爱华网与CEO不同的是，CFO是“危险”的观测者，无所不在的职责范围为他们提早发现风险提供了先天条件，同时，CFO的谨慎原则也使其成为真正的风险把关者
文：万蕊
众所周知，不论是企业的内部风险、经济危机、自然灾害还是恐怖袭击，都会对企业的利润和成本产生最终的影响。而任何一点风吹草动，都会最先在财务报表上得以体现。加之财务部门的运作会涉及整个公司的全部业务，而它本身就具有资源优势和其他部门无可比拟的分析能力，可以说，财务部门像一个公司的鼻子，凭着灵敏的嗅觉，可以捕捉到风险来临前的蛛丝马迹。因此，作为公司财务部门的最高领导者—CFO，在风险控制方面也有着越来越重要的地位。 作为澳洲会计师公会北京委员会会长的黄振胜，将站在CFO的角度，告诉我们企业的财务部门是如何参与企业风险控制的。 作为一个CFO，在你眼里，什么是风险？我很喜欢的一本书—《谁动了我的奶酪？》里提到过，谁拥有了奶酪，谁就拥有幸福。但如果谁动了你的奶酪，那就动了你的幸福，这种变化就是风险。引申出来，风险就是能对某一个或某一类特定的个体及其目标产生影响的变化。 IBM的一份报告中指出，企业的财务部门是风险的分析引擎。你怎么看？财务部门在企业风险防范和评估上有什么自身的优势吗？财务部门确实是风险的分析引擎。在企业运营中，任何一个风险都会对财务造成影响，这个影响可能不在一时，却可以维持很长一段时间，而且不一定能在财务报表上直接体现出来，而会影响到企业的无形资产。会计本身就是对企业经营和运作的记录、归纳、梳理、表达的过程。财务部门不仅要全面参与企业整体的生产、经营、运作、财务流程，还要通过财务报表和与其他部门的沟通把这些经营活动的结果表述出来。所以它一定是企业风险分析引擎中很重要的部分。 一般来说，哪些财务手段可以应用于企业风险管理呢？财务部门可以通过多种手段来分析企业层面的风险，最常用的是变量分析和质量分析。所谓变量分析，即财务部门应该从财务数据的变化和比较中看到企业风险的端倪，要进行前后、上下和左右的比较。前后比较指同一企业不同时间段的比较，左右比较指同行业中不同企业的横向比较，上下比较是上下游企业的比较。通过这些 比较和变化就能够观测到一些风险的前期特征。同时，财务部门还要注重质量分析。质量分析要依靠财务团队对企业流程的了解进行调研和分析，从而达到对质量变化的掌握。从量变到质变需要一个过程，质量的突变一定是从细小的微变开始的。所以我们进行这两种分析，可以防微杜渐，防止细小的变化演变成企业的致命伤。 在中航油事件中，财务部门已经知道石油期货的交易量存在问题了，一度达到中国总部要给它打资金才能平仓的地步。在这样的情况下，财务报表里的变化肯定是很大的，这就意味着企业存在着极大的经营风险和现金流风险。为什么要调动这么大的资金？假如中航油的财务部门对风险把握度很高、控制得很好的话，每天的交易必须是平仓的。平不了仓，就意味着可能潜在极大的风险。 CFO在企业风险管理的内部环境、风险评估、控制活动、信息沟通和监督检查这几方面都起到了什么样的作用？内部环境是企业内部控制执行各种因素的总称，包括了规章制度的制订和执行等。CFO需要制订财务规章、需要签支票、需要知道投资怎么做、需要知道投资回报怎么样，所以CFO对内部环境是否了解、了解有多深，对风险控制很重要。 风险评估需要及时识别、科学分析，评估影响企业目标的各种不确定因素，并制订应对策略。CFO首先要制订风险控制的目标，并提早判断和评估某项财务支出是否对企业生命攸关。任何投入都是有风险的，所以CFO要及早制订风险转嫁程序和后续安排，一旦风险发生，企业可以马上应对。
在控制活动中，当CFO判定企业面临风险的时候，要知道怎么做才能降低和控制变化对企业的影响，而且必须明白如果出现了变化应该如何处理。 信息沟通就是指CFO要定期向管理层、董事会、股东和相关机构进行信息汇报。信息沟通要求及时、准确、完整、真实。 中航油是新加坡的上市公司，它动用这么大的资金量对赌这么大的航油期货盘子，CFO只选择性地对部分股东披露了信息，而没有对整个市场披露信息。这样，信息披露就缺位了，全体股东对企业的监督就失效了，监管机构对企业的监督就不能及时到位，从而对风险的产生和扩大放任自流。 在监督检查方面，除了CFO外，董事会、监事会、股东大会、国资委、证监会、财政部、工商局等都对企业有监督作用。CFO监督企业活动，必须全面及时了解企业在做什么。 在中航油事件中，CFO对交易的过程应该是很清楚的，在开设期货对赌的时候，就应该责问公司董事会授权了吗？授权多少？每天的盘子规模有多大？有没有平仓？什么条件下必须斩仓？可是中航油的CFO没有这么做，就没有起到监督的作用。 CFO个人的道德水平、能力、对经营活动和企业业务的经验和判断很重要，因为他参与了企业内部控制的所有五个方面，角色太重要了。我相信在任何企业的治理过程中，如果CFO没有参与这五方面当中的任何一环，企业必定会出问题。 除了CFO之外，谁还应该参与风险控制的流程？财务部门与其他部门权力的制衡应该怎样实现？CFO必须参与到企业方方面面的运作过程，只有这样才能理解风险并提前预知风险，就是说企业的每一个人都不同程度地参与到企业内部控制流程中来，只有这样，配合完善的信息交流分享，CFO才能预知风险。如果CFO能够与其他部门的人充分配合，参与到企业运营的各个流程，风险是能够被提早发现和披露的。权力的制衡则是多层次、多方位的，虽然CFO在风险控制中是一个重要人物，但是在公司的整个经营管理控制的流程中，一定要涉及到公司的高层，包括COO、CEO、中层，甚至第一线的员工都要全线参与。没有团队的参与，CFO做不成事。在完善的公司治理中，CFO应该要进入董事会，一定要能面对董事会和董事们的问责，这样才能保障公司信息的全方位沟通，保障信息及时、准确、完整和真实。在企业经营中，没有制衡的权力必定会腐败。现在国内很多企业是“人治”的结构，权力没有得到制衡，就不能形成良好的公司治理结构。这是公司治理的问题—其实公司治理谈的就是对风险的把控、对权力的分配和制约。公司治理是公司风险管理的核心和高端部分。 在公司的风险管理中，CFO和财务团队必须高度注意公司治理结构和任何对公司重大目标产生影响的变化。掌控了影响公司治理结构或公司重大目标的变化，就知道了谁动了CFO的奶酪。 财务部门可以通过多种手段来分析企业层面的风险，最常用的是变量分析和质量分析，可以防微杜渐，防止细小的变化演变成企业的致命伤。
