爱华网一份协议摆在了记者面前,上面清楚地表明,中国经济技术投资担保有限公司上海分公司将为金海岸企业发展股份有限公司承接的租赁业务提供85%-90%的履约担保。正是这份协议,让金海岸总裁俞开琪有了十足的底气,准备依托租赁的灵活特性,在中小企业融资方面大做一番文章。租赁融资有优势
缺乏融资渠道是中小企业发展中的老大难问题。中国有800多万家中小企业,其工业总产值、实现利税和出口额分别占全国总量的六成、四成和六成左右。但中小企业的融资空间相当有限,融资成本也比较高,成为中小企业快速健康发展的"瓶颈"。
上海一项对1000家小企业的抽样调查显示,69%的小企业认为贷款难是制约小企业发展的最大因素。即使在被金融机构普遍看好的北京中关村,8000家共需270亿元信贷资金的科技型中小企业中,只有不到400家获得了总额仅为16亿元的贷款。
"银行直接贷款给中小企业确实有困难,"深圳发展银行一位信贷员说,"银行也需要控制风险,因此,贷款的条件开得很高,既要有抵押,还要有担保。"而上海某铝合金型材厂的李老板这样说:"抵押的问题还不大,担保特别难,企业都吃够了担保的亏,现在不要说一般朋友,就算是亲兄弟,一提要做担保,也会推三阻四。"
"租赁的优势这时候就体现了出来,"俞开琪说,"银行给企业的是钱,而对项目的后期监控是弱项,因此风险控制的难度很大；租赁公司给企业的是物,对物的监控要比对钱的监控容易得多。而对于企业来说,通过融物一样可以达到融资的效果,实现‘用小钱办大事,用明天的钱办今天的事,用别人的钱办自己的事’的目的。"
金海岸全力推行的是一种名为"一站式创新租赁担保融资"的业务。企业只要通过了租赁公司和担保公司的联合审查,就可以以租赁的方式从金海岸那里获得所需要的设备,首期付款只需20%,在承租期满后,设备就永久归企业所有。综合核算下来,企业所需要支付的成本仅比银行同期贷款高2到3个百分点,但却避免了相当大的经营风险。
租赁不仅能缓解企业固定投资的资金压力,流动资金短缺也同样可以通过售后回租的形式解决。简单说来,就是企业将现有固定资产出售给租赁公司,同时租赁公司以回租形式继续将资产交给企业使用,这样,企业既获得了资金,又不影响正常的生产经营。
据透露,已经有两家企业与金海岸合作成功。上海合众联城科技有限公司和上海乐道混凝土制品有限公司两个项目进展顺利,合众联城公司300万元涂布机生产线设备和乐道公司364.5万元的混凝土搅拌车很快就要到位。
目前,金海岸已经在上海全市设立了6个受理点。"上海有27万家各类中小企业,哪怕只做其中的千分之一,我们也忙不过来了。"俞开琪乐呵呵地说。解决两大难题
其实,金海岸筹划开展这项业务已经有相当长的时间了,但有两个问题一直未能解决:一是租赁公司如何避免自身风险,二是租赁公司的资金融通渠道如何打开。
我国的租赁行业在上世纪80年代开始起步之后,曾经一度兴旺,但此后陷入了全行业萧条的窘境。关键在于,整个社会的信用体系尚未完全成熟,租赁公司的租金往往无法收回,形成大量的坏账,最后导致租赁公司资金运转不灵。
这正是金海岸最为顾虑的地方。如果不能找到好的解决办法,难免重蹈原来的租赁公司覆辙。
直到最近,金海岸得到了政策性担保公司和银行的支持,一切都迎刃而解。
在政府有关部门的大力支持下,经过4次谈判之后,9月底,中国经济技术投资担保有限公司上海分公司(简称中投保)和金海岸企业发展股份有限公司终于达成协议,由中投保为金海岸承接的租赁业务提供履约担保,高科技企业的担保额高达90%,一般性企业也有85%。也就是说,一旦承租企业出现不能支付租金的情况,中投保将为其代付租金的85%-90%。
中投保是由国家经贸委和财政部共同设立的政策性担保公司,注册资本金6.645亿元人民币。得到了这样一家重量级企业的支持之后,金海岸的租赁业务已经全无后顾之忧。
随之而来的是银行的支持。由于有担保公司作为后盾,金海岸的风险降到了最低点,银行认为,贷款给金海岸安全性极高。因此,近日金海岸获得了浦东发展银行的首期4000万元的授信额度。据俞开琪透露,愿意与金海岸合作的银行还有好几家。资金来源问题也迎刃而解。信用嫁接手术
记者不禁要疑惑,如果仅仅是这样,那么大部分的风险将落在中投保身上,虽然中投保可以通过财政系统对企业的资信状况作出比较准确的调查,但中投保难道真的愿意承受如此之大的责任吗?
