爱华网系列专题：《利润丰厚的理财规划：理财规划进行时》
通货膨胀系数表 距退休的年数系数距退休的年数系数 51?2253?0 101?6303?7 151?9354?7 202?4405?8 第二部分：退休收入及储蓄预测 要保证退休后有足够的收入支付各种费用，现在就要进行储蓄。这部分内容可以帮助客户估算其所需的年度储蓄额。第一次计算的是距退休第一年的储蓄额（第7项）。每年的年度储蓄都应该依次增加5%或更高，直至退休。 年度退休储蓄预测现值/美元通货膨胀系数未来（达到退休年龄时）价值/美元 1?在退休年龄的年度生活费估算值（来自第一部分）(1) 2?年度养老金收入（计划到退休年龄时由雇主提供）乘以通胀系数(2) ×= 3?年度社会保障福利（计划在退休年龄可从社会保障局得到）(3)乘以通胀系数 ×= 4?预计养老金和社会保障收入（第2项加上第3项） 5?要由个人储蓄/投资提供缺少部分（如果费用高于收入）资金 （第1项减去第4项） 6?乘以17（4） 7?等于到退休年龄之前，要为退休所进行的储蓄/投资额（未来美元价值）(5) 给规划师的注释 （1）利用通货膨胀系数表获取正确乘数。 （续） 年度退休储蓄预测现值/美元通货膨胀系数未来（达到退休年龄时）价值/美元 （2）雇主一般在达到退休年龄时提供养老金计划的现值美元金额。将这一数额乘以通货膨胀系数，以得到未来美元价值计算的退休金近似金额。 （3）社会保障的估算值是以现值美元表示的，因此要根据通货膨胀进行调整。 （4）一般来讲，如果你在退休时需要1 000美元的年收入，那么你现在至少需要17 000美元的储蓄/投资，以抵消通货膨胀率的影响。如果你计划在62岁退休，那么要乘以系数20，而不是17。 （5）客户可能对于需要为退休所进行储蓄的数额感到灰心。对于年轻人和/或退休金过少的人而言，他们所需的储蓄额可以轻易超过100万美元。但是良好的储蓄习惯，再加上复利，一般可以缩小目前财力与最终需求的距离。 第三部分：退休储蓄估计值 退休规划工作表的这一部分，可用来预测退休时得到的私营企业养老金和社会保障福利的数额，并估算出要弥补这些退休金与收入总需求之间的差额，需要多少额外的储蓄或投资。 1?为资助退休生活，在退休时需要积累的储蓄/投资金额（未来美元价值） （来自第二部分） 2?减去目前为退休所准备的财力(1) 3?乘以增值系数（根据下面的增值系数表）(2)× 4?等于目前具有的退休财力的未来价值（第2项乘以第3项） 5?达到退休年龄时需要具备的退休资金（第1项减去第4项） 6?乘以储蓄系数（根据下面的储蓄系数表）(3)× 7?等于来年需要的储蓄额（第5项乘以第6项）(4) 增值系数表 距退休的年数系数距退休的年数系数 51?4256?1 102?1308?8 153?03512?6 204?24018?0 年度储蓄系数表 距退休的年数系数距退休的年数系数 50?1513250?0088 100?0558300?0054 150?0274350?0034 200?0151400?0022 给规划师的注释 （1）目前所具有的财力一般包括所有投资相关资产的当前价值，并且客户在退休前不会动用这部分资产。不要算入客户的房产价值，除非客户打算将其出售以增加退休资金。如果你已经在第二部分的第2项中将可授领退休金乘以了系数，那么在这里就不要将其算入财力内。 （2）增值系数可以帮助估算目前所具有的财力在退休时的价值。增值系数假定的税后增值率为7?5%。 （3）年度储蓄系数帮助计算来年客户需要的储蓄额，以便开始累积退休所需资金。年度储蓄系数假定的税后收益率为7?5%。
（4）积累退休储备金所需的年度储蓄额，假设客户的储蓄是定期进行的。 二、退休规划的三个阶段 理财规划师也可以从另一个角度进行退休规划，它涉及以下3个阶段：积累、节约以及分配。首先你和客户要计算出退休期间所需的资金金额，然后你需要制订一份投资计划以获得这部分资金。客户可以通过3类不同的退休计划积累资金：合格退休计划、个人退休计划以及不合格退休计划。 在退休规划的节约阶段，要确保客户在其工作期间实现本金最大化。关于资产最大化的方法分析，请参见本章前面介绍的投资规划部分。 最后，在退休规划的分配阶段，规划师要确定提取退休金的最佳方式和时间。退休金分配可以是一次付清，也可以以年金方式逐年给付。表4?9总结了退休计划的主要类别。
