爱华网日前，一则“交通银行定期存款利率上浮到顶”的消息引发社会关注。 交行总行2月28日对《中国经营报》记者回应称，该行人民币存款的定价机制是在央行利率政策框架下制定全行统一的存款挂牌利率。该利率在总行官网和各营业网点对外公布，目前没有变化。 针对山东青岛以及广东部分网点推出的“存款利率上浮到顶”的活动，交行表示，总行授权省直分行在央行规定的幅度内，对符合一定标准的重点客户或业务的存款利率，在挂牌利率基础上可予以进一步上浮优惠。 业内人士指出，交行部分地区分行根据自身需求，对特定客户给予存款利率优惠，释放出国有银行进一步参与利率竞争，利率市场化趋势逐渐加强的积极信号。 仅对部分特定客户 2012年年中，央行宣布存款利率浮动区间上限调整为基准利率的1.1倍；贷款利率下浮区间则由原来的10%扩大至30%。这看似几个微小百分点试探性的调整，却意味着利率市场化进程的实质性推进。 随着时间的推移，利率市场化推进所带来的潜在改变已然显现。 山东和广东的媒体报道称，根据当地交行散发的传单，其存款利率全线上浮。其中：一年期存款利率为3.3%，两年期存款利率为4.125%，三年期存款利率为4.675%，五年期存款利率为5.225%，与央行基准利率相比全线上浮10%，用足1.1倍的浮动区间。 在传单上，交行还与工行、农行、中行、建行等国有大银行和华夏、光大等股份制银行作了对比：交行一年期存款利率与华夏、光大等股份制商业银行一致，较工行、农行、中行、建行等国有银行要高；两年期、三年期、五年期存款利率也比这几家国有银行和股份制银行高。 对此，交行山东和广东当地分行的工作人员告诉媒体，存款利率“上浮到顶”须满足特定的条件，即单笔存款5万元以上。 具体而言，交行广东省分行对媒体表示，在3月31日前，对于5万元以上的一年期以上整存整取定期存款的交银理财客户，可以享受存款基准利率上浮10%的优惠。“只要存款大于5万元，就自动成为交银理财客户了，不过要获得存款利率优惠还需要通过省分行审批，审批时间大概1~2个工作日。” 另据报道，在天津，交行育梁道支行的工作人员表示，没有接到存款利率全面上浮到顶的通知，但一次性定期存款30万元以上、经分行认定为优质客户，可以申请利率上浮10%。 记者在上海的几处交行网点走访中，并未看到交行利率上浮的宣传册，人民币存款利率仍维持2012年7月调整之后的数值。有工作人员表示，近期并未接到调整利率的通知。其他国有大银行也“按兵不动”，执行原来利率。 对于各地区分行的差异定价举动，据银行业内人士介绍，其实自去年8月以后，由于利率市场化的推进，各家银行省直分行根据其需求不同，就在运用价格的手段吸引存款。这种现象并不是现在才出现的，国有行里也非交行独有。 存款挂牌利率未变 尽管省直分行有进一步上浮优惠的权限，但交行总行表示，该行人民币存款的定价机制是在央行利率政策框架下制定全行统一的存款挂牌利率。该利率在总行官网和各营业网点对外公布，目前没有变化。 央行去年7月6日下调人民币存贷款基准利率。同一天，交行官网也对人民币存款利率做出调整，至今并未更改。其中：活期存款利率0.35%与央行基准利率一致；定期整存整取中，两年期、三年期和五年期存款利率3.75%、4.25%、4.75%也与基准利率保持一致。
而三个月、半年和一年期定期整存整取存款利率分别为2.85%、3.05%和3.25%，较基准利率2.6%、2.8%和3%有不同程度的上浮，但并未用足上浮10%的区间。和许多缺资金的股份制银行和城商行将存款利率“一浮到顶”的积极举动相比，国有大行的态度较为“矜持”。 分析人士指出，银行的定价策略与其自身经营状况有密切关系。当前利率市场已呈现3个梯队：城商行利率最高，股份制银行次之，国有大型商业银行利率最低。这种差别与各家银行的存款吸收能力和存款需求程度有关。 值得一提的是，央行2012年6月7日晚发布降息公告，并首次允许存款利率上浮区间扩大到1.1倍。当晚，工行、农行、中行、建行和交行五大国有银行联手上浮一年(含一年)以内的存款利率，把股份制银行杀了个措手不及。 利率市场化深入 随着利率市场化的进一步深化，国有大行也在逐渐参与利率市场的竞争。 交行首席经济学家连平在2月27日的一个论坛上谈到利率改革问题时表示：“前两天市场由于央行的调整，流动性偏紧了一些，有一些银行就把前期存款利率上浮没用足的部分，一下子全都上浮掉了。这表明这些银行对资金有需求，同时也说明有很好的信贷投放。” 显而易见的是，为应对春节后流动性泛滥的局面，央行在节后的三日例行公开市场操作中均暂停了逆回购操作，分别通过450亿元28期正回购操作和100亿元91天期正回购操作从市场中回笼了天量资金。天量“抽血”使得临近月末的各家银行资金趋紧。2月26日，各品种上海同业拆借利率（Shibor）全线大涨，其中，隔夜、两周期、1月期等几个品种涨幅超百点。在此背景下，部分银行通过差异化定价吸引资金，正是利率市场化深化的体现。 正如央行在2012年三季度货币政策执行报告中所提到的，总体来看，存贷款基准利率及其浮动区间的调整，有利于降低实体经济的融资成本，释放有效投资需求，支持经济平稳较快增长；同时，也为金融机构提供了更大的自主定价空间，有利于促进金融机构加快完善定价机制建设，提高自主定价能力，并开展差异化竞争，推动经营模式从同质化向多元化转型，有利于调动商业银行服务中小企业的积极性，加大对中小企业的金融支持力度，提高金融服务实体经济发展的水平。 值得注意的是，此次交行地区分行推行的一年以上期限、5万以上新进资金存款利率上浮到顶的举措，与央行调查统计司司长盛松成所倡导的改革次序一致。 盛松成今年年初曾在某杂志上撰文指出，大多数国家都是逐步、渐进式地放开存款利率上限。未来，存款利率的放开宜按照“先长期后短期，先大额后小额”的思路渐进式推进。下一步可进一步扩大甚至放开中长期定期存款的上浮区间，待时机成熟后再逐步扩大短期和小额存款利率上浮区间，直至最终放开上浮限制。
