爱华网许亚青 选择投资等离子，长虹至少有可能为自己找到一块可以腾挪的“自由空间”。 6月26日上午，长虹在四川绵阳高调发布了从32英寸到103英寸6个尺寸的全高清等离子（PDP）电视。长虹由此彻底表明了自己在平板电视领域已经站到了PDP这条战线上。 长虹之所以义无反顾地投入PDP,首先是看到了PDP迅速增长的市场需求 两个多月之前，长虹正式获1得国家发改委批准，开始建立中国第一条PDP生产线。作为中国首个PDP项目，虹欧PDP项目通过三期建设，总投资将超过20亿美元，最终形成年产600万片PDP模组的能力，进入世界四强之列。该项目被四川长虹内部定为“一号任务”。 但不久前，商务部发布的监测数据开始让人们为长虹的决策捏了一把汗：2007年1~5月份，我国液晶电视出口量为598.4万台，同比上升了38.02%；而等离子电视出口量为15.6万台，同比下降23.47%。目前在中国市场液晶电视与等离子电视的销售比例约为9:1，今年1~4月全国等离子电视销售只有15万台，同比下降40%。实际上，就在前不久美国《华尔街日报》同样公布了最新数据，在一向被喻为等离子天堂的美国市场也出现了对等离子不利的局面，等离子技术近来面对液晶电视的攻势，市场占有率正在逐渐流失。 不过，液晶电视越来越主流反而是中国彩电企业的痛苦根源。进入2007年，国内彩电企业在平板技术的更新换代中再次被甩到了后面。目前以LG、三星、索尼、松下、飞利浦等为代表的外资品牌同时占有上游资源和终端市场，在中国市场纷纷加大平板电视整机降价力度，价格年降幅超过30%；与此同时它们从上游还在不断提高面板供应价格。 目前一台平板液晶彩电，液晶面板就占了70%~80%的成本，中国液晶电视市场虽然70%都是国产品牌，但80%的利润都被境外液晶面板厂商赚走。2006年企业年报显示，以彩电为主营业务的长虹、康佳、海信、厦华等尽管取得了稳定的盈利，但彩电业务的毛利率则普遍下降。以海信为例，彩电销售收入约105.2亿元，毛利率下跌0.73%，净利润仅为1.25亿元。显然，本土企业要渡过难关，当前迫切需要掌握平板显示关键核心组件，这已经成为一个致命的战略卡口。 长虹与其他国内彩电企业一样，希望将触角伸向上游产业链。但是面对液晶面板技术的激烈竞争和高门槛，长虹选择了平板电视的另一个方向——等离子面板。 这是一着险棋，但长虹显然是希望赌一把。 红苹果与青苹果 在全球市场，FPD(平板显示)技术经过1998年~2004年的高速增长，从2002年开始，销售额就超过了显示市场总销售额的60%，超过了传统的CRT产品。到2006年，整个显示领域中FPD产品的产值渗透率超过90%，占据了绝对的主导地位。 而液晶技术（TFT-LCD）似乎一直是FPD技术的主流。DisplaySearch发布的数据显示，2005年全球平面显示器市场出货量达到700亿美元的规模，其中TFT-LCD是目前占平面显示器产值最大的部分，约占80%的份额。而且TFT-LCD市场需求在近几年呈快速的增长趋势，年复合增长率一直保持在30%以上，市场销售量实现每年超过100亿美元的增长。而根据DisplaySearch预估，到2009年全球FPD市场产值可以达到1000亿美元，而其中80%以上依旧将是TFT-LCD。 液晶与等离子都属于平板显示技术。从诞生之日起，二者孰优孰劣的争论就一直没有停止过。业内人士普遍认为，从技术来说等离子在动态清晰度、响应时间、对人眼健康的保护等方面有着明显的优势。从另一方面来说，一直以来等离子电视在大屏幕市场更具优势，而液晶电视则占据着小屏幕市场，与液晶电视相比，等离子电视品种少，型号少，在尺寸方面难以做小，品种本身的局限难以满足消费者对平板电视的不同需求。直到去年等离子电视在小尺寸上面才获得了技术突破。而从产业格局来看，与液晶技术掌握在多家厂商中不同，PDP一直是以松下为首的少数几家企业的专利。 