爱华网系列专题：《中国企业如何成功开创全新市场：发现蓝海》
马蔚华在来到招行以后，就十分看好信用卡市场，当时做了大量的调研。虽然国外的经验表明，信用卡业务将会带来丰厚的利润回报，但是，国内还没有形成借贷消费的习惯，个人资信体系尚未建立，在中国发展信用卡面临的一方面是市场培育时间的遥遥无期，一方面是风险控制的难以把握。风险，还是机遇，令人难以取舍。 后来，真正促使马蔚华和他的管理团队下定决心进军信用卡的，是被称为“信用卡老师”的IBM资深金融顾问黎江。他应邀来招行授课，提及了“大数原理”在信用卡业务模式中的运用。该原理表明大多数客户是值得信赖的持卡者，在中国的市场环境中，信用卡业务也能取得成功。 所以，招行在信用卡市场上也先行一步，取得先机。 但是，具体怎样执行，仍然关系到成败。招商银行当时每一步都可能会面临歧路。 有一家全球知名的大银行曾提出与招行合作开发信用卡，但条件是必须与招行发行联名卡。与国际知名银行合作，能迅速为招行提供先进的管理经验。但是，马蔚华非常看重自有品牌。涉足信用卡领域，并不仅仅是为了丰厚的利润，更是打造品牌的有利时机。马蔚华说过：“没有品牌的银行注定悲哀。”于是，经过深思熟虑，招行最终选择了放弃合作。 当时，有人主张自己开发，理由是招行完全依靠自身力量开发的“一卡通”、“一网通”都大获成功。但马蔚华和他的管理团队却没有盲目自信，而是清醒地意识到，信用卡毕竟不是储蓄卡，复杂程度不可同日而语，从零起步，不仅风险大，而且时间长，即使开发成功，也会丧失市场时机。
经过反复权衡，招行最后选择了“借力外脑”的方式。他们从台湾信用卡市场上独霸一方的信托商业银行请来一支100多人的管理团队，业务主管全部由台湾人担任，招行员工只担任副手。在这一合作模式下，招行只花了13个月时间就做出了国内第一张双币种信用卡。 事后，招行推出信用卡的策略被评价为是“理性对待市场，理性对待同业，理性对待自己”的具体体现。 招商银行的信用卡在发布以后，迅速创造了多项记录：2003年发卡当年发行60万张卡，一举刷新亚太地区的发卡记录；2004年在胡润的千万富豪品牌之选中被评选为最受青睐的银行信用卡；2005年成为国内发行量最大的双币信用卡，卡均消费额已远超出同业，居国内首位。 谨慎决策、巧妙执行成为招行蓝海战略得以贯彻落实的保障。
