爱华网庞大的阿里金融帝国，正在低调中迈出全国扩张的步伐。 蛇年伊始，阿里金融宣布，年后第一个大动作是阿里小贷在2月底向广东地区的阿里巴巴付费会员开放，申请企业无须担保和抵押，最高可获得贷款300万元。业内人士认为，此举将成为阿里小贷突围广州跨境入粤的标志。 而在开放广东之后，阿里信用贷款将继续面向环渤海、中西部等区域，“年内或可完成对国内小微企业密集区域的覆盖”。 阿里金融加速扩张，其“跨区经营”引发的小贷业内监管“治外法权”和“公平竞争”的质疑声再起。 暗踩“跨区经营”红线？ 事实上，广东地区对阿里小贷并不陌生，其旗下共两款产品：淘宝贷款和阿里巴巴贷款。除即将对广东地区开放的阿里巴巴贷款之外，另一款小微信贷产品淘宝贷款早已对广东的天猫、淘宝卖家开放。截至2012年底，获得贷款的广东淘宝、天猫卖家数量超过4万家，在全国各省中居首，仅广州一座城市，就有2万多卖家获得过淘宝贷款。 令人意外的是，记者就此事向各方咨询时，广东小额贷款（以下简称“小贷”）业界，从广东省和深圳市的小贷协会、各家小贷公司都表示惊讶，“没听说过此事”。 记者未能打通广东省金融办官方的电话，而阿里金融官方对记者问及“是否经过广东省金融办同意”，未予正面答复，只强调“阿里金融绝不会违反金融监管”。 而据接近广东金融办的人士表示，广东官方对阿里小贷向广东地区的阿里巴巴付费会员开放之事一无所知。 “阿里小贷进一步对广东的阿里巴巴付费企业开放，进一步加大对小微企业信贷支持，对企业来说无疑是一件好事，并且对广东经济的发展也有促进作用。”一位广东小贷业界的人士坦言，“不过，这种跨地区放贷在现行规定下有问题，并且对广东的不能跨区经营的小贷公司来说很不公平。” 2012年7月，阿里金融在江苏、浙江、上海实现对阿里巴巴普通注册会员开放，曾经在业界引起轩然大波。 事实上，在现行政策下，小贷行业内有一条不可逾越的监管“红线”——跨区经营。例如，浙江阿里小贷的注册所在地为浙江省杭州市余杭区，而《浙江省小额贷款公司试点暂行管理办法》第四章第25条明确规定：“小额贷款公司不得跨区域经营业务。”即浙江阿里小贷的经营范围为余杭区。 以广州为例，广州最早成立的15家小贷公司，只能在所属区域内经营。直到2012年年初广州金融街成立，入驻金融街的10家广州的小贷公司才获得了全市放贷的默许。然而，至今广州所有的小贷公司都未能升级至“全省经营”。 对小贷经营地域限制问题，中国小额信贷联盟秘书长白澄宇告诉《中国经营报》记者，不能跨省经营主要是因为小贷公司的审批和监管都是当地金融办，无法跨省监督，而各省内是否能跨市经营则可由当地的政策决定。 而阿里小贷对广东的阿里巴巴付费会员开放，借助的仍是其此前所申请的浙江、重庆的小额贷款公司牌照。 “阿里小贷已踩到了跨区经营的‘红线’，至少是打了个‘擦边球’。”一位广东业界的人士表示。 对于外界的质疑声，阿里金融负责人王彤表示：“阿里金融所从事的小微金融创新，获得了浙江、重庆两地政府的鼓励和支持，并批准允许跨区经营，为注册所在区以外的淘宝卖家、阿里巴巴B2B的供应商提供服务。” 在王彤看来，阿里金融从事小微金融创新两年多的成果，无疑是对这种支持和鼓励最好的回馈，而他明确指出，阿里金融也绝不会以违反金融监管为代价来破坏这种创新。据悉，截至2012年底，阿里金融累计服务小微企业已经超过20万家。 那么，浙江和重庆两地政府是否有权批准阿里小贷在广东甚至于全国放贷呢？记者采访的业界人士一致认为异地政府没有这个权力。 不过，“阿里小贷有个特殊性，它做的是互联网络放贷，由于阿里小贷是通过网络平台操作的，也就是说业务操作主要在杭州总部，所以尽管阿里小贷的客户所在地是全国，但它的业务发生所在地却是杭州，即是说业务并没有跨区经营。它打了个‘擦边球’。”上述广东业界人士表示，“对这种互联网络放贷的特殊情况，政策仍处于空白状态。” 然而，“广东省金融办面临很尴尬的处境”，上述接近金融办的人士指出，主管部门对小贷公司的管理，并不仅仅是希望它们对当地经济有贡献，同时也希望建立良好、公平的行业秩序，不要出事。所以广东政府对辖下的小贷公司进行着全面而严格的监管，生怕它们出问题。然而，它却无法监管外来放贷的小贷公司。 据了解，长三角和珠三角政府对小贷行业的政策执行不同的宽严标准。“在江浙一带，‘政策不禁止就可以做’。而在广东是‘政策允许做才能做’。”上述广东业界人士表示。 在广东政府这种小心谨慎的监管下，“广州的小贷公司要把每一笔贷款按政府要求输入一套专门的系统里，其中包括客户、金额、期限、利率、偿还情况等，政府可随时抽查，只要调出数据一看，就一清二楚。”上述广州小贷公司的总经理告诉记者。 然而，阿里小贷借助互联网进入广东境内放贷，广东省金融办却全然不知情，监管更无从谈起。“阿里小贷不用给广东金融办报送任何数据，从贷款审批、流程、风控、贷后跟踪，全都不用经过广东省金融办。”