爱华网经过一、两年的洗礼和锤炼，在线支付从群雄并起的躁动中回归到平静和理性的发展轨迹中，2006年在线支付转向“微小额服务”已清晰可见。
在线支付群雄并起
一年前，在线支付异常火热。在众多投资者眼里，电子商务引领未来消费潮流，在线支付将成为其不可缺少的手段。发展在线支付平台已成为无数企业看好的新方向。更让众多民间企业和资本高兴的是，国有银行和监管机构对在线支付还处于无暇顾及和半开放的状态。此时民营企业切入在线支付，就等于进入了监管深严的中国金融系统。
2005年初，卸下中华英才网CEO职务的张杰贤和曾工作于英特尔、清华同方等知名IT公司的林永青凭着灵敏的商业嗅觉成立创融国际资本公司携“百付通”杀向在线支付。而此时，马云淘宝网的支付宝，国际巨头亿贝（EBAY）的“贝宝”花巨资已伸向这一领域。一时间，百付通、支付宝和贝宝上演在线支付三国演义，逐鹿在线支付的金矿。
与支付宝、贝宝不同的是，创融国际资本有限公司CEO林永青经营的百付通定位于第三方在线支付。而支付宝主要服务于淘宝网，贝宝主要服务于易趣，换句话说它们都经营网上商城并有自己的支付平台，而百付通作为独立的第三方支付平台为所有网上商城提供服务。正当百付通的差异化策略较显成效的时候，又一批生力军杀入了在线支付。网银在线、上海“快钱”、北京首易信，甚至曾做网络游戏分销的云网也蜂拥而至。与此同时以招商银行为代表的“银行系”也开始更加关注网上银行和在线支付。
在线支付困局
招商银行被看着是所有新兴在线支付公司的最大潜在竞争对手。因为招行出身“正统”，网上业务又出色，信誉积累胜过支付宝、贝宝、快钱、云网等在线支付平台。而在线支付说透了还是充当支付中介和信用中介，而做这个业务银行占据了先天优势。比较有趣的是，众多国有大银行还未充分意识到电子商务和在线支付在未来的巨大市场潜力，对于众多集团企业大客户来说，给网上商城提供在线支付，大银行还不屑一顾。倒是像招商银行、民生银行、华夏银行、兴业银行这样的小银行开始注重网上银行和在线支付的潜在市场。即便如此，招商银行等新兴银行的网上业务也主要针对个人客户和企业实现，专门针对网上商城的业务还未全面展开。而在线支付公司们的一个主要服务对象就是迅猛增长的数以十万计的网上商城及其消费者。
但是，在线支付企业经过一年的运作和投资，发现在线支付其实并没有那么美。针对网上商城消费者提供信用和中介服务，是在线支付公司的生命线。然而有两个事实却让在线支付公司必须面对未来的生存压力。一个是，数以十万计的网上商城大多是中小企业，真正的大企业的大额交易一般会选择银行进行。所以网上商城消费者通过支付公司进行交易的金额、数量都非常小。与此相印证的是，数家在线支付公司都不愿意向记者透露其交易金额和笔数。另一个事实是，支付公司最终是通过银行系统进行转帐、结算和现金划转。也就是说，支付公司收取的佣金中有一部分又被银行划走了，从而利润就摊薄。林永青向本刊记者透露，“在线支付公司服务费佣金大多在１－２％，靠这点服务费收入确实不多。而差不多５０％又拿给银行。而据我了解，电子支付公司基本处于前期投入阶段，都没有大额的赢利。”
更让在线支付企业担心的是，一旦像招商银行、民生银行这样的“正宗”银行企业介入网上商城的在线支付，那么第三方在线支付公司将面临前所未有的压力。“目前在线支付公司已经有几家退出了。”林永青向记者传达了这一信息，却又不便透露具体公司名称。
也许，像淘宝网、阿里巴巴和易趣这样的电子商务网站把自己开发的支付平台和商城结合起来运营是银行无法一下拷贝的。“但是‘支付宝’、‘贝宝’面临的最大一个问题是，别的商家不愿意用‘支付宝’、‘贝宝’而透露自己的交易信息。所以支付宝和贝宝更像是为了自己开的商城服务。”百付通董事长张杰贤认为，第三方在线支付与前者相比更有自己的优势而银行目前不会主动去对网上商城提供服务。但是，让所有在线支付公司更忧虑的另两个问题是电子商务的市场环境什么时候能培育出来？将来一旦金融监管部门加强监管时，在线支付牌照是否能顺利获得？这些都需要投入巨资去尝试，风险依然很大。
“微小额服务”破局
在林永青看来，在线支付转向“微小额服务”是突破目前困局的有效战略调整。在线支付其实更多的是一种服务。比如招商银行在众多的银行中其实是很小的，但是为什么大家愿意用它？做的挺不错呢？其实是一个服务的问题。而服务不是简单的“两颗糖+几把凳子”，而且还牵涉到帐单，提款的及时性、技术服务等全方位的服务。
服务回过来，又是人力成本的问题。表面上电子支付是标准化的，通用的一个平台。其实不然，有很多人工成本在里面。比如设置一个系统需要安装。作为初始的新生事物，如何使用方便，如何快捷服务，都需要人与人之间的沟通。包括后期，其实商家并不太在乎费率高一点低一点（因为差别不大，都可以接受），而在乎款项是否能安全到达，服务是否到位。在网上开商城的大多是中小企业，它们的现金流就那么多，所以更关系其资金能快速，安全，和便捷的支付和使用。
“我们做的时间不长（2005年3月份开始做的），但现在有接近1000家商城在用我们的‘百付通’。交易额从开始做，到现在已经增长了几百倍了。”林永青认为，百付通个性化的服务是其发展的关键。在现有信用前提下，在线支付公司更需起到一个如何以低成本解决中小企业，小额支付的信用中介和支付的问题。换句话说，它与银行的区别在哪里？银行盘子很大，系统复杂，有一个很高的成本，更多是满足大笔交易的需求来设置的。但是为了解决200块，100块的交易，这其实是一种浪费。而在线支付公司解决微小额支付服务问题真正找到了自身的定位。
“国有商业银行，但凡大众和消费者对其服务、效率和态度都颇有微词，而民间企业通过在线支付切入到金融信用中介和支付服务未必是件坏事。而服务不是一个可以拷贝的东西。不可以大批量来做。”银网在线策略顾问有限公司CEO陈根认为，在线支付公司比拼的不是技术反而是服务，所以谁家也不可能把这个市场全部占有。特别针对银行关注批发业务和大型企业而言，在线支付公司提供微小额服务更是2006年的一种趋势。
根据iResearch市场调查公司的数据，2005年网上支付市场规模的增长率为115%，而且自2002年到2006年将连续5年以超过100%的速度增长，到2007年中国网上支付市场规模将达到605亿元。而微支付能够处理任意小量金额的特征，使其成为第三方机构需要且可以承担的一项服务。微支付正进入普通消费者的生活，形成广阔的市场空间。
