爱华网■委托人资料
王先生今年37岁，是一家国企的中层领导，月工资加奖金为8000元左右。妻子为专职主妇，孩子上小学3年级。有存款8万元，全部存于银行。除王先生单位为其购买的医保、社保外，妻子和孩子没有购买其他险种。已经以贷款方式交齐了一套新宅的首付，每月还贷2000元，家中有老人需要赡养。目前孩子上学是家中较大的一笔开销，王先生想在孩子上高中的时候将其送到国外留学。王先生想知道，目前自己的家庭理财存在哪些问题？怎样才能在不耽误工作的情况下，进行有效地投资和理财才能获得较快的收益，从而积累更多的资金以备还贷和供孩子出国留学？王先生对人民币理财及最近上市销售的“券商集合理财”产品较感兴趣，不知是否适合现阶段的自己？
■理财分析
分析王先生的资产状况，有固定资产和金融资产。金融资产全部集中于银行存款，在当前的通胀率及存款利息下，这一比重相对于王先生的家庭状况来讲显然偏高了。从收支情况看，王先生月收入8000元，除去用于还贷的2000元，还剩6000元左右，随着孩子升入中学，教育经费将会增加王先生每月的支出，以目前的状况看，去国外读高中和大学7年，保守估计费用需70万元，这笔支出对于王先生来说是项不轻的负担。同时，父母的健康问题也是王先生将面临的主要问题之一。
王先生今年37岁，处于这种时期的家庭，收入将不断提高，支出也不断增加。如何平衡收支，实现财富的保值、增值显得尤为重要。综合考虑王先生的目标，应按照“财务安全规划>应急基金安排>子女教育规划>现金流管理”来统筹和安排财务规划。在金融投资方面，王先生对人民币理财及最近上市销售的“券商集合理财”产品较感兴趣。但由于3月17日央行下调了超额存款准备金利率，银行间市场上的利率水平发生了变动。在整个货币市场收益率不高的现状下，很多家银行都放弃了在近期推出人民币理财产品的计划。而所谓“券商集合理财”，其正式名称为“客户资产管理业务”，通俗说法就是券商接受投资者委托，并将投资者的资金投资于股票、债券等金融产品的一种理财服务。该产品与市场上热销的其他理财产品比较，有其独到的特点：与保本基金相比，资产管理人拿出自己的真金白银参与计划，而不仅仅是担保人的承诺，同时由于没有担保人的过分干预，管理人有可能更好地在控制风险与追求增值的矛盾中保持平衡，实现收益最大化。与货币市场基金相比，虽然同样针对低风险需求的投资者，但是它的主要定位是针对客户资金的流动性需求，而不是投资性需求，有望比货币基金实现更高的收益。另外，由于该产品门槛较低，且可多次参与，所以王先生是可以在这方面进行投资的。
（广东发展银行北京分行理财策划师赵晔）
■理财策划
金融资产分配计划
留存一定量的应急资金，其金额一般为家庭每月日常支出的2—3倍。为保证其支取的灵活性，该基金可以储蓄或货币市场基金的形式存放，比例一般为1：1.建议王先生一方面从现有的存款中留存一部分为应急基金，另一方面可从现有每月的支出节流一部分。应急资金可安排在1万元左右，家庭应急基金支取后，应及时从日常的收入或财富积累中弥补回原来的水平。为了实现送孩子出国深造的愿望，建议王先生将现有存款的50%用于投资“券商集合理财”，券商集合理财预期收益可观，流动性适中，较为适合王先生目前资产积累阶段的投资需求。对于日常结余的资金，还可选择适当时机追加投资，这种模式类似于银行存款中的“零存整取”，实质上是一种“储蓄”兼“投资”的投资工具，是普通家庭实现长远理财目标的主要手段之一。
家庭保障
如果说“财务安全规划”是家庭理财的第一步，那么保险则是实现财务安全目标最主要的手段。王先生是其家庭的支柱，单位购买的医保、社保不足以满足他的保障需求，还应增购一定量的人寿险和意外险。金额支出可以小孩和父母不再需要供助的年限为前提，假设孩子22岁独立，还有12年，每年家庭支出4万元，总共保额需要48万元。另外，王先生正在供房，建议购买安居保产品。以上保险费用可控制在每年4000元。另外，王先生家有二老，老人的保障也至关重要，重点应考虑重大疾病及意外损伤两个方面。建议王先生按照以下方式购买保险产品：重大疾病保险，保额10万元，20年缴清，年缴保费600元左右；意外伤害医疗保险，保额5000元/次，年缴保费150元左右。
现金流管理
王先生现在每月节余3000元左右，要积累教育基金、进行保险规划，且教育资金的需求估计本就保守，可以充分说明王先生的现金流不足，应调整理财目标。建议可从以下几方面考虑：减少每月支出或可以让小孩读完高中再出国，既能节省费用，又能延长投资期限。
