爱华网关于当前世界经济相互联系、相互依存关系的描述，主要有三组名词：经济国际化、经济一体化和经济全球化，其中使用最为广泛的是后二组名词，即“经济一体化”和“经济全球化”。在金融领域，也分别有这三组名词：金融国际化、金融全球化和金融一体化。尽管经济全球化被认为是全球化潮流中的主流和推动力，但经济学家们还是却不太愿意谈论全球化，他们嫌全球化这种提法过于空泛，宁可使用“世界经济一体化”(world economy integration)这种可以明确界定的术语。我们首先分析世界金融一体化，然后再分析世界金融一体化与上述概念之间的关系。
按照世界银行（International Bank for Reconstruction and Development,IBRD）对一体化进度的衡量指标来分析，世界经济一体化包括三个方面，全球市场一体化、生产一体化和金融一体化三个方面。金融是经济活动的中心，经济一体化基本上都是以金融一体化为核心的。或者说，“经济全球化的实质及核心是资本和财政金融市场的全球化”。所以，我们所说的世界经济一体化，其核心就是世界金融一体化。
世界金融一体化，从单一国家角度考虑，是指在金融开放的基础上，其金融活动与世界其它国家、地区相互影响、相互渗透而形成一个联动整体的发展态势。单一国家的金融一体化，首先表现在本国积极参与国际金融活动而融入国际金融市场，即走出去；其次表现为外国金融（经济）主体参与本国金融活动，促使本国金融市场与外国金融市场的进一步融合，即引进来。从发展过程分析，金融一体化首先从金融区域化[1]、部分发达国家的金融一体化，例如欧元区的货币一体化，再过渡到世界金融一体化。
在我们看来，金融一体化是一个不断深化的过程，从宏观层次上考虑，在范围上逐渐扩展：由发达国家扩展到发展中国家，进而涉及全球，在程度上不断加深：逐步涉及到所有的金融领域，包括各国金融制度趋同化、金融监管国际化与趋同化、金融市场一体化、区域货币一体化等诸多方面。世界金融一体化包括金融机构国际化、全球金融业并购与重组成为趋势、全球金融业逐步向混业经营趋势发展，银行业与证券业、保险业业务相互渗透，成为统一的金融服务业主体。
因此，金融一体化不仅意味着国内、国外经济主体可以不受任何限制地进行金融资产交易活动，即金融资产具有高度的流动性，而且意味着国内、外金融资产具有高度的替代性，即一价定律（the law of one price）广泛存在并发生影响。世界金融一体化的实质就是作为经济体系重要组成部分的金融规则的全球化。金融运行规则是经济运行规则的一个重要组成部分，所谓金融规则就是金融运行的制度或制度安排。“制度是一个社会的游戏规则，更规范的讲，它们是为决定人们相互关系而人为设定的一些规则。[2]”就世界经济的范畴来讲，经济规则既包括由各种微观跨国经济主体所形成的市场运行规则，也包括由世界贸易组织、世界银行、国际货币基金组织、巴塞尔委员会及其他国际条约组织制定的各种宏观经济制度或规则。无论是微观规则还是宏观制度，也无论是正式的或是非正式的规则，对世界各国，各经济主体经济行为的约束力越来越强。这些带有全球化性质的经济规则，使世界各经济主体的经济活动走向规范化和全球化，为各国之间经济合作和经贸关系的稳定、健康、发展创造了良好的条件，支撑经济全球化的全过程。
彼得 J．蒙蒂尔（Peter J．Montiel，1994）曾将金融一体化分为两种形式：弱式金融一体化与强式金融一体化。前者是指不存在任何金融资产流动障碍，金融资产具有高度流动性这么一种状态，但它允许不同国家间的金融资产是不完全替代的；后者则意味着不同国家（地区）履行的以不同为面值的同种金融资产的价格完全相同并且具有完全的替代性，即不存在任何形式的偏好差异，金融资产的一价定律是成立的。
当然，由于政府对于金融活动存在着或多或少的干预，从而影响金融资产的流动性，再加上交易费用及风险规避的存在，信息不对称问题的存在，使得国与国之间的资产不可能完全替代，即一价定律只能从广义上来衡量。因此，世界范围内完全的一体化是不存在的（但局部区域是可行的，如运行中的欧元区）。
而作为世界金融一体化的内容，其构成要素体现为三个方面：一是国际金融领域的参与者，国家与超国家层面的主体一体化，即世界金融活动的主体一体化倾向；二是世界金融活动的客体，即世界金融活动的载体和金融市场的交易对象的一体化倾向；三是连接世界金融领域的主、客体的市场机制，即国际金融市场的一体化倾向[3]。
[1] 李扬、黄金老在《美元化的影响及对策》（中国证券报，1999年12月23日）中，指出金融区域化出现了两种不同的路径：一是欧盟单一货币欧元；二是拉美正在快速推进和美元化进程。
[2]诺斯：《制度，制度变迁与经济绩效》，上海三联书店1994年版，第5页。
[3] 参考了杨培雷：《国际金融一体化的含义、结构及其内容探析》，《韶关学院学报（社会科学版）》，2003年4期，第1-9页。
