爱华网2004年4月将是中国证券市场发展史上的一个里程碑。4月14日，有“天下第一庄”之称的新疆德隆集团旗下的三只股票同时开始上演高台跳水，中国最大的股市庄家倒下了。此时此刻，我们应该对股票市场的“庄股时代”作一些总结，也算是为了忘却的纪念吧。
我们所说的庄家，简单的解释就是：利用资金和信息优势，操纵股票价格以获得不法收益的资本。“庄家”一词在汉语里并不是什么新鲜的词汇，70年前茅盾先生的力作《子夜》从头到尾就是讲述庄家坐庄的故事。 在我国股票市场的十余年的发展史中，坐庄的手法也是“与时俱进”。早期坐庄的主要手法有三种：一是创造各种名目的概念以供炒作；二是改变上市公司的分配方案，使其有利于股价上升；三是提前反映利润，来进行寅吃卯粮式的掠夺性“开采”。随着越来越多的股票被掠夺性开采，庄家又创造了产品买断法——由庄家高价买断上市公司的库压产品，给上市公司创造足够多的账面利润和增长率，配合二级市场炒作；现金输入法——直接由庄家给上市公司输入利润；资产重组法——通过资产重组，使公司的业绩出现变化。 但不管坐庄的手法如何变化，其本质都是“欺诈”，都是违法行为。既然坐庄是违法行为，那么就有坐牢的危险。于是坐庄一定要疏通各种关系，其间的艰辛不得而知。据圈内人士透露：某庄家炒作一支股票账面赚得10亿元，但最终落入自己腰包的只剩下不到两亿元，其余的8亿多元成为坐庄的“成本”。 尽管如此，坐庄仍然是暴富的首选途径。其秘诀是可以利用金融体系的漏洞使资本不断被放大。随着中科系神话的破灭及其内幕的逐渐曝光，我们惊讶地发现，操纵中科创业的朱焕良其实不过是一个靠借贷过日子的小老板而已，并非是什么资本大鳄。他能够玩转上百亿元的资本，靠的是站在他后面的巨额银行信贷资金。 事实上，庄家远没有我们想象中那么呼风唤雨，个个赚得盆满钵满。经验和研究都表明：庄家赚钱其实很难。对证券市场有较深了解的人都会知道，拉高容易出货难。那些所谓高控盘股票则完全是自拉自唱，要想兑现账面盈利几乎不可能。那么，既然赚不了钱，为什么还有那么多人对坐庄趋之若鹜呢？这个理由就是，内幕人士可以借助老鼠仓的形式大发横财，作为坐庄核心资金的国有资金套不套牢无关紧要，跟庄的老鼠仓在短期内翻跟头却是十拿九稳。这就是坐庄的动力，一个一点都不新鲜的秘密。 有庄家，就必然有被操纵的庄股，也就必然会有庄股崩盘的惨剧发生。德隆系三只股票的崩盘只是众多的庄股崩盘事件中的一起。从2001年以来，不断有庄股泡沫破灭的事件发生。倒下的第一块骨牌就是“中科创业”，2001年1月该股股价从33.59元跌至5元，跌幅高达85％。随后有：“莱钢股份”、“岁宝热电”、“鲁银投资”、“中西药业”、“大连国际”、“金健米业”、“江苏索普”、“中科三环”、“牡丹江”、“秦岭水泥”、“金荔科技”、“四川双马”、“东方电子”、“清华紫光”、“麦科特”、“三九医药”、“银广夏”、“天津磁卡”、“灯塔油漆”、“南开戈德”、“天山纺织”、“凤凰光学”、“数码测绘”、“世纪中天”、“正虹科技”、“徐工科技”。 我们无法统计这些庄股的崩盘究竟给股民造成了多大的损失，一个可以统计的数字是，这些庄股的跳水使2000余亿元的资本化为乌有。如此恶劣的行径，却无一例外没有遭到法律的严惩。原因何在？ 我们更为不解的是：德隆系的三只股票被操纵达7年之久，股价走势怪异，稍有常识的股票投资者都会知道这些公司的股票被庄家操纵，为什么证券监管部门在该公司股票崩盘之前却无动于衷？“中科创业”的股票崩盘之后，主谋公开在媒体上发表文章，但为什么他在监视居住期间却神秘失踪？银广夏的股民诉讼已经进行了3年之久，为什么法院迟迟没有受理？ 呜呼！天下第一庄倒下了，我们真心希望中国证券市场从此能进入一个无庄的时代。