上述广东业界人士表示。“而一旦宏观经济出了问题，阿里小贷公布对广东贷款的坏账率升高，当地政府不了解情况，难以很好地控制局面，将会比较尴尬。” 那么，广东政府是否会对阿里小贷的“治外法权”听之任之呢？“在此之前，广东省相关部门已在开展互联网络贷款的调研，准备相关立法工作，不过法律的出台至少也需要两三年时间。但是在这期间，如果阿里小贷高调进入广东，一旦出事，触动到了当地政府的那根敏感的神经，地方暂行法规出台只需要一两个月。”接近金融办的人士表示。 然而，“广东省金融办面临很尴尬的处境”，上述接近金融办的人士指出，主管部门对小贷公司的管理，并不仅仅是希望它们对当地经济有贡献，同时也希望建立良好、公平的行业秩序，不要出事。所以广东政府对辖下的小贷公司进行着全面而严格的监管，生怕它们出问题。然而，它却无法监管外来放贷的小贷公司。 据了解，长三角和珠三角政府对小贷行业的政策执行不同的宽严标准。“在江浙一带，‘政策不禁止就可以做’。而在广东是‘政策允许做才能做’。”上述广东业界人士表示。 在广东政府的这种小心谨慎的监管下，“广州的小贷公司要把每一笔贷款按政府要求输入一套专门的系统里，其中包括客户、金额、期限、利率、偿还情况等等，政府可随时抽查，只要调出数据一看，就一清二楚。”上述广州小贷公司的总经理告诉记者。 然而，阿里小贷借助互联网进入广东境内放贷，广东省金融办却全然不知情，监管更无从谈起。“阿里小贷不用给广东金融办报送任何数据，贷款审批、流程、风控、贷后跟踪，全都不用经过广东省金融办。”上述广东业界人士表示。“而一旦宏观经济出了问题，阿里小贷公布对广东贷款的坏账率升高，当地政府不了解情况，难以很好地控制局面，将会比较尴尬。” 那么，广东政府是否会对阿里小贷的“治外法权”听之任之呢？“在此之前，广东省相关部门已在开展互联网贷款的调研，准备相关立法工作，不过法律的出台至少也需要两三年时间。但是在这期间，如果阿里小贷高调进入广东，一旦出事，触动到当地政府的那根敏感的神经，地方暂行法规出台只需要一两个月。”接近金融办的人士表示。 阿里动了谁的蛋糕？ 那么，阿里小贷进入广东市场，是否会抢走当地金融机构的蛋糕呢？ 事实上，就目前而言，小微贷是一个竞争不充分的市场，在广东目前竞争并不激烈。据阿里官方人士介绍，阿里小贷平均每笔贷款额度为6~7万元。他们基本上是银行不屑理会的小客户，甚至大多数小贷公司也不太愿理睬这部分小客户。根据北京大学国家发展研究院联合阿里巴巴所发布的《2011年珠三角小微企业经营与融资调研报告》显示，广东53.03%的小企业完全依靠自有资金周转，无外部融资，远高于浙江22%的比例。其中，规模越小的企业，融资困难越大。年产值在2000万元以内的企业，超过半数只能通过亲戚朋友或其他民间借贷渠道融资。 把这一问题放到国内经济的大背景来看，会更清楚。对小微贷，国家一直大力支持金融机构进入。但对金融机构来说，小微贷是一把双刃剑：一方面，它的贷款收益高，国家允许贷款利率为基准利率的4倍；另一方面，由于信息不对称，小微企业的不良贷款居高不下。 然而，阿里小贷无疑是小微贷款中的翘楚。“阿里小贷80%以上的贷款是投向淘宝贷款，这部分贷款最高单笔限额为50万元。20%以下的贷款是投向阿里巴巴的会员企业，最高贷款额度为300万元，而通过网上的交易数据形成的针对其网上企业的‘征信系统’，让阿里小贷年化贷款利率大致达到17%~18%，坏账率低于1%，毛利率在15%左右。”中国电子商务研究中心研究员冯林告诉记者。 “在广东，以前阿里小贷做的‘淘宝贷款’主要针对的是淘宝和天猫的客户，对我们的影响不大。而‘阿里巴巴贷款’即将对广东的阿里巴巴付费会员开放，主要做的是线上商户，跟我们的客户一般不重合，在一两年之内对我们的影响也不大，但未来就很难说了。”上述广州小贷公司总经理说。广州的小贷公司之间保持着一种“井水不犯河水”的状态，但外来的阿里小贷则可能“井水”来犯“河水”。 随着阿里小贷的跨境而来，无疑会冲击广东小贷市场的公平竞争环境。“我们至今只能在区内经营，阿里小贷却能进入广州，在广东甚至全国放贷，这对我们很不公平。”上述广州小贷公司的总经理说，“我们希望政策一视同仁，大家能站在同一条起跑线上。”
不过他也明白，阿里小贷有着背靠电商的先天优势——广泛的客户群和完善的交易数据库，广东的小贷公司无法学习阿里小贷全国放贷，“但是京东商城、苏宁电器等电商成立的小贷公司，必将会跟进阿里小贷的做法，全国放贷。” 在竞争尚不激烈的时刻，广东当地的小贷公司并不排斥阿里小贷。“阿里小贷做得很成功，我们也希望阿里小贷能落地，我们能学习他们的贷款经验。”上述广州小贷公司老总说。 而多位业界人士表示，阿里小贷此次进一步进入广东地区的市场，可能刺激小微贷的发展，带来鲇鱼效应。“荒地无人耕，耕开有人争”，阿里小贷开发的小微企业成熟后，当地的金融机构可能会更多跟进介入小微贷市场。
