爱华网文/骆海涛
邮储银行成立之初，立足农村金融，既是其在自身优势下做出的现实选择，也是监管部门有针对性的要求
中国金融史中记载的2006年最后一天，不可遗漏的将是“中国银监会正式批准了邮储银行的开业”。
获准成立后，邮储银行在中国金融体系中的定位主要是社区和农村，以零售业务和中间业务为主，为城市社区和广大农村地区居民提供基础金融服务。但是，有学者认为，邮储银行的这一定位不够清晰，还没有明确它的使命。那么，邮储银行在未来所肩负的任务是什么？ 邮储银行由中国邮政集团以全资的方式出资组建，因此，受制于其母公司仅有800亿元注册资本的制约，虽然被广泛称为“第五大银行”，但邮储银行的注册资本只有200亿元，与其他大型商业银行的注册资本相差甚远。缺乏贷款经验和中间业务的邮储银行，将如何突破资本金较低的限制？ 自去年12月11日起，中国金融业实现全面开放。从中国邮政系统分离出来的邮储银行，打从一诞生就处于“全开放”的环境底下。在未来的中国金融格局坐标中，邮储银行将为自己选择什么位置？ 立足农村金融：“双重身份”的痛苦
邮储银行成立之初，立足农村金融，既是其在自身优势下做出的现实选择，也是监管部门有针对性的要求。 20多年来，“只存不贷、坐吃央行利差”的邮储落得“农村抽血机”的恶名。人们普遍认为，邮储把农村地区的资金都抽走了，没有用到农村，流到了城市。针对邮储的“不良形象”，监管部门多次表示邮政储蓄资金要回流农村。目前，监管部门要求邮储机构在乡村一级都要设立分支机构，未来的邮储银行将是一个“金字塔”型的全国性机构。 至去年8月，邮政储蓄全国坐拥7.6万个网点，存款余额达到1.54万亿元，仅次于四大国有商业银行。占农村金融市场约70%的邮储有庞大的网点和储户数目，可以说，将来在农村开展更多金融业务的邮储银行是“衔玉而生”。 另一方面，自1999年起四大国有银行的县城机构纷纷从农村撤出，此后城市就成了国有商业银行、城市商业银行，以及外资银行激烈竞争的“主战场”。虽然邮储从农村吸收来的存款实际上都流到了城市，但由于其从来只有存款业务，没有贷款业务。如果刚成立的邮储银行打算一开始就进军城市，那么市场的进入门槛不可谓不低。由此，选择农村金融，是邮储银行适应市场环境的策略行为。 从目前的情况看，邮储银行被要求在成立后担负一定的政策功能，为西北开发和农村资金回流做出贡献；同时，邮储银行的商业效益问题又经常被突出地强调。曾经定位不清晰的国有银行就陷入过这样的困境：既不能商业化经营，也实现不了所谓的政策性目标，最后由于政策性任务造成的商业亏损让政府来埋单。 现今，在农村金融中，政策性银行是中国农业发展银行，其有关农村政策性的职能正在开始发挥；执行商业银行职能的是农村信用社，然而，农村信用社的改革远未到位，以致央行相关人士表示，邮政储蓄放开贷款业务，可以给农信社外在的竞争压力，从而强化市场竞争，改变农信社独家经营的格局。 可见，邮储银行面临着政策性任务和商业利益追求“双重身份”的选择。为了避免“精神分裂”，邮储银行目前最理想的定位是农村的商业银行，拥有部分相关的政策支持，以克服农村的有效资金需求不足。 突破小额信贷 由于邮储银行目前的注册资本金为200亿元，它对单一客户的最高贷款不能超过20亿元，最大的前10位客户贷款之和不能超过100亿元。这决定了小额信贷将是邮储银行在农村金融中的突破口。 在缺乏经营贷款业务的经验和人才的情况下，为了降低此前20多年来从没做过的贷款业务的风险，早在邮政储蓄变身银行前就开始了发放个人小额贷款的尝试。定期存单小额质押贷款是邮政储蓄首次推出的零售信贷业务，至2006年10月底，邮政储蓄系统13个试点省(区、市)局累计发放贷款5.5亿元，结余贷款2.25亿元。 客观上，目前我国的小额信贷陷入了某种程度的困境。小额信贷一般是指单笔贷款不超过本国人均年GDP的1－3倍的贷款，是专门针对一部分低收入群体的一种贷款方式。更宽泛地说，服务的对象主要包括个人和中小企业。 目前我国的300多家小额信贷机构，由于没有合法地位、贷款利率过低、没有充裕的资金来源、管理水平低、地方政府干预、不通金融机构的运作规律、缺乏金融创新能力等等原因，经营受阻，处境困难。所以，邮储银行在小额信贷改革方面作为一个试点，承载了监管部门推动小额贷款改革的期望。 在操作层面上，商业小额信贷机构最迫切的需求是获得资金来源。而邮政储蓄则是先从吸收存款起家的，这可以说邮储银行是应“小额信贷”之时而生。在这个大背景下，作为中国连接城乡的最大金融网，邮储银行可以争取覆盖农村金融市场的中高端客户，并利用在城市和乡村都有网点的优势，发掘潜在的盈利机会。 未来：金融控股公司 展望未来，作为全国银行系统存款规模的“老五”，邮储银行随着贷款的逐渐增加，以及引入新的战略投资者，其资本金也将会相应增加。 由于邮储银行成立前并没有贷款业务，也就是说，它没有不良资产，“干干净净地来”，没有包袱，可以“轻装上阵”，亦预示着将来发展金融业务的空间不小。结合我国金融混业经营日益发展的趋势，以及外资金融机构在我国广泛布局的特点，邮储银行的未来着眼点将是扩大自身金融业务版图，最终成立金融控股公司。 金融控股公司是指在同一控制权下的金融集团公司，完全或主要在银行业、证券业、保险业中至少两个不同的金融行业大规模地提供服务，从而体现了金融混业经营的特点。 邮储银行从邮政分离出来，本来就可以看作是一种“分业”。但在金融领域，监管部门逐渐对“混业”有了一定的支持。在加速开放的过程中，混业经营将成为国内金融业的主流倾向，而且大多以银行系、保险系金融控股公司的形式出现，这在金融业全面开放后，有利于维护银行体系的稳定，增强我国银行业的整体竞争力。央行曾明确表示，金融控股公司是中国金融业走向综合经营的现实选择。而且，从四大国有银行的股改过程中可以看到，它们的改革的方向就是打造金融控股公司。 那么，“合久必分”而脱胎于邮政系统的邮储银行，当从社区和农村金融中突破后，亦不乏将来组建金融控股公司的可能。 此前，邮储的1.54万亿元存款中有8000多亿元存放在央行“吃利差”，其余部分用于和银行之间的协议存款、同业拆借及购买国债等用途，都处于盈利状态。与此同时，邮储也相继推出了信用卡等多种银行中间业务。这一切都为邮储银行“成为一个成熟的商业银行”打下了基础。 当邮储银行的相关银行业务成熟以后，往更宽广的业务范围拓展，直至成立金融控股公司，乃是应势而动。
