爱华网文/周海 早在2004年，中国人民银行行长周小川就提出金融生态理论和改善金融生态环境的主张。所谓金融生态是指影响金融业生存和发展各种因素的总和，它既包括与金融业发展相互影响的政治、经济、法律、信用环境等因素，又包括了金融体系内部各要素如金融市场、金融机构、金融工具、金融产品，通过资金媒介和信用链条形成的相互作用、相互影响的系统。从生态角度来看金融业自我协调发展问题，有助于我们认识和分析中国金融体系存在的如大量不良资产积累，资源配置效率不高等问题。 自我平衡功能失调 金融生态的自我平衡不仅表现在系统内部的自我调节机制，还包括金融系统与外部环境的相互协调的功能。一旦内部和外部影响超越了其自身调节机制，或者完全取代了调节机制，金融生态系统就会失去平衡。 内部环境失调。首先，金融生态环境中严重缺乏竞争机制。中国目前国有银行基本保持垄断，利率实行管制，并未完全实现市场化，缺乏有效的业绩考核激励和约束。其次，经营不善的金融机构由于受政府的庇护而迟迟不退出金融体系，部分国有商业银行整体性的不良资产居高不下，使得类似不良贷款的问题长期无法解决。最后，金融机构的产权结构单一，产权虚置，非公有制的金融主体发育不健全直接导致了国有银行治理结构有效性低下，严重地阻碍了中国金融生态主体的健康成长。外部环境恶化。就外部环境而言，金融生态的外部环境不尽人意，不能形成金融与经济的良性互动。首先，缺乏良好的信用环境。由于信息不对称、搜寻成本过高、信用制度不健全，金融市场上交易双方信息不对称的现状在短期内无法得到改观，尤其是涉及公司内部经营、个人收入状况等方面的信息。直接导致企业普遍缺乏诚信，隐瞒资质，骗取高额贷款时有发生，严重恶化了社会信用环境，给金融机构带来巨额的不良资产。 其次，政府行政干预过多。在中国现有银行类不良资产中，行政干预是主要原因。尽管20世纪90年代以来中国对金融体系进行了一系列的改革，地方政府仍然可以通过职权便利对信贷过程施加影响。过度的行政干预，对金融业的过分保护和管制，极大地削弱了竞争机制对金融机构功能作用的强化和创新推动。从业务创新、资产质量、经营效益等方面反映出来的竞争力大大低于西方发达国家，与中国目前这种国家政府意志的垄断，利差基本上由管制的利率确定，缺乏有效的业绩考核激励和约束有关。
再次，金融法规滞后。在中国社会主义市场经济发展过程中现行法律跟不上经济金融的改革和发展，很多法律很难适用于金融领域出现的新现象，金融领域的法律缺陷日益凸现。一些法律对微观主体的金融行为进行规范与约束功能大为减弱，法律的缺陷难以遏制金融领域不断累积的金融风险。具体来说，一是法律不完善降低公司治理效率，累积金融风险；二是法律不完善致使产权模糊，累积国有金融机构风险；三是市场退出机制的法律缺陷与金融风险。 最后，金融生态缺乏行之有效的中介服务体系。金融系统中介服务体系是指律师事务所、会计师事务所、评估机构、评级机构等。它们承担着对一切经济组织进行监管的部分行政职能和社会职能，同时又是沟通政府与经济组织之间信息的桥梁。因为缺乏有效的法律引导和规制，使得中介服务体系服务功能非常薄弱。 对策建议 --完善和优化金融系统内部环境建立金融企业破产和退市机制。一方面要加快金融机构破产法及配套法规体系的建立与完善，加强执行和监督力度，建议尽快出台《破产法》，为资本市场改革和发展建立必要的制度保障。另一方面要建立和完善破产退市的善后和稳定机制，妥善解决破产和退市后有关债务清偿、员工安置等问题。如果相关的善后稳定机制不健全，则金融机构破产影响范围更广，处理困难更大。因此，建立完备的破产、退市的善后与稳定机制，对于增强金融生态的自我调节功能意义重大。 培育金融机构的良性竞争机制。