爱华网经济理论在讨论和批评中进步。“银行的秘密”系列短文是用新观点讨论金融问题的初步尝试。文章发表以后，网友们比较关心，也提出了一些中肯的意见，对此我非常感谢。 宏观经济学理论与公众和国家利益有着紧密的联系。正确的理论、观点和政策，引导国家经济健康发展。而错误的理论和政策，会损害公众和国家利益，造成不必要的损失。 在主流经济学理论体系之中，有些观点是片面的；有些观点完全脱离实际。例如，在金融理论中，银行赢利的观点肯定错了。虽然银行财务报表上每年都有利润，但是那些数据并不反映真实的赢利情况。再如，经济学教科书认为货币投放和货币回收具有相同的乘数，结果这个错误的理论误导了各国中央银行的货币政策。 在经济稳步发展的光明前景之中，一些经济规律潜在地发挥作用，光明的前景背后隐藏着危机。 这里说“潜在地发挥作用”，是指有些有经济规律并没有被人们所认识。如果有人问经济学家这样一个问题：为什么银行存款利率从长期来看趋于下降？10个经济学家可能出现11种说法，因为经济学家没有认识到真理。 储蓄存款利率从长期看不断趋于下降，是收入储蓄增加的结果。收入储蓄规模越大，银行利率就会越低。feel free在11楼中说（见天府时评《主流经济学的错误理论损害公众和国家利益》一文），1998年他在深圳设想利用银行7%的高息获利的事。现在看来再出现存款利息到达7%是不可能的了。因为我国的储蓄存款比1998年大大的增加了。另外，日本银行实行过长达9年的零利率，其重要原因是日本储蓄规模大，银行债务十分沉重。 银行存款利率不断的下降，就必然减少了存款者的利息收入。而且，银行存款还面临着货币贬值的风险。通常把货币发行过多导致物价的普遍上涨定义为通货膨胀。通货膨胀是“世上头号窃贼”，它夺去的货币价值远远超过自然灾害、贪污、小偷给存钱的人造成的损失。 feel free认为讨论银行不赢利的问题无意义。因为银行贷款转变为收入储蓄，银行再把收入储蓄用于放贷，银行仍然赢利。feel free的想法是社会一种普遍的共识。银行绝大数贷款能够预期收回，银行资金周而复始地运转，一切自然而和谐。 然而，银行放贷与回收贷款的过程不会简单重复。我们不要错把银行的贷款机制看成可以不付出任何代价就能运转的“永动机”。银行贷款的代价就是收入储蓄的增加。而且随着收入储蓄的增加，银行债务也会增加。 银行贷款规模还受到社会资金运动的熵规律的制约。贷款增长率会逐渐减缓。在20世纪80年代和90年代，我国货币供应量的增长率曾高达40%以上，而现今百分之十几的增长率社会就难以承受，会导致所谓社会资金的流动性泛滥问题。可以预计到，在以后的几十年中，随着储蓄存款的积累性增加，银行贷款规模的增长率会进一步的放缓。其直接后果是国民收入增长率也趋于下降了。 因为国民收入的增长与银行贷款的增长，有高度的相关性。银行贷款增长率放慢以后，经济增长率也会同步放慢。 从统计分析的趋势看，20年以后，我国经济高速增长的时间之窗将会关闭。经济发展可能陷入长期低迷不振的状态。 这意味着，我国快速赶超世界先进国家的时间不多了，未来几十年是个关键时期。我们要珍惜好这段时期，让人民富裕起来，缩小贫富、城乡差距，使国家强大。 经济规律是不可抗拒的，我们不能没有忧患意识。
作者简介：马列光，在四川省经济发展研究院工作，著有《中国各省区经济发展比较研究》、《经济学新论：乘数、统计熵与国民收入》，及公开发表了30余篇论文。E-mail:[email protected]