"别急,"俞开琪说,"我还有另外两个法宝。一是厂商回购,二是个人信用担保。"
原来,在整个创新租赁担保融资过程中,还有两方面被设计进了风险控制体系。首先是设备生产厂商。金海岸在了解承租企业的设备需求之后,就要选择制造厂商进行采购,但是,在采购合同中,金海岸要求制造厂商提供回购担保,即万一承租企业发生租金拖欠,需要终止租赁,设备供应商承诺以未付租金的价格回购设备。
表面看上去,设备供应商的风险被加大了,以至于很多制造商一开始根本不愿意接受。但金海岸却细算了这里面的帐,最终说服了厂商:大型机械设备的折旧期一般都比较长,而租赁期相对要短得多,厂商以未付租金的价格回购设备,等于用很低的价格买到了价值较高的商品,只需稍加整修就可以高价出售。举例来说,一艘价值500万元的运输船折旧期长达15年,而租赁期限为5年,如果承租方在3年后要终止租赁,那么扣除已付租金300万元,造船厂可以以200万元的价格回购,而这艘船实际折旧后价值却在400万元左右,因此,造船厂还是有利可图的。
另一个法宝是个人信用担保。针对民营企业,金海岸提出,在一般情况下,承租企业业主须提供个人信用担保,企业法人代表或主要经营负责人必须在确保租金偿还上承担个人无限责任保证。
同样,这一创举一开始也受到了企业主的反对,甚至有人愤然表示这是"侮辱性的条款"。但俞开琪反问:"你们对自己的项目有没有信心?如果有,个人信用担保就是表达信心的最好方式。"说服了企业主之后,企业信用直接与个人利益相挂钩,大大了降低企业主的道德风险。
通过一系列的信用嫁接手术,在整个创新租赁担保融资业务流程中,风险被分摊到了包括租赁公司、担保公司、银行、制造厂商、企业乃至企业业主等各个环节身上,从而保证了整个项目的安全性。企业按揭前景广阔
俞开琪用住房按揭贷款对房地产市场的促进来比喻创新租赁担保融资对中小企业的好处。他指出,据有关方面统计,在购房的老百姓中,约70--80%是通过按揭方式实施的。如今年前6个月,上海商品房销售额为246.29亿元,而同期住房贷款为216.55亿元,比例高达88%。"可想而知,如果没有按揭这个工具,今天的房地产市场将会是什么局面?"
他认为,创新租赁实际上就是这种按揭的翻版,只不过它的承租人不是个人而是企业,它的租赁标的物不是住房而是机器设备和各种生产资料。但它的原理是同样的,承租企业只用少量的保证金就能使用100%的设备；制造商同房产商一样100%地收回贷款；银行取得充分的质押、抵押、担保,保证了资金的安全；而金海岸却以租赁综合服务商的角色将承租人、银行、制造商,甚至政府各种资源实施整合和链接。这种按揭式租赁将资金注入制造厂商,然后以物流的形式实现了资金流动,满足了承租企业的资金需求。
"由于按揭式买房的成功,形成今天房地产市场的火爆。由此不难看出,按揭式创新租赁一旦全面铺开,必将快速形成热点,十分有效地满足大量的企业投资需求,同时也极大的促进生产制造商的商品流通,盘活存量、拉动内需。"俞开琪说。
