爱华网系列专题：直面金融危机
刘海东 在美国银行接二连三破产倒下的时候，政府不得不付幅巨资救市。由此席卷全球的金融风暴也在不断蔓延，人们担心，中国会不会步美国的后尘，发生金融危机呢？ 大家知道，美国之所以发生金融危机，主要是银行的流动性出现了问题，而导致这一问题的前提是次级贷款衍生的。可根据我国当前的现状，可以说，发生金融危机的可能性几乎等于零。其理由如下：
理由之一，高储蓄率为银行流动性提供有力支撑。 由于我国广大人民群众有着传统勤俭持家的生活习惯,储蓄率一直保持在40%以上，高储蓄率为银行提供着远远不断的资金来源，有人甚至说,我国银行呆坏帐只要不超过储蓄率的增长，银行就能正常运转。事实上也是这样，过去我国不少地方性商业银行呆坏帐率都超过了40%，可由于高储蓄率的保障供给，几乎没有破产倒闭的。美国银行之所以出现大量破产倒闭，不仅出口（贷款）出了问题，更是进口（存款）没有保障。因为多年来美国的储蓄率基本上都是零增长，不少民众都在透支消费，就连美国的侨报也不得不承认：此次金融风暴说明，过度超前消费的美国模式难以为继。在此次金融动荡中，美国华人遭受的直接损失较小，就是中国人抱持传统的“量入为出”观念，可以说，中国式谨慎理财作风再次显现价值。据统计，8月末，我国金融机构人民币各项存款余额为45万亿元，同比增长19.28%，1-8月份人民币各项存款增加6.1万亿元，同比多增1.9万亿元。温家宝幽默地说：“美国是借钱消费，中国是存钱不消费，两者都有问题。”可美国的问题与中国不同，高储蓄率保持了中国银行的流动性，可低储蓄率正导致美国发生严重的金融危机。 理由之二，可靠担保制度不会导致大面积银行坏帐。 由于我商业银行实行严格的贷款审批制度，只对信誉极好的AAA级公司实行信誉放款，而对绝大多数企业、个人都实行财产低押、证券质押、信用担保等有效措施，有力的保证了贷款质量。对于出现问题的贷款都实行责任追究制，甚至贷款终身负责制，谁放出去的款，谁负责到底，逾期收不回的贷款，实行下岗清收，并且只发生活费，取消工资和奖金。另外，无论是监管部门、还是内部考核，都把不良资产作为重要考核指标，并与领导者年度综合考核和经营业绩挂钩，有力促进了贷款担保制度的全面落实，保证了贷款质量。从各家商业银行的贷款来看，基本上都保持了贷款速度的高增长，不良资产的低增长。对于人们普遍担心的房地产贷款，建设银行行长明确指出：房地产贷款不会给银行带来损失。 理由之三，现代拨备制度随时冲减产生的不良贷款。 随着我国现代商业银行制度的建立和完善，各家银行都在严格执行不良资产拨备制度，照按五级分类法要求,首先对贷款进行分类,并对所有贷款按照1%统一的比例提取一般准备金,然后对非正常类贷款按风险大小分别提取专项呆账准备金,即关注类2%、次级类25%、可疑类50%、损失类100%。监管部门要求商业银行加强信贷资产质量管理，保持充足拨备。因而中国主要商业银行都保持了较好的风险抵御能力，无论是大型国有银行、股份制商业银行还是在华外资银行，拨备覆盖率均在100%以上。截至2007年末，除交通银行与深发展的拨备覆盖率低于100%以外，上市银行的拨备覆盖率均超过100%，平均覆盖率为139%，较2006年提高17个百分点。而到2008年一季度，交通银行的拨备覆盖率已达到102%；其它银行的平均拨备覆盖率为147%。宁波银行、浦发银行、招商银行、兴业银行的拨备覆盖率居同业领先。当前绝大多数银行的拨备覆盖率超过100%，而拨备覆盖率高的银行，还存在着拨备反哺的可能。同时银行监管部门不断对银行业进行风险提示，要求银行业密切关注房地产信贷风险，并适时提高了住房按揭贷款首付比例，对购买首套住房，按揭贷款首付比例不得低于30%，对购买第二套住房，按揭贷款首付比例不得低于40%。对于美国次贷危机对我国银行的影响，中国人民银行副行长马德伦表示,美国次贷危机对中国的直接影响并不大.中国的银行国际交易量不大,涉及次贷的可能不超过100亿美元。目前，我国商业银行的不良贷款占7%左右，新增贷款不良率在1%以下。相信，这些不良贷款在高拨备制度的消化下，不会成为商业银行的沉重抱负，我国银行的良好发展趋势不会改变。 理由之四，企业良好增长业绩为收贷收息奠定坚实基础。 广大企业是我国商业银行的主要客户群体，只要这些企业有着良好的经营业绩，金融行业就不会出现大的问题。从今年全国企业的经营生产情况看，尽管出现许多不可预测的问题和困难，但企业的经营生产依然看好，根据国家统计数据显示，1-8月份，全国规模以上工业企业（年主营业务收入500万元以上的企业）实现利润18685亿元，同比增长19.4%。在39个工业大类中，煤炭、石油、建树、钢铁、交通、天然气开采业利润同比增长都在30%以上。行业、企业良好的经营业绩，也促进了商业银行收贷收息的开展和经营效益的大幅度提升，在上市银行中，虽然受美国次贷危机加剧、国内货币政策从紧等各种不利因素影响，各家银行还是取得了很不错的经营业绩，１２家上市商业银行上半年利润增幅均在５０％以上。 理由之五，经济持续高速增长为金融良好运作提供保障。 今年以来，在国际金融市场动荡不定，全球经济体表现疲软，国内外经济环境复杂严峻的情况下，中国经济仍然保持了１０．４％的增长，继续成为拉动世界经济增长的主要动力。日前世界银行副行长、著名经济学家林逸夫断言：中国经济会保持15年——20年的高速增长。虽然我国面临出口形势的挑战，但仍然保持了20%以上的高增长；从内需看，拥有13亿人的消费群体，是世界上任何一个国家无法相比的，不断增加的收入正在支撑我国消费水平的快速提升；从投资上看，１至８月中国城镇固定资产投资同比增长２７．４％。从物价上看，ＣＰＩ涨幅正在逐步回落，这为经济恢复和提速创造了新的环境。在我国经济前景一致看好的形势下，金融行业没有理由不被看好。 另外，再加上我国对金融市场严密监管和较高的存款准备率,也在一定程度上保证着金融运行的安全,并在金融运行中不断发现问题，解决问题，化解矛盾，可以有效避免金融出现重大危机，引导金融市场更好、更健康的向前发展。
