爱华网系列专题：《财会研究：财务会计研究前沿》
从表３?２中，我们可以总结出FASB在制定有关金融工具会计准则上的几个特点：
（1）先从披露开始展开金融工具会计准则的制定工作，如1990年的FAS105《有表外风险的金融工具和集中信用风险的金融工具的披露》、1991年的FAS107《披露金融工具的公允价值》和1995年的FAS119《披露衍生金融工具和金融工具的公允价值》。 （2）在出台衍生工具的会计处理准则之前，先颁布了一些针对特定金融工具的会计准则，如1993年的FAS114《债权人贷款减值的会计处理》、1993年的FAS115《对债务证券和权益证券特定投资的会计处理》、1994年的FAS118《债权人贷款减值的会计处理——收入确认和披露》和1996年的FAS125《金融资产的转换和交付以及负债的消除的会计处理》。 （3）从1986年衍生金融工具会计准则进入FASB的议事日程到1998年FASB正式颁布FAS133《衍生工具和套期活动的会计处理》，历时近13年，在此期间，FASB于1991年9月出版了《套期会计处理：基础问题的探索性研究》；1991年11月发布了讨论备忘录《金融工具的确认和计量》；1993年6月发布了报告《审议结果的报告，包括关于套期和其他风险调整活动会计处理的某些问题的暂行结论》；1995年10月FASB与英国、加拿大和澳大利亚会计准则机构和IASC共同出版了一份由FASB成员写作的特别报告《与套期会计处理相关的主要问题》；1996年，FASB发布了一份征求意见稿《衍生工具与类似金融工具和套期活动的会计处理》。在发布这些报告的同时，还广泛征求各团体组织和个人的意见，召开几百次的会议（国际和国内的）? ?具体细节请参见FAS133第207～216段。。由此可以看出，衍生工具会计处理准则制定的艰难和复杂性。 （4）也正是由于衍生工具会计处理准则制定的艰难和复杂性，FAS133并不是衍生工具或者说金融工具会计准则的一个终点，对金融工具尤其是衍生工具会计准则的制定仍然在进行中。以FAS133为例，在该准则出台不久，修订的准则就陆续出来了，如1999年的FAS137《衍生工具和套期活动的会计处理推迟FASB133号公告的生效日期——对FASB133号公告的修订》、2000年的FAS138《特定衍生工具和特定套期活动的会计处理——对FASB133号公告的修订》和2003年的FAS149《衍生工具和套期活动的会计处理——对FAS133的修改》。而相关金融工具的会计准则也在不断的修订中，如1990年的FAS105《有表外风险的金融工具和集中信用风险的金融工具的披露》已经被取代，1991年的FAS107《披露金融工具的公允价值》大部分被修订或取代，1995年的FAS119《披露衍生金融工具和金融工具的公允价值》和1996年的FAS125《金融资产的转换和交付以及负债的消除的会计处理》也已经被取代。这说明，由于金融工具尤其是衍生工具的不断创新，人们对其认识也在不断地深化。金融工具包括衍生工具会计准则的制定是一项十分艰巨的任务，准则制定工作才刚刚开始。 （5）在衍生金融工具的计量上，公允价值计量则是一个基本原则（FAS133，第17段）；而在所有金融工具的计量上，公允价值计量则是FASB追求的一个长远目标。在FAS133中（第216段），FASB明确表示，将所有的金融工具在资产负债表中以公允价值来进行计量是其努力的目标。因此，公允价值一直是这十几年来FASB关注的一个焦点，如1990年的FAS105《有表外风险的金融工具和集中信用风险的金融工具的披露》、1995年的FAS119《披露衍生金融工具和金融工具的公允价值》和FAS133《衍生工具和套期活动的会计处理》中有关公允价值计量（第312～319段）的部分。并且，为了解决公允价值的基本概念和相关的技术问题，FASB专门于2000年发布第7号财务会计概念公告（SFAC）《在会计计量中运用现金流量和现值》。 （6）在衍生工具会计准则的制定上，套期会计既是一个重点，又是一个难点，这一点可以从上面已有的论述中看出。1991年9月，FASB出版了《套期会计处理：基础问题的探索性研究》；1993年6月，发布了报告《审议结果的报告，包括关于套期和其他风险调整活动会计处理的某些问题的暂行结论》；1995年10月，FASB与英国、加拿大和澳大利亚会计准则机构和IASC共同出版了一份由FASB成员写作的特别报告《与套期会计处理相关的主要问题》；1996年，FASB发布的征求意见稿《衍生工具与类似金融工具和套期活动的会计处理》；到1998年，FASB正式发布了FAS133《衍生工具和套期活动的会计处理》，都是以套期会计为核心的。对于套期会计的存在，很大程度上是由于我们目前无法对所有的金融工具按公允价值进行计量，如果能做到这一点，套期会计将不复存在，或者将大大简化。但从短期来看，这一点是无法做到的，所以在相当长的一段时间内，套期会计将一直会是衍生工具会计的核心内容。
