爱华网在去年夏天曾谈到过有关AOL时代华纳（AOL Time Warner）的非法会计问题。但随后该公司不断爆出惊人话题：史无前例的巨额赤字、领导层的频繁交替、美国在线（America Online）业绩低迷等等。而且，美国在线还陷入了“近几年首次面临会员数量减少”局面。
该公司与2001年1月完成了规模巨大的合并，但随后状况便一路恶化。可能很多人都感到困惑：“AOL时代华纳究竟怎么了？ ”。这里我们对最近有关该公司的报道做一整理，分析一下AOL时代华纳目前的状况。
■美国商业史上最大的赤字
我们首先看一下该公司在美国时间1月29发表的2002年结算报告。实际上正是这份结算报告引起了举世震惊：年度赤字大得令人感到荒唐，达到了美国商业历史上最高的987亿美元。
这是一个怎样的数字呢？我们拿其他公司的销售额做一比较，例如：软件界巨人美国微软的年销售额为284亿美元（2001年7月～2002年6月），AOL时代华纳的赤字大约是其3.5倍；美国IBM每年销售额为812亿美元（2002年1～12月），新加坡的GDP（国内生产总值）为935亿美元（2000年），这些都还赶不上该公司的赤字。
赤字增大主要是因为计入了第1季度与第4季度的临时费用（分别为540亿美元与455亿美元）。这是基于去年开始的新会计标准而增加的“业务扩展费”，也就是在收购时代华纳公司时支付金额的分期付款。由此可以想象在网络泡沫时代，那个规模盛大的收购案究竟花费了多么巨大的费用。
■凯斯董事长与Ted Turner副董事长均辞职不干
尽管投入庞大费用催生了一个AOL时代华纳公司，但该公司的业绩却一直不理想。特别是美国在线业务一蹶不振。这件事导致史蒂夫·凯斯（Steve Case）董事长将在今年5月份引咎辞职（本站相关报道），凯斯是美国在线的创始人并担任该公司董事长兼首席执行官，也是当时AOL收购时代华纳的主角。由于在兼并时任时代华纳公司首席执行官的Gerald Levin已经引退，这样，兼并时的2名当事人都退出了历史舞台。
接替凯斯的将是Richard Parsons，他在兼并时任首席运营官，目前为AOL时代华纳公司的首席执行官。 也就是说，他将从（今年5月份开始兼任首席执行官与董事长的职务）。
AOL时代华纳的领导层交替还不仅仅这些。首席运营官Robert Pittman在去年辞职（本站相关报道），而副董事长Ted Turner（美国CNN创始人）也在最近宣布辞职。高层官员如同走马灯般地更换。
■美国在线会员数量开始下滑
对于美国在线的业务运营，此前的问题主要是广告与销售收入的减少。但现在又出现了新的危险因素——美国在线的会员人数开始减少。
根据美国媒体报道，2002年第2～4季度，该公司会员数量比第1季度减少了17万人。如果细分一下的话，第3季度会员数量为3530万人，到第4季度则减少到3520万人。
随着网络泡沫的膨胀而飞速增长的美国在线会员数量终于也开始刹车了。我们先回顾一下历史，美国在线的会员数量在1998年底为1500万，1年之后的1999年底增加到2000万，到2000年底则达到2670万，2001年底为3320万 。每年都要增加500～670万。
但到了2002年底，会员数量如前所述为3520万，仅比1年前增加了200万。对照一下前面提到的美国媒体的报道，这200万是2002年第1季度增长率的下降及当年第2～4季度的实质减少而造成的。
■尽管这样仍比加拿大人口数量多
尽管会员数量减少了，但3520万仍是一个庞大数字。这几乎是日本人口的1/4，比加拿大人口（约3200万）还略多一点儿。仅在美国就有2650万名会员，这也比澳大利亚人口（约2000万）要多。
人们常说“如果每个日本人掏1日元的话，营业额就会超过1亿日元”，而美国在线则向数量如此庞大的会员征收20美元左右的费用，而且每月都收。如果有这么多会员的话，大家一定会想该公司今后的经营该会多么的稳定！
