爱华网韩越/文 与陈良宇接受判决后的平静不同，上海社保案的核心人物张荣坤则当庭表示上诉。 宣判陈良宇的4天前，4月7日，张荣坤在吉林省松原市中级人民法院等候宣判。这是清明节后的第一个工作日，雨雪天气让人感到寒意。 早在2007年岁末，张荣坤案就在此开庭。当日的庭审可谓阵容强大，辩论激烈。法庭中，12名辩护律师一字排开，坐于法官席左手边。三名检察官代表松原市人民检察院坐于法官席右手边。控辩双方唇枪舌剑，语调高昂，加之庭审配备高品质的麦克风，审判庭大门洞开，声震全楼。多名未被允许进入法庭旁听的被告人家属和同事，汇集于一二楼之间的楼道，仍能听到庭审过程。
距首次开庭102天后，张荣坤迎来了可能是他始料不及的一审判决，被控五项罪名——单位行贿罪、对公司人员行贿罪、操纵证券市场罪、欺诈发行债券罪和抽逃出资罪(起诉时为虚报注册资本罪)全部被法院认定。“何止是意料之外”，为沸点投资辩护的北京大成律师事务所徐平律师说：“拿到判决，我感到很惊讶，这个判决没有考虑多项从轻、减轻以及免除处罚的情节，如自首、没有造成实际经济损失等，不仅判处张荣坤五项犯罪指控的接近顶格刑，而且判处没收两个公司各项财产约15亿元，没有保障刑事案件中被告人因自首、减少社会损失所应获得的刑罚上的减免，是个量刑奇重的判决。” 松原市中级人民法院一审判决，张荣坤五罪并罚，处有期徒刑19年；对其控制的两家被告单位——沸点投资处罚金2.32亿元，对福禧投资处罚金5000万元，没收扣押在案的13亿多元非法所得资金。两笔资金累计高达15亿余元。 法庭宣判后，张荣坤当庭即表示不服判决，提出上诉。 “给王维工送钱只是人情往来，不是行贿” 根据法院一审判决，沸点投资、福禧投资、张荣坤为谋取本单位不正当利益，先后多次给予多名国家工作人员财物，折合人民币共计2900余万元，犯单位行贿罪；2000年末至2006年7月，沸点投资、张荣坤与海欣集团总裁袁永林、董秘沈岩等人操纵海欣股份股票，应袁、沈要求共行贿170万元，犯对公司人员行贿罪。上两项行贿总额高达3080余万元。 据起诉书记载，张荣坤的行贿链条，串起了上海社保局原局长祝均一、上海电气原董事长王成明、上海宝山区原区长秦裕、上海申能集团原副总经理王维工等十多名上海政要及国企高管，其中以张荣坤的成名之作，掌控福禧投资以32亿多元报价，收购上海城市建设开发总公司持有的上海路桥99.35％股权，并多次行贿王维工的共计970万元的事实，成为本案辩论和外界关心的热点。 张荣坤对于送钱和财物给相关人士的事均予以承认，但强调给王维工送钱只是人情往来，给其财物只是用以培养感情，或者说是政治上投资，不具有行贿的主观想法，也没有向其要求不正当的利益。 其辩护人北京市大成律师事务所钱列阳律师和许昔龙律师认为，不能以案发后的评估标准来衡量数年前的路桥股份的转让价格，也不能以现在投资高速公路赚钱观点来判断10年前特定历史时期的投资人的想法。据称，1999年下半年，上海建设亏损经营，亟须民营企业介入。在此特定的历史条件下，上海路桥公司曾就股权出让事宜与3家公司进行接触，其中，浙江中桥集团出价28亿元，浙江沪杭甬高速公司股份有限公司出价30亿元，福禧投资以32亿元最高价入选。由于当时上海路桥有21.92亿元的负债，该负债由福禧投资承担，这就是福禧投资实际支付10.15亿元的缘由，而并非上海路桥股权最低价值13.36亿元。 钱律师坚持认为，在收购上海路桥股份的过程中，不存在获取非法利益问题。