中国融资租赁企业协会 第22节:第三章 企业融资租赁(8)

 中国融资租赁企业协会 第22节:第三章 企业融资租赁(8)


系列专题:《经济低增长企业对策:中小企业融资渠道》

  七、融姿租赁案例

  2004年2月,某股份有限公司(以下简称“A公司”)为进行技术改造,需更新一条自动化生产流水线,而该地区的某融资公司(经中国人民银行批准经营融资租赁业务,简称“B公司”)可以提供A公司所需要的生产线。根据A公司的具体要求,B公司的设备来源可以从两个方面考虑:

  从国外购进,该生产线的价值为1 200万元,境内外运输费和保险费、安装调试费及税金共计300万元,与该生产线有关的境外借款利息为30万元。

  从国内购买同类生产线价格为1 228.5万元(含增值税),境内运输费和安装调试费30万元,国内借款利息22.5万元。

  B公司也可以用两种方式经营:

  一是融资租赁。B公司与A公司签订融资租赁合同,明确融资租赁价款为1 800万元,租赁期为8年,A公司每年年初支付租金225万元,合同期满付清租金后,该生产线自动转让给A公司,转让价款为15万元(残值)。

  二是经营租赁。B公司与A公司签订经营租赁合同,租期8年,租金总额1 530万元,A公司每年年初支付租金191.25万元,租赁期满,B公司收回设备。假定收回设备的可变现净值为300万元。

  作为一家专业的融资租赁企业,B公司可从两个方面进行筹划(金融保险业营业税税率为5%,城建税税率为7%,教育费附加为3%)。

  方案一:从事融资租赁业务,按营业税“金融保险业”中的“融资租赁”税目征收营业税。

  选择从境外购买:

  应缴纳营业税=[(1 800+15)-(1 200+300+30)]×5%=14.25(万元)

  应缴纳城建税及教育费附加:14.25×(7%+3%)=1.425(万元)

  按照现行税法规定,对银行及其他金融组织的融资租赁业务签订的融资租赁合同,应按借款合同征收印花税,对其他企业的融资租赁业务不征收印花税。

  应缴纳印花税=1 800×0.5/10 000=0.09(万元)

  所以B公司获利是:

  1 800+15-1 530-14.25-1.425-0.09=269.235(万元)

  选择从境内购买:

  应缴纳营业税=[(1 800+15)-(1 228.5+30+22.5)]×5%=26.7(万元)

  应缴纳城建税及教育费附加=26.7×(7%+3%)=2.67(万元)

  应缴纳印花税=1 800×0.5/10 000=0.09(万元)

  所以,B公司获利是:

  1 800+15-1 281-26-2.67-0.09=504.54(万元)

  因此,虽然境外购买设备的实际成本抵扣的营业额更多,还可以少缴一部分营业税,但选择从国内购买设备的综合收益更高,权衡之下应选择从国内购买设备。

  方案二:从事经营租赁,按其营业额缴纳营业税,不得抵扣成本费用支出。

  应缴纳营业税=1 530×5%=76.5(万元)

  应缴纳城建税及教育费附加=76.5×(7%+3%)=7.65(万元)

  由于租赁合同的印花税率为1‰,所以应缴纳印花税=1 530/1 000=1.53(万元)

  B公司获利是:1 530+300-1 281-76.5-7.65-1.53=462.12(万元)

  因此,B公司采用融资租赁方式从国内购买设备税负更低,综合收益更高。

  通过案例点评:

  租赁作为一种特殊的筹资方式,是指出租人以收取租金为条件,将其资产出租给承租人使用的一种信用业务,主要用于设备和其他真实资产的融资。租赁可分为两种形式:①经营性租赁(也称服务租赁),即传统的设备租赁,由出租企业购进设备、工具等,供用户选择使用,出租企业一般收取较高的租金。②融资性租赁(也称金融租赁),这种形式在现代市场经济中运用日益广泛,是融通资金与融通物资相结合的特殊类型的筹资方式。出租企业对承租企业以提供类似信贷资金的方式,按承租企业所要求的规格、型号、性能等条件提供设备,以改善承租企业的生产能力和财务状况。融资租赁具有以下特点:出租人在租赁期满时将资产的所有权转移给承租人;承租人有优先承购权;租赁期不短于租赁资产有效经济寿命的75%;最低租赁偿付款的现值不低于租赁资产公平时价的90%。  

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