培育金融机构的良性竞争机制一方面要规范金融竞争行为，改变金融机构的市场营销策略，通过细化市场、错位竞争防止恶性价格战重演。另一方面要进一步加强宏观调控，完善传导机制。要强化对货币信贷政策传导机制的研究，必要时要通过有意识的"让利"，通过利益导向引导各金融机构的经营行为，提高金融调控 效率。加快股份制改革，为资本市场的外部约束提供足够的产权支持。明晰和界定产权是建立有效公司治理结构的前提和基础，但明晰的产权关系并不能自动带来企业的有效治理和高效率。实践表明一个良好的公司治理结构应该保持商业银行产权的多元化，保证商业银行有一个合理的资本结构，合理配置和行使企业控制权。打破原有金融机构的产权结构单一，产权虚置的局面。 --建立与完善金融生态外部环境 转换职能、规范政府行为。政府以多种身份(监管者、融资者、地方和企业利益的保护者等)和金融业发生着复杂的联系，在金融生态环境中具有重要地位。在过去20年的改革中，政府一直强调"减政放权""、政企分离"、"转变政府职能"，但实际上在很长时期内政府支配资源的能力在不断增加。要从体制上和机制上改善中国金融生态环境，关键在于转换地方政府职能，着重调整政府行为的激励机制、约束机制和协调机制。 建立良好的社会信用环境。规范社会信用秩序，创造良好的信用环境，维护信用主体的合法权益是金融可持续发展系统运行的重要保障。一是建立良好的信用维护机制，形成银行、法院、公安、工商、财政、税务、新闻宣传等各部门分工合作，共同维护社会信用的局面。二是加强法律约束，规范信用秩序，通过建立完善的信用法律体系，切实保障信用主体的合法权益。同时司法部门应进一步强化司法公正，加大对失信行为的打击力度，特别是要提高案件执结率，增强法律的威慑力。三是建立完善的信用评价和征信体系。加快推进全国统一的企业和个人信用信息基础数据库建设，培育企业资信评级市场，开展信用社区建设，为强化信用管理提供保证。 建立健全的法制保障体系。周小川认为法律环境会直接影响金融生态,在某种程度上从计划经济向市场经济转轨过程中的基本问题是"财务软约束",它是否依然会继续存在，在很大程度上要靠法制的转变和完善。从中国目前情况看,当前要理顺的法律关系有：一是以完善金融产权为核心,改善金融主体法律制度,促进现代金融企业的形成和发展；二是以强化信用管理为中心,完善金融业务的法律规范,为金融生态生存和发展创造良好环境；三是以提高市场效率为重点,完善金融监管法律制度,促进金融生态平衡和优化；四是以优化金融环境为目标,推动相关法律制度调整和完善,建立和谐金融。 建立规范的中介服务体系。金融可持续发展系统的运行需要规范的中介服务体系，因而必须提升中介机构专业化服务水平和诚信水平。一是加强对中介评估机构的管理。由有关部门牵头建立对涉及金融活动的中介评估机构的业务监测体系，规范中介评估市场，规范有关当事人的金融行为；二是从政策上鼓励和扶持与金融业密切相关的一系列专业化的中介机构的发展；三是积极引进国内外资信等级高的大型中介服务机构，促进提高中介服务水平。 建立严格的信息披露和监管体系。《新巴塞尔协议》将市场约束作为其三大支柱之一，认为"有定期发布资本水平和风险状况方面的准确信息，市场参与者才能准确判断银行抵御风险的能力"，并提出了全面信息披露的理念；首先，金融可持续发展系统的运行必须以严格的会计、审计准则和信息披露体系为基础；其次，应从内容、原则、标准、方式等具体层面上入手，逐步向国际金融业接轨，真正建立市场约束机制，有效预防与降低金融风险；第三，要建立完善的金融监管体系，建立适合中国国情的存款保险制度，加强国际监管协调合作，加强对涉外金融机构和外资金融机构的监管。 （作者单位为中国人民银行哈尔滨中心支行）