至于送钱财给王维工的行为，是发生在收购上海路桥股权谈判完毕，股权价格已确定之后，其目的也是单纯为与陈良宇吃饭，饭间也只谈及请陈良宇出席股权转让签字仪式，并没有具体的谋取不正当利益的请托。 但法院认为，张荣坤谋利事项明确，并通过行贿使王维工提供了职务上的帮助，达到了谋取不正当利益的目的，判决最终认定行贿成立。 “借用社保资金是为政府理财” 面对沸点投资行贿祝均一一干人等，违规获得36.5亿元社保资金的指控，张荣坤表示，借款社保基金，是当时被政府说动的。说只有能为社保、为政府理财，让它保值增值才是好的民营企业。“我们把核心资产作为抵押给社保，并陆续提供了远高于同期银行利率的收益，客观上也没有给社保基金造成损失。” 沸点投资的辩护律师徐平认为，张荣坤虽给相关人员财物，但沸点投资亦提供了相应的担保、抵押财产，并与社保局签署了《借款合同》，属于合法的民事借贷行为。至于上海社保局能否对社会出借款项，沸点投资没有义务知道，并且沸点投资全额偿还了本金并支付了高于银行同期贷款利率的利息，客观上使社保资金增值，这是有利于社会的经济行为，并非谋取不正当的利益。 法院最终认定，沸点投资及张荣坤，为违规借贷而行贿，有明显谋取不正当利益的目的，依法认定为单位行贿罪。 “发行债券是出于自愿接受监督的目的” 欺诈发行企业债券罪，则是源于2005年福禧投资发行10亿元短期融资券，公司高管王永德、张军参与，张荣坤作为公司法人代表，与二人共同犯有欺诈发行债券罪。 控方称，福禧投资及张荣坤、王永德和张军，在2005年11月中旬，在发行10亿元短期融资券中，提供虚假的2002年至2004年财务报告，虚增福禧投资净资产35亿元，虚增福禧投资利润10825万元等，构成欺诈发行债券罪。 张荣坤则认为，福禧投资之所以发行这笔债券，是基于自身自愿将公司置于社会公众监管的行为。福禧投资等十几个公司是其直接控制的系列公司，当时在上海市银行信贷额度为80多亿元，还有社保借用的30多亿元，公司的资产足以担保发行只融资10亿元的短期融资债券。 当辩护人之一上海市清华正信律师事务所律师询问其是否知道短期融资债券是什么时候推出的金融品种时，张荣坤回答是央行于2005年上半年推出的新融资品种。 董律师又问：“你在2002年至2004年间，是否能够预见到2005年央行将推出这个融资新品种？” 张荣坤答：“虽然我有时认为自己是商业天才，但我还不至于认为自己天才到可以提前预见到央行何时推出某个新品种的地步。” 董律师即向法庭陈述，即便2002年至2004年的财务报告有问题，但这些报告并非为发行债券而编制，因此不能说为虚假发行债券而提供内容虚假的财务报告。 不过，法院判决最终认定欺诈发行企业债券罪成立。 “我是海欣股份的傻庄” 在与海欣集团高管的交易中，沸点投资、张荣坤还犯有操纵证券市场罪。针对检方的指控，张荣坤自称自己是“傻庄”。他表示，自己是受到华安基金韩方河等人引诱，高价买入海欣股份股票，为华安基金保持高净值持续投入巨额资金，并高位接盘韩方河、沈岩等人“老鼠仓”的大举出货。自己并未恶意拉抬、打压股价，相反还极力维持高位股价，是“傻庄”。 据沸点投资的辩护律师徐平分析，本案操纵海欣股份的行为虽然违法，但未达到法定的操纵证券市场犯罪的追诉标准，且不具有社会危害性而不构成犯罪。而且在未追究共同炒作海欣股份的华安基金公司刑事责任的情况下，单独重罚沸点投资，是按双重标准适用刑法。其操纵海欣股份的违法行为被查处时处于亏损，不存在司法鉴定中操纵证券市场的“非法所得”11.89亿元。