爱华网狗年伊始，人民币理财再次进入黄金时期，华夏银行、招商银行、工商银行、光大银行、民生银行等都纷纷公开发售人民币理财产品。
1月10日，光大银行率先发布了两款阳光理财"A+计划"。几乎是同时，工商银行的"稳得利"人民币理财产品也开始接受认购，并一度掀起一股抢购潮，最终将半年期的销售额度从30亿元提高到51亿元。
综合来看，目前市面上的人民币理财产品主要为两种：一种是传统的产品，以投资存款、债券、短期融资券等为品种的"储蓄型"人民币理财产品；另一种是投资与汇率指数挂钩的人民币"结构型"存款产品。
"储蓄型"理财将淡出
2005年发行火暴的多数人民币理财产品都属于"准储蓄型"，相比预期年利率普遍达4%以上的外币产品，此类产品从去年下半年以来一直处于疲软状态，主要原因是银行间债券市场上的各类人民币债券(含央行票据、金融债、短期国债等)利率一路下滑，从而降低相关产品的收益率。据了解，最近发行的一年期央行票据的参考收益率均在2％以下，有一期甚至跌至1.73％左右。
目前，专业理财人士的主流看法是，以短期国债、央行票据等为投向的"准储蓄型"人民币理财产品将逐步淡出市场。新年以来，已很少有银行推出这类"准储蓄型"产品，只有工行"稳得利"是个例外，它仍以银行间债券市场上的央行票据、金融债、短期国债等为主要投向，虽然投资者获利风险低，但产品收益率也仅为1.78%。该产品之所以受追捧，主要是得益于工行的品牌优势和网点优势，同时发行期间又并无其他国有银行推出同类产品。"结构型"产品大行其道
仔细观察市场上的人民币理财产品，不难发现，自去年10月以来，理财产品市场出现了一个新的特点：原本各不相干的人民币理财产品和外汇理财产品竞相联姻，各行接连推出多种"结构型"人民币理财产品。
所谓"结构型"理财产品，即用人民币加美元组合投资或投资人民币赚取美元收益。它的根本特点是"挂钩货币"，即投资外汇市场以获取收益。业内人士表示，严格意义上，这是一种汇市衍生产品。
结构型理财产品收益高，但所含的风险也较多
“结构型”理财产品一般可分为固定收益型和浮动收益型。如某银行的一年期固定收益产品为人民币本金、美元固定收益产品，预期年收益率可达2.30%；浮动收益产品则为半年期人民币本金、人民币或美元不固定收益产品，预期收益与欧元兑美元汇率变动挂钩，预期年收益率为0.75%～3.50%。
这类理财产品的另一个特点是，由于直接投资国际外汇市场，相当一部分理财产品承诺以美元支付收益。对于“天上掉下来”的美元，部分投资者可能兴高采烈。但事实上，美元兑人民币的汇率一直在走低，人民币升值的预期又较为强烈，银行承诺以美元支付收益，只是为了减少美元兑换人民币的损失而已。
银行理财专家认为，未来人民币理财产品的收益结构类型将越发复杂，而结构型产品、收益浮动的人民币理财产品将主导今后的市场。因此，投资者认清产品的收益结构就很重要，这类浮动收益型的产品的获利多同一个标的挂钩，而挂钩标的会是利率、汇率、黄金价格、某一指数或信用体等。而投资这类产品，最高收益率并不代表所能获得的真实收益率，投资者需要承担一定的获利风险。理财小贴士收益率
在分析对比银行宣传的收益率时，要分清是否已扣除手续费或管理费，是单纯的固定收益、预期收益还是综合收益率（有的人民币理财产品需要搭配定期储蓄）。此外，目前一年期产品的收益率一般在2.5％左右，三个月和六个月分别在1.6%和2.0%左右。如果“预期收益”明显高于这个区间，不妨多长个心眼，以免因小失大。灵活性
购买长期产品的客户，不可忽视银行是否提供质押贷款，或者是否可以提前赎回等条款规定，以确保在急需资金或再度升息后能解燃眉之急。