业内人士认为，近几年液晶超过等离子实现高速发展的一个很重要的原因就是，当以松下等为首的日本公司将等离子的技术和产业链控制权牢牢掌握在自己手中密不外泄时，以韩国企业为代表的厂商则全面开放了其液晶技术，并迅速打通了液晶的产业链条。在平板电视中，全球主要四家等离子屏制造商松下、先锋、LG、三星全都实施垂直整合，既生产等离子屏，又生产等离子整机，其他整机企业甚至上下游供应商在等离子领域要获得发展资源相当困难，由此也造成了等离子的市场表现不如液晶强劲。 从单纯市场的角度来看，选择液晶似乎更顺理成章。但对于中国企业来说，问题却没有这么简单。 目前，TFT-LCD产业厂商的集中度已经变得越来越高。按厂商来划分，三星和LG-飞利浦处于第一集团军，市场占有率均超过全球市场的20%；台湾友达并购广辉电子后，总产能已接近全球的20%；而第二集团军以我国台湾的奇美光电为首，主要包括夏普、翰宇彩晶和中华映管。7家面板厂的综合产能占了整个产业超过85%的产量。很显然，在这种情况下介入TFT-LCD产业变得异常艰难。 如果说液晶面板技术已经是成熟诱人的红苹果，那么等离子面板技术就是依旧酸涩的青苹果。显然在长虹看来，红苹果高高地长在树顶，而青苹果倒是相对触手可及。 长虹的两笔账 据长虹透露，自己在选择等离子屏进军平板上游产业链之前，曾经算了两笔账：一是平板屏生产动辄需几十亿美元资金，但从单位产能的投资讲，PDP投资是液晶的1/4、1/5甚至1/6。以长虹规划的PDP屏为例，只需投入6亿多美元，而要投资同等产能的液晶生产线，大概需要30亿美元。两相比较，显然投资等离子更为划算。 第二笔账是关于降价空间的。在平板电视中，屏模组占整机成本的60%，甚至高达80%，而液晶屏占屏模组成本的60%~70%，驱动电路等占30%~40%，但是等离子电视刚好相反——驱动电路比PDP屏在屏模组里的成本比重更高。由于所谓驱动电路主要是集成电路，这刚好是长虹的强项。 长虹认为根据集成电路研制的“摩尔定律”，PDP屏成本下降空间较大，未来还有50%的降低成本空间，目前大约每年可降25%，而LCD未来可降低成本的总空间也只有约25%左右了。 除了这两笔账，长虹也表示自己很看重等离子的“专利门坎低”。据了解全球液晶屏有效专利达9684项，而PDP屏有效专利仅为1568项，正处于技术高速发展阶段，长虹此时介入具有较大的研发空间，可以在获取专利及摆脱专利钳制方面取得优势。 中国平板产业的发展有赖于企业、政府、资本市场等各方的联合努力 而从竞争环境来看，长虹认为目前全球市场上，液晶屏产能开始过剩，价格不断下降，赚钱越来越难；而PDP屏由于生产企业较少，供需基本平衡，价格平稳，长虹期望借此脱离“价格战”的泥潭。 其实早在上世纪90年代，长虹就已经涉足PDP研制，并于2000年获得中国第一张生产许可证，并在国内首次实现100台量产。而长虹与彩虹的结盟更增强了PDP技术的实力。彩虹集团是中国最大的彩色显像管制造商，早在10年前，彩虹就开始着手研制PDP屏，已经拥有一支超过100人的研发团队，而有效专利和专利申请数量达到135件，已开发出42、50、60英寸等从标清到高清的产品。
在彩虹之后，长虹收购了韩国欧丽安公司（ORION）。该公司原来是属于韩国大宇集团下的显示器公司，是韩国第一家拥有PDP批量生产线的企业，比三星、LG都早。欧丽安公司拥有300多项专利，全球独家拥有M-PDP（多拼接等离子显示器）技术，在全球M-PDP市场占据绝对领导地位。在PDP模组方面，欧丽安公司有8年以上的制造经验。收购欧丽安让长虹真正进入了国际PDP“俱乐部”。 长虹在选择PDP的时候算了很多账，也仔细地审视了自己的PDP基础，但真正促使长虹义无反顾投入PDP的恐怕还是未来的市场需求。