在解除查封后，完全是因为沸点投资高素质的专业人员等待时机，并正确地决策，才使得该股票在扣除资金成本后赢利2.26亿元，这部分属于合法劳动收益，不应没收。 徐律师还在法庭上对如果没收全部财产所带来的不良后果发表了自己的看法：如果没收全部财产，将必然给社会公众传达错误的信息，解除冻结后，你做的再好的业绩都要作为非法所得没收，而且还因数额巨大的“犯罪所得”而彰显犯罪恶劣程度，再进行市场分析等创造性的工作不是太傻了吗？有此先例，以后此类案件当事人在解冻证券账户后，可能会简单的按市价甚至低价出货，不但会为未来的涉案人员进行错误的指引，使社会财产受到损失，甚至导致社会纠错机制的丧失。 法院以具有合法鉴定资质的鉴定报告及相关证据，认定沸点投资操纵证券罪成立，没收公司资产12亿元，被判处罚金两亿元。 徐律师对本刊记者评述该判决时认为，张荣坤并非无罪，但本案各项指控的认定及判处都有“从重”的深深痕迹，这与“上海社保案”的定性相关，仿佛一沾上社保救命钱，就应该重判。徐律师希望二审法院摆脱政治考量和道德义愤，依据罪刑法定、平等适用法律等基本原则，独立审判，不纵不枉，做出经得起历史检验的适当判决。 “希望民企有个好的发展环境” 张荣坤在法庭最后陈述道：“收购沪杭高速（上海路桥，编者注）当时是响应政府国退民进的号召。我们公司实际上是银监会认可的贷款额度最高的民营企业，但是我从来没有为了获得贷款而去行贿。我们把核心资产作为抵押给社保，并陆续为社保基金提供了高于同期银行利率4倍的收益，且没有给社保基金造成损失。 “我是公诉机关称谓的富豪，说我骗取政治荣誉，这只能说明我愿意做一个阳光下的富豪，愿意把资产暴露在大家视线中。我是很看中这些政治光环，如果这些政治光环对我们没有吸引力，那民营企业还愿意团结在党身边吗？其实我早就知道这些资产迟早要回归社会的，现在不过是提早了一点。 “当然，站在这里，我是认罪的。因为行贿行为确实侵犯了其他企业的公正性，更不要说那么多国家辛辛苦苦培养的高官、职业经理人因我受牵连。但是谁都希望有一个公正的社会环境，这才是一个民营企业发展的好环境。” 部分近期涉及非法操纵证券市场罪的判决结果： 截至2004年4月14日，德隆公司累计买入三只股票金额达678.36亿元，卖出金额为621.83亿元，直接赢利98.6亿元，累计获利市值48.99亿元，在此情况下，总裁唐万新因操纵证券交易价格被判刑3年，个人未判罚金，德隆公司未判罚金。 2004年6月1日，周正毅因操纵证券交易价格罪和虚报注册资本罪领刑三年，周所在的上海农凯发展(集团)有限公司也被判处罚金计人民币4000万元。2007年11月，周正毅又被法院判定犯单位行贿罪、对企业人员行贿罪、行贿罪、虚开增值税专用发票罪和挪用资金罪，数罪并罚判处有期徒刑16年。农凯集团也第二次被判罚金，数额是335万元。 大鹏证券公司董事长徐卫国因非法操纵“五矿发展”（600058）股票被判刑一年六个月，个人未判罚金，大鹏证券公司未判罚金。 接近顶格刑释译： 本文所指的接近顶格刑是指：依据我国刑法规定，有期徒刑数罪并罪最高不能超过20年。在本案中，行贿罪法定最高刑为5年，张荣坤被判4年半;对公司人员行贿罪法定最高判为3年，张被判2年半;操纵证券市场罪法定最高刑为10年，张被判6年;欺诈发行债券罪法定最高刑为5年，张被判4年，抽逃资金罪最高刑判5年，张被判4年，五罪并罚，合计执行19年，故称之为接近顶格刑。
