爱华网系列专题：《探源次贷危机：财富幻象》
事实上，拥有世界上最普及的个人信用报告制度的美国并不像我们想象的那样。这是一个宁愿付出30％的利息进行信用卡消费而只肯维持低于1％的储蓄率的民族！仔细想一下，如果一个人储蓄很少却消费很高，其经年累月的信贷消费还能持续吗？ 研究者发现，在美国，当入不敷出的消费者发现自己无力支付个人贷款时，很多人就会毫不犹豫地违约信用贷款而不是违约抵押贷款。换句话讲，部分美国消费者一旦出现付款困难，他们会首先考虑放弃信用，可见，相当一部分美国人爱护自己的信用历史是有前提的，或者说是有限的。 如果情况依旧，美国人就会想到破产，并把申请破产当作一种正常的生活方式。他们在有能力控制支出的时候尽情享用，在形势失去控制后却不肯紧缩开支，而是在提交破产申请之前到处申请信用卡大肆消费，甚至有目的地破产，恶意逃避对信用卡公司和银行的债务。 一些美国人确实在破产。当亚洲的发展中国家每年都有上百万的百万富翁出现时，美国却有上百万的人破产。 美国的一些企业在破产，甚至包括一些富可敌国的巨型上市公司。企业破产并不是失败和耻辱的象征，有些企业家甚至将申请破产标榜为一种经营策略。 美国一些地方政府也在破产。几年前在美国一向富庶的加利福尼亚州发生了一次不同寻常的州长罢免和新州长的选举，原因就是加州政府财政面临空前危机、濒临破产，所以做过州长多年的"政坛常青树"被撤换。 到了中国，人们才知道什么叫储蓄；到了美国，人们才知道什么叫消费。
最近的研究报告显示，在2007年底，美国信用卡负债已经增加到9 150亿美元，达到历史上的新高。美国各大银行也发布了新世纪7年来最差的财务报表。 2007年至2008年爆发的次级债问题，则更令美国住房市场情况恶化加剧。 因为，与传统的利率抵押贷款不同，有的次级贷款允许借款人在前几年中只付利息不付本金，有的贷款机构甚至推出了零首付和零文件的贷款，怂恿借款人在没有资金甚至没有任何收入和偿还能力证明的情况下借款。