但现在却有许多评论认为，这一庞大的会员数量正在动摇该公司的经营活动。“其经营基础仅仅是从会员那里获得收入，前景非常危险”。最主要的原因就是——宽带的普及。
■普及宽带是美国在线亏损的原因
在日本和韩国，以DSL为主的宽带正在飞速普及。而美国由于对市内电话采取固定费用，可以不受限制地使用，所以家庭宽带的增长率不及日本和韩国。尽管这样，美国对宽带的需求也越来越大，可以说美国真正的宽带时代正在到来。在这种潮流之下，美国在线的会员收入将会大幅减少。其原因如下：
美国在线在提供在线服务的同时，也是一个通过拨号接入因特网的服务提供商。也就是说美国在线在拨号上网市场上还有巨大利益。对这样的企业来说，DSL与CATV线路等宽带的普及决非一个轻松话题。这意味着会员将同服务公司解除合同，转向其他宽带服务提供商。
■庞大的会员数量置美国在线于困境
在美国，大型CATV公司与地区电话公司掌握着宽带服务的主导权。因此，美国在线就通过与这类服务商合作来提供宽带服务。但该公司在这一领域已经落后了异步。由于此前一直固守着收益率很高的拨号上网业务，所以没能在宽带领域大规模地开展业务。要想将数量庞大的所有会员都转移到自己的宽带服务几乎是不可能的。
因此，在美国在线与其他公司联合提供的宽带服务不能覆盖的地区，原来美国在线的用户就开始转投其他宽带服务商了。与日本不同，美国的宽带服务几乎都是垂直综合型，即从线路到因特网接入服务都由一家公司提供 。电子邮件地址等也由提供宽带服务的CATV公司或地区电话公司等提供。如果用户觉得美国在线的服务不再有吸引力，用户就会在转投宽带服务时，与美国在线解除合同。
作为对策，美国在线推出了名为“Bring Your Own Access”的服务。根据这项服务计划，即便是其他宽带服务商的用户也可利用该公司的在线服务。对该公司来说目前最重要的当数宽带战略了吧，因为只有这样才能避免客户的不断减少。
但相对于拨号上网每月收取的23美元90美分基本费，美国在线只向Bring Your Own Access用户收取14美元95美分。Bring Your Own Access对美国在线来说是一项收益率很低的服务。作为美国在线，Bring Your Own Access用户的增加反而会使其背上更沉重的包袱。也许你会想提高收费，收益率也就上升，问题不就解决了吗？但这样是行不通的。其他服务公司的用户需要支付ISP使用费与美国在线的双重使用费。在因特网环境已经构筑好后，还会有多少用户愿意支付高昂的费用来利用Bring Your Own Access呢？
以接入因特网为主要目的而加入美国在线的用户一旦转投其他服务商，他是否还真的希望加入Bring Your Own Access，这也是一大悬念。
“在美国，家庭也正在逐步走向宽带化。因此，美国在线的会员数量只能是不断地减少。即使好不容易用Bring Your Own Access阻止了下滑局面，但23美元90美分与14美元95美分的差距太大了。每人每月少征收9美元，对于庞大的会员数量来说简单是一个灾难性的打击”－－这是专家的见解。
■宽带使网络服务商的角色发生逆转
我们再来具体看一下在美国宽带将会怎样普及。根据美国Strategy Analytics的调查分析结果，美国2002年接入宽带的家庭数量为1790万，今年将达到2530万，5年后增加到6410万。
在因特网已经普及的美国，并没有出现用户数量爆炸性增长的局面。随着宽带的普及，拨号上网数量今后将不断减少。Strategy Analytics公司做出的预测也反映了这一点。该公司表示，去年拨号上网的家庭为4780万户，明年为4340万户，3年后为3550万户，5年后仅有去年的一半，为2690万户。
在日本，拥有最多用户数量的Nifity因为宽带而被Yahoo! BB超越，成为追赶者。宽带也许要在日美两国同时引发一场网络服务业界的大地震。
