，并建议积极关注前期深度下跌且受进口大豆压榨盈利改善所带来交易性机会的东凌粮油。
