爱华网2005-2006年的中国金融市场变化趋势，主要取决于利率的走向和外资的流向，我的判断和预测建立在两个基本判断的基础上：人民币利率总体向上&中国对待外资会采取更加积极宽松的政策。
趋势之一：2005年上半年，房地产商将继续与中央银行进行政策博弈，央行将根据房地产行业的情况，相机出台更加严厉的政策措施，以打击这个行业的投机行为，结果肯定是房地产商输掉这场赌博。
趋势之二：中国房价的拐点应在2005年8-10月出现，房价将出现20%左右的下降，个别城市如上海杭州的投机性买盘将出现30%以上的报复性下跌。
趋势之三：加息周期已经开始，因为过去55年来中国经济的均衡利率在6.6%左右（剔除了1949-1953年特殊因素）。此轮加息还将继续。持续时间可能会到2006年，甚至2007年。加息以及加息预期将对信用消费者产生实质影响，从而影响消费意愿。住房和汽车两大行业会受到更直接的冲击。
趋势之四：人民币汇率调整将在2005年某个时候实施（下半年的可能性较大），改革的主要内容是：钉住10-15种主要货币；扩大波动空间，估计上下幅度为5%-8%；同时，放宽人民币携出境外的限制，人民币国际化进程会因此提速，人民币在东南亚和东亚各国受欢迎的程度大大超出人们的想象。市场要求改“人民币”为“中元”的呼声再起，引起决策者重视。
趋势之五：利率改革将有新动作，银行存款利率管制会有所松动。将允许存款利率波动，幅度应在基准利率上下20%至30%之间浮动。
趋势之六：2005年底或2006年初，证券市场出现新的转机。起因有二：恢复T+0交易或取消涨跌停板限制（二者必居其一）；允许外资参股或并购上市公司——外资持股比例将不受限制（少数敏感行业除外），外资在中国市场大举收购，掀起一轮并购热潮。
趋势之七：2006年初期，民间信用将得到一定程度的扶持。允许私营企业和自然人在沿海地区（试点）成立地区性银行。
趋势之八：2006年初，上海期货交易所首次引入股票指数期货，从此中国证券市场引进做空机制，中国证券市场迈入健康发展轨道。
趋势之九：2006年下半年，“深圳中小企业板”与“香港GEM（创业板）”合并，形成一个全新的“中国创业板”市场，引起全球重视。美国投资者亦可通过NASDAQ交易“中国创业板”股票。2006年下半年，上海期货交易所恢复国债期货交易。
趋势之十：2006年下半年，中国人民币改称“中元”，中元境内远期交易市场开通，中元与主要国际货币之间的交易异常活跃。中元成为国际货币市场上最活跃的三大交易品种之一，仅次于美元和欧元。