长虹提供的数据显示，到2010年，PDP电视的全球需求量将从2006年的900万台左右上升到3000万台以上，增长幅度超过230%；在全球40英寸以上的大屏幕电视市场，预测到2010年PDP的市场需求量将达到3000万台以上，而在50英寸级别的大屏幕市场，PDP电视更是将占据绝对优势。 与此同时，日韩等PDP产业巨头也的确在纷纷增资扩产PDP生产线。2006年，全球仅有的5家规模化PDP屏生产厂家，纷纷加码扩大规模，首先是2006年1月，松下宣布与日本东丽公司共同出资1800亿日元建造月产50万片PDP屏工厂，三星SDI宣布增加7300亿韩元建造年产300万片PDP屏生产线，紧接着2006年4月，日立兴建PDP屏生产厂，计划2010年3月前运营，同时LG又宣布扩大产能，计划2007年达到年产870万片。 虽然很多人认为长虹选择PDP有悖于平板电视的技术潮流，但有意思的是，不少彩电业内人士却对长虹“抓青苹果”的做法表示了理解和赞同。认为长虹至少有可能为自己找到一块可以腾挪的“自由空间”，而在平板电视领域不再完全受制于人。 “企业的选择需要考虑更多维度。”一位彩电企业的高管这样说道。 不是一个人的战争 无论是液晶还是等离子，在中国都没有形成完整的产业链条，甚至在基本的上游供应链的储备上也是一无所有，这就意味着国产彩电企业无论是投资等离子还是液晶，都需要从头打造自己的上游供应链，没有哪种技术能够通过简单的“移花接木”得到迅速解决。 实际上，长虹的虹欧PDP项目就详细规划了未来相当长一段时期技术升级以及持续降本方案，并且把国内一些重点科研院所、企业拉入了项目配套产业链建设中来。“长虹掌握PDP就必须成为PDP产业资源的整合者。”一位长虹高层这样说道，“我们要在中国建立一个真正的PDP产业集群。” 在PDP领域建立产业集群是需要大量资金的。目前长虹已经开始从政府到资本市场寻求全面的支持。比如4月四川长虹已经发布公告，将向不超过10名特定对象发行不超过4亿股股份，每股价格不低于6.27元，约募集资金25.08亿元，用于间接收购韩国欧丽安等离子显示器株式会社75%的股份。 就在长虹为等离子展开资本运作的同时，TCL也开始了为液晶项目融资的步伐。据TCL集团公告，公司将通过向不超过10名机构投资者采用非公开的方式发行股票，募集资金不超过22.9亿元。其中，不超过7.4亿元投资中小尺寸液晶电视模组一体化制造项目，不超过6.5亿元投资大尺寸高清晰液晶电视模组一体化制造项目。 在更早的2006年底，京东方、上广电和龙腾光电三公司宣布合并液晶生产线业务，三方将对包括大尺寸液晶面板及上下游的资产和现金进行整合，其目的也是为了应对不断加大的资金和成本压力。 在获取上游控制力的过程中，一个不容置疑的事实一直摆在国内彩电企业面前——无论是投资PDP还是LCD，都有超常的资金需求。比如仅仅建一条TFT-LCD第7代生产线就需要200亿元人民币左右，这是任何一家中国彩电企业都无法承受的巨额支出。 液晶显示技术和最初产品产生于美国，但却在亚洲实现了产业化。其中与政府支持这个“东方特色”紧密相关。比如韩国三星、LG等企业在液晶技术上的成长过程也相当艰难。1993年韩国三星电子开发出液晶产品后，日本公司立即针对性降价，致使三星电子液晶业务连续６年巨亏，但韩国政府通过银行贷款、技术开发支持，最终使三星电子成为全球最大的平板显示生产企业。 经济学中的“设立成本”理论认为，由于发达国家企业的技术壁垒和市场优势，发展中国家幼稚产业即使有长期动态优势，也可能因为成长的巨大风险不能吸引民间资本获得发展。这是发展中国家特有的“市场失效”问题，而这恰恰需要政府支持解决。 平板显示产业的发展恐怕还需要中央与地方政府、企业共同投资，或制定相关政策吸引社会资本涌向平板电视产业，可以预见，政府势必在新一轮的产业更新中不可回避地扮演重要角色。 无论长虹、TCL等企业选择的方向如何，如果打的不是一场一个人的战争，那么希望总是存在的。■
