爱华网在过去的2012年，我国央行两次降息，在存款收益下降、股市、基金和黄金等投资市场低迷震荡的情况下，CPI依然没有回落的迹象，许多保守的银行储蓄户开始跃跃欲试，希望将手中的闲置资金用于投资，所以一些人开始关注P2P行业。 伴随着银行传统业务的增长模式走到尽头，从2009年开始，P2P小额贷款行业开始进入中国金融市场，整个行业的发展到现在只有3年多的时间。这个行业现在正处于初期发展阶段，还没有一个官方认定的部门对其进行监管，主要在“中国小额信贷联盟”的主持下开展工作。 P2P平台日前再爆风险事件。线上P2P（又称人人贷）平台优易贷突然人去楼空，出借人损失2,000多万元。但据业内人士称，P2P的行业标准化正在建设之中，预计在2013年出台，这标志着2013年将是P2P行业的洗牌年，同时也是P2P公司的转型之年。 P2P补充金融市场空缺 P2P模式是从英国发展起来的，在国外主要是通过线上的方式，让出借人购买债权，进入国内市场之后，也有一些公司在线上操作，但风险相对较高。 2011年8月23日，银监会办公厅发布内部通知，其中提到P2P信贷涉及的风险，但这并没有对P2P行业的发展造成影响。长期从事信贷研究的人士表示，有些P2P公司民间中介的风险控制能力并不比银行弱，所以P2P贷款平台只要不出现大问题，它们依然能够生存和发展。
从金融行业的发展来说，P2P贷款平台作为一种新型的融资方式，成为小微企业融资的一个重要渠道，有效弥补了银行信贷的“盲点”。P2P信贷平台为商业银行无法惠及的企业及个人提供小额、分散、短期的有抵押或无抵押贷款的服务，贷款金额一般为1,000元以上，30万元以下，能够满足大多数小微企业和个体工商户的融资需求，也在一定程度上起着刺激消费的作用。 北京融宜宝国际投资管理咨询有限公司就是在这样的背景下于2011年成立的，是集财富管理、信用风险评估与管理、信用数据整合服务、小额贷款行业投资、小微贷款咨询服务与交易促成平台服务等业务于一体的，为客户提供综合的财务解决方案的集团化服务企业。在短短的两年多时间里通过P2P平台出借资金近7亿元，目前在全国14个城市设立了分支机构，公司员工达到1,600多人。这样的发展速度也体现了这个行业巨大的发展潜力。 “P2P的模式是以个人为借款主体放款给需要资金的客户，然后再将其个人债权转让给有投资需求的出借人，出借人投资到期，P2P服务平台会帮助出借人通过转让手中存续期内的债权使投资资金回笼。”北京融宜宝国际投资管理公司总裁助理兼理财总监杨帆告诉记者。 近三个月以来，国内媒体和监管机构对P2P行业的讨论会很多，因为在线上从事这个行业的公司出现了跑路事件，“想投资于P2P行业的客户需要对交易平台进行全面的了解。”杨帆如是说。 目前，购买P2P公司债权的是那些有一定闲置资金的人，但是数额并不是很大，由于银行利息低，而信托的门槛相对较高，购买银行理财产品的年利息一般在5.5%左右，而P2P的行业利息一般都要高于银行的理财利息。 据杨帆介绍，融宜宝国际投资管理咨询公司的预期年化利率空间在8%到12%之间，符合相关法律的规定。为了给顾客提供更多的服务，让出借人有更多的选择，会根据出借人对出借时间要求的不同，将出借期限分成3个月、6个月、9个月、12个月四种不同的形式。同时还根据出借人对回款方式的要求不同，分为按月返息、按年返息等几种形式，通过这种灵活的组合形式，让客户可以根据自身的情况和需求选择方案。 “目前的出借人群体，以平均年龄在45岁左右的人士居多，这部分人群手里有一定的闲置基金，又不需要再去购置新的不动产，如果遇到通货膨胀时期，放在银行里面，还有贬值的风险，所以就希望通过我们这个平台，将一部分资金出借出去。”杨帆说。不过杨帆建议大家购买债权时，一定要考虑清楚这部分钱在将来的一段时间是否使用，因为在债权期限内出借资金是被封闭的。 对借款人的信用评估是关键 由于国内的特殊环境，银行针对中小微企业和个人的小额贷款服务相对滞后，从银行贷款时限过长，并且审批程序过于复杂，有一些急需的资金，从银行贷款并不现实，所以这部分人群需要通过P2P服务平台获得这部分资金。据记者了解，为了控制坏账率，保护出借人的合法权益，P2P服务平台的审核程序甚至比银行还要严格，只是他们的工作效率非常高。 