爱华网指望投资拉动经济继续高歌猛进，似乎已无回天之力。“三驾马车”中的出口、投资2013年亦不乐观,消费则承担起拯救经济的重任。 消费金融的创新和发展，需要监管层和政策给予更多的市场自由和创新空间。 启动消费已成大势，但居民消费意愿却难以同步。消费金融是可以盘活消费的一枚重要棋子，如果固定资产投资的万分之一用于启动消费金融，市场的刚需表现则会立竿见影。只是，消费金融犹如一个青春期的孩子，父母（监管层）往往忽略其内心的成长和渴望。 监管者表面上总会打开一扇窗，给予自然生长的空间，实际上无法突破的天花板正是头顶上隐形的障碍。启动消费，预示着迎来消费金融时代吗？消费金融对市场会带来怎样的影响？中国社科院金融所金融市场研究室主任、研究员杨涛对此进行了详细解读。 启动消费金融的关键是提振消费意愿 数字商业时代：陈志武参加一次论坛时曾公开表态：中国需要重点发展的金融是消费者金融，而不一定是企业金融或投资者金融。你觉得中国目前适宜启动消费金融吗？消费金融需要怎样的金融环境和市场环境？ 杨涛：从金融业服务对象的角度来看，过去更加偏重企业而对个人关注相对不足，更加注重服务于投资而对消费支持不够，究其原因，是因为过去的经济发展战略和经济结构，决定了金融发展同样出现了偏差。 促进消费，离不开金融体系和金融工具的支持，因此大力发展消费金融势在必行。当然，发达经济体中健全的消费金融体系，并非短期内能够建成的，需要有更一系列的外部环境，作为发展的基础。 从城乡消费水平对比这一指标来看，1978年到1990年之间在2.9以下，而此后逐渐呈扩大趋势，表明城乡差距不断拉大。从区域角度来看这一问题，落后地区面临更严重的城乡消费分化问题。另一方面，居民消费增长出现两大新的制约因素。此外，住房市场化改革也出现了扭曲现象，使居民当前消费能力和消费意愿大幅下降。如果不从根本上扭转这两个因素，将来消费增长必然缺乏后劲。 数字商业时代：中国目前如果想要启动消费金融，会有哪些障碍？在政策上、理论上应该有怎样的措施来刺激居民进行消费金融？ 杨涛：要推动消费金融发展，最大的问题是创新不足、政策支持力度不够。迄今为止，对金融创新的讨论更多还是集中在宏观层面，尤其是在投融资结构优化、银行竞争力增强等方面，而金融创新对个人的影响则关注不足。从长远来看，新的金融工具、技术、规则的出现只是过程而非目的，最终是要通过金融运行效率的提高，为人们生活提供更多便利。换句话说，消费和民生为上的改革发展，要求金融创新同样关注“以人为本”。 消费金融的创新和发展，需要监管层和政策给予更多的市场自由和创新空间。我们看到，在以美国为代表的经济体中，金融创新往往由金融机构主导，同时推进面向企业和个人的新产品和服务，深刻地改变了西方人的预算约束和财富内涵，投资和消费模式也不断完善，最终带来普遍的福利增进。 金融创新不足影响居民消费 数字商业时代：消费处于低水平和消费创新有直接的关系吗？银行推出的消费金融对促进消费会有正面作用吗？ 杨涛：当前国内居民消费始终处于低水平，不得不说金融创新不足是重要原因。创新的最大作用在于能释放个人消费潜力，近年来之所以住宅、汽车能够成为拉动增长的主要行业，很大程度上就是因为这两个领域的金融创新较活跃，客观上拉动了个人的当前消费。银行在消费领域内设计和推出的银行卡和消费贷款之间，以及各种个人账户之间的混合性、复合性产品，都将对促进消费有正面作用。 由于金融创新特殊性，需要政府的宏观调控规范，不仅为了防止市场风险，而且也为体现金融对特定民生领域的支持。这样的领域也是非常之多，比如：一是与个人密切相关的保险保障方面，包括以银行、机构、政府的合作创新，来促进发展风险保障型和长期储蓄型保险产品、研究开发农村简易人身保险、推动个人养老保险产品开发、拓展企业年金市场等；二是以创新来体现对中低收入者的支持，如创新面向个人创业的小额信贷体系、开发再就业贷款产品等。
数字商业时代：依靠消费金融能起到完善征信体系的作用吗？两者之间是一种怎样的关系，他们的互动对金融市场会有怎样的作用？ 杨涛：据发达经济体的经验，完善的社会信用体系，是大力发展消费金融的重要基础。通过新的消费金融产品和服务的运用，既能够培养消费者的信用习惯，也能够形成信用体系建设所必需的数据信息基础。 当前，就二者的关系来看，完善信用体系必须要走在前面，不仅需要消费金融实践的反作用，更需要相关政策和制度的推动。例如，在日本，为了保障消费金融的健康发展，首先就致力于制度完善。如1961年日本制定了《分期付款买卖法》，来保护购买者和消费企业；2005年修改《破产法》，规范与消费金融有关的破产责任等；1976年设立全国信用信息中心联合会（JICC）；1984年整合各类交换所，设立信用信息中心（CIC）。因此，对于中国市场来说，要大力发展消费金融，必须首先尽快推动社会信用体系的制度建设和基础设施完善。 consumption Financial 以美国为代表的经济体中，金融创新往往由金融机构主导，同时推进面向企业和个人的新产品和服务，深刻地改变了西方人的预算约束和财富内涵，投资和消费模式也不断完善，最终带来普遍的福利增进。
