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文/王艳华 中国金融业爆炸性成长，吸引来一大批海外淘金客。有的帮助中资商业银行提高管理水平，有的帮助设计金融产品，还有的教中资银行如何管理风险。 金融风险管理专家GeoffHart就是一位淘金客，他服务的Misys公司曾经为全球1000多家金融机构提供了风险管理解决方案。Misys在中国的客户包括工行、建行、招行等在内的11家客户。中资银行对于风险管理的重视程度正在经历显著的变化，从“别做错”到“只做对的事情”。参照成熟市场经验，中资银行的下一步必然是：在公司内部建立成熟的风险管理文化。 在GeoffHart看来，判断一家中资商业银行的风险管理水平并不难。问一个问题就可以判定对方的级别，那就是“你现在如何计算风险？” “如果一个银行在用Excel表格来计算风险，那么他的风险管理还处于非常基础的阶段；如果他在建立自己的引擎、在自己的软件里安装了计算风险的功能，这说明他们对风险管理有一定基础。”现在作为Misys公司亚太区风险业务主管的GeoffHart，曾经拜见过各种水平的中资银行客户。 中资银行急需风险管理水平的升级，这并不难理解。过去，商业银行以存贷为主营业务收入、以利率固定的国债等为主要投资收益。虽然收益率很低，但是风险水平也很低。 随着金融行业全面开放时代的到来，改制、引进战略投资者、上市；中国银行业用几年的时间，几乎是被迫地将自己推上了国际竞争的舞台。在创纪录的IPO和高不可攀的市值的背后，其实是中资银行开始全面学习跨国银行的商业经验的模式，如复杂的资产管理和投资银行业务甚至包括跨国并购，一些中资银行不久将变成横跨多个专业金融领域的金融控股集团。 华东地区的某家商业银行曾经向GeoffHart讲过一个特殊需求，该银行希望能够做一种业务，把某商品的期权跟存款挂钩。这样的需求源于银行的客户：当地的企业。华东地区有很多工厂生产电路板，电路板的材料是塑胶，塑胶的原材料是石油。油价却是会随市场波动的。制造商的想法是，当把采购原料的货款交给银行保管期间，不要因为原料的价格波动而影响企业的生产经营。于是，这些企业会买一些商品期货，比如电路板用到的铜或者塑料。如果商业银行能够为企业提供套期保值服务，就省去了企业的很多麻烦。 可是苦于风险管理的掌控程度，银行却无法对这项业务下手：因为没有金融衍生品牌照。这个由银监会颁发的牌照，必须在确定银行懂得风险是什么、怎么管理风险的时候才会发放。 客户的需求已经在推动银行去开发新的产品和业务，一个银行如何能将风险控制得当进而开发出市场需要的产品，从某种程度上来说，这已经可以看作是银行将来的核心竞争力之一。如果银行不能在风险控制的基础上创新业务，实际上是将自己的业务拱手让给了别人。Geoff认为，这样的银行最终会走上被收购的道路。 今年美国的次级债危机给大家上了生动的一课。在这场风波中，华尔街各大金融机构几乎无一幸免。美林集团前任CEO斯坦·奥尼尔成为华尔街第一位直接受其影响而丢掉饭碗的CEO。之后，花旗集团董事长兼首席执行官查尔斯·普林斯因此“下课”；瑞银集团也因为次级贷款，出现九年来的首次季度亏损，公司投行部门首席执行官离职，集团首席财务官“退休”……这些事件说明，即使是国际上的顶级金融机构，在风险管理问题上也会出现漏洞。 不久前因金融创新而受到英国金融当局褒奖的北岩银行，仅仅9个月后，该银行的高管就沦落到人人指责的境地。这家银行在银行界一直以快速增长而著称，到2007年中期还一度成为英国第五大贷款抵押银行。如今的现象是：该行首席执行官和大部分董事会成员离职，北岩的咨询顾问们正在努力为这家垂死挣扎的银行争取一次竞争更激烈的拍卖，希望吸引更多的潜在买家。 今年正好是《新巴塞尔协议》要求所有银行都开始按照协议规定方法来计算风险的起始年。根据《新巴塞尔协议》，2007年所有的银行都要开始按照协议规定的三种方法的一种来计算风险、进而控制操作风险。即资本充足率、监管部门监督检查和市场纪律。与原协议相比，《新巴塞尔协议》除了包含信用风险和市场风险的内容外，还将操作风险涵盖进来。 中国银行业开始采取原协议标准是近几年才开始的事情。原标准认为，如果资本充足率达到8%，银行就能经受金融风险的冲击。而新标准将这一点的决定权交给了各国监管机构和各银行，由各国自行确定适当的资本充足率水平。同样出于本国情况考虑，银监会将2010年定为中国几大银行履行《新巴塞尔资本协议》的最后期限，比其他主要银行业中心执行该标准的时间晚一两年。