针对借款人的不同，一些企业会根据借款人的违约成本进行考量，考量的标准包括借款人的稳定性、职业、年龄、家庭、生活环境、个人性格等，使用FICO系统将借款人评估的结果分成几个信用级别。他们首先要看借款方是否有很好的工作和稳定的收入，以及借款人的资产情况，包括个人固定资产、每月的收入，以此来确认其还款能力是否充足；第二，借款人的还款意愿，借款人需要到央行征信中心打印出个人征信报告，征信报告中会显示出近24个月的资金来往记录，尤其是信用卡、房贷、车贷的还款情况；第四，追踪借款人的贷款用途，一般这样的小额贷款不会超过30万，借款人主要有两类用途，一个是小微企业的短期资金周转的使用，另一个是个人房屋装修和旅游等消费类用途。“购买房产、股票、基金，或者投资期货、艺术品的借款，我们是不会审批通过的。”杨帆说。 杨帆称，这些基本的程序是衡量P2P公司是否正规的关键，另外还要看公司内部是否有成立风险还款金专用账户。融宜宝国际投资管理咨询公司在成立之初就从自有资金中拿出一部分资金，设立了“风险池”。同时，每审批通过一笔款项，都会有相当于这部分款项2%数额的资金流入“风险池”。让这部分资金不断增加，主要的作用是借款人一旦出现违约，就会首先从“风险池”中拿出资金支付借款人当期应还本金及利息，从而避免借款人遭受损失。 “一般P2P平台会将违约率控制在1%以内，由于我们前期评估工作做得比较好，所以我们公司目前还没有一例由于借款人出现坏账，导致出借人资金受到损失的情况出现，即使出现违约，我们也会首先动用“风险池”的资金，将出借人的资金还上，然后通过公司内的专业催收团队向借款人追讨欠款。目前借出的平均款项每笔4万元左右，我们在这一点控制的还是很好的，所以公司是实实在在地做贯穿于贷前、贷中、贷后的借款管理和风险控制工作。”杨帆如是说。 另外，杨帆还建议大家尽量在线下完成购买债权的手续，保存好服务协议和债权列表，因为一般公司会和律师事务所联合，将出借人合同和债权列表在律师事务所进行备案，如果出现坏账情况，并且服务平台倒闭，出借人有权利委托律师事务所向借款人追讨本金和利息。 P2P公司的转型之年 “现在，行业内部都希望P2P行业标准能够尽快出台，对相关企业进行规范，行业内部就会进行一次洗牌，不符合规范的企业会被淘汰出局，留下来的企业则可以放开手脚，将服务做得更好，更有利于深化金融投资服务。”杨帆告诉记者。 现在，P2P行业内的一些公司都在考虑转型，因为这个行业缺乏很好的退出机制，一般出借时间最长为1年，但是还款时间最长是3年，这样的一个时间差迫使P2P公司必须开发出更多的理财产品，以使公司能够多元化发展。所以现在很多P2P公司开始提高借款人的审核标准，控制放款金额。 对于P2P公司来说，转型的方向有两个，一是申请牌照，将公司转型为城镇银行，另外一个方向是将公司转型为第三方理财机构。融宜宝国际投资管理咨询公司计划在今年3月份在上海和北京成立专业的理财中心，由于其本身已有一个成熟的风险评估团队，所以会开发其他的理财产品，考察一些比较成熟的项目，通过严格的风险控制评审，然后再将产品推荐给客户。这对于客户来说是一个利好的消息，让客户经理对资金进行合理配置，将闲置资金投资到多个理财产品中，既可以分散风险，又可以让资金升值。 杨帆称，“从目前的金融环境来说，不建议用高额的闲置资金去购置不动产，之前我有一个客户在方庄有一套老房子，卖了200多万，然后在另外一个地方看上了一套220万的房子，如果不遇到我们，他会再加20万，买下那套房子。来到我们这里之后，客户经理帮他做了资产配置，因为是首套房，所以从银行贷款可以享受低利率，首付支付了30%，其他的钱放到我们公司帮助他理财，按照客户选择的理财方式，每个月回款13,000元左右，他申请的30年贷款，每个月向银行还款11,000元，这样算下来每个月他还有2,000元的收入。” 日前，金融改革不断深化，P2P行业在过去的三年中得到了一定的发展，并且填补了银行业的一个空缺，随着业务规模扩大和监管主体的逐步明确，P2P行业经营的分化会更加明显，因此，整个行业的整合趋势难以避免，应当积极支持一些管理规范、风险控制能力强的优势公司通过整合、并购以及委托管理多种形式扩大经营规模，促进整个行业的发展更为健康。
