爱华网较高的基准利差水平成为现有银行利差盈利模式的重要保障。目前，我国银行业的赢利主要来源还是存贷款利差。在这种情况下，利差水平的扩大必然会为商业银行发展带来稳定的利润来源。目前适度的利率管制仍继续为商业银行利差盈利模式保驾护航。尽管利率水平可能调整、各银行自主决定利率的波动范围可能扩大，但基准利率的利差水平仍然保持在一个较高的水平。而且这种状况仍将在较长时期内存在，成为现有银行利差盈利模式的重要保障。
银行业具有很高的净资产收益率，这与银行具有较高的资产负债比率是密切相关的。一般而言，银行业的资产负债率都在90%以上，较高的财务杠杆能够为股东带来较高的回报。2005年我国上市公司平均的净资产收益率为5.17%，而银行业的净资产收益率则高达13.74%，是全部上市公司平均水平的2.66倍。由此可见，相对其他行业而言，银行业具有净资产收益率高的特点。 除了具有较强的赢利能力外，银行业通常还具有很好的现金流量。从上市银行2005年的分配方案来看，我国银行类上市公司的派现比例高于全国上市公司的平均派现水平。从国外的情况看，银行业的派现能力更加突出。以香港银行业为例，恒生银行近6年的平均派现率超过了100%。由于具有稳定的现金流和较强的派现能力，在发达国家银行类上市公司通常是机构投资者和基金青睐的对象。从这个意义上讲，随着我国资本市场投资理念的改变，派现能力较强的银行业将适合保险投资者的口味。 随着世界范围内的金融管制放松，各国的保险业向着全球化、产品多元化和综合化方向发展的步伐更为加快，世界上大的保险集团早已通过兼并收购的模式在全球不同的金融市场里将保险业务延伸至银行、证券和投资基金管理，出现了混业经营的局面，随之涌现出一批新的金融产品，提高了金融市场的效率和功能。与此同时，国内保险市场竞争日趋激烈，竞争导致了产品和服务价格的下降，这直接影响到保险企业准备金的提取和偿付能力的保障，事实上中国财产险业在过去的几年中，承保利润率大幅度下降、很多险种已经失去了盈利的空间，而是更多地依赖投资业务来维持盈利，由于这个原因，使得财产险业面临的资本市场的系统风险大大提高，迫使我们必须从传统的负债驱动向资产驱动转变，财产险业传统的通过出售保单增加负债，依靠负债的增长来增强公司的盈利能力，努力维持稳定健康的资产负债表的盈利模式受到极大挑战。随着资本市场的开放度增加，市场利率和汇率波动的加大、通货膨胀和竞争的加剧，传统的财产险经营模式必须转变到资产管理、收益管理，进而达到资产负债联合管理。成功的资产负债管理能实现较好的投资收益，支持保险公司保险业务的发展。
通过国际上规模最大的混业经营的全功能金融机构在金融市场的实践定义了新金融市场的功能，保险、银行和基金管理行业的相互融合推动了金融资源的合理配置和金融体系的不断完善。与保险业相关的全球兼并收购浪潮，一方面使得金融集团迅速提升了竞争力、扩大了市场份额、实现了规模经济，另一方面也改善了保险集团的产品结构和服务的范围，从而提升了保险企业的盈利能力和抵御风险的能力。国际保险市场引发的这些变革是和全球资本市场在过去十年来的高速发展和高回报相关联的，资本的逐利特性使得各类资本涌入资本市场。保险资本涉足银行业和资产管理业的程度越来越高，这引起了保险市场的制度性和结构性的变化，基于这些变化，保险企业的运营转向以资本市场为轴心演进。 随着国内金融改革的提速，混业经营趋势明显化，大金融业内三大板块，商业银行、保险公司和证券公司各自都正在竭尽全力试图寻找金融产品和金融服务的不断创新，寻求互相渗透和合作的机会。在中国目前分业经营和分业监管的政策下，中国人保涉足银行业，合理分布保险业务和银行业务的权重，这样不仅仅做有助于更好地整合人保禀赋的战略资源、通过多元化经营特别是银行业的稳定增长增强抵御财产险过渡竞争带来的各类风险的能力；同时抓住银行业资源瓜分的战略机遇期，寻求更好的策略和战略投资布局。 中国人保传统营销手段、产品形态、业务流程和服务方式已不能带来业务上的突破，必须开拓新的渠道，而银行庞大的客户网络、良好的客户认知度，对未来创造便捷、高效且集储蓄、保险和投资为一体的“一站式”金融服务需求迅速增长无疑是最好资源。借助银行资源提供新的服务，可以降低成本，加大中国人保公司的市场开发深度。 针对我国银保合作层次偏低、合作短期化、随意性强、恶性竞争严重等问题，中国人保在集团控股公司层面打造银行板块，力图实现未来银保的深层次战略合作，通过产业组织形态的重组，将保险业务充分整合于银行销售模式中，促进银保向纵深发展。构架产权一体化的金融控股集团，这是做大做强中国人保、支撑中国产险业发展、进而做大做强中国保险业的迫切要求，符合金融发展规律的。 根据中国人保未来五年仍然主要以财产险短尾业务为主的现状，我们坚持： （一）保险资金营运必须与战略资产配置和资本运营相结合，不能单纯追求短期收益率的高低，坚持对可投资资产进行战略性配置。特别是要选择银行、证券、信托、能源、电力、交通等国家垄断性行业的股权的大比例配置，确保在赔付需求的同时实现长治久安。目前根据财险和再保险的业务需求，相当于赔付准备金65%以上的资金配置在现金类资产，还有大量的AAA级债券，这些高流动性资产为及时履行保险赔付责任奠定了坚实基础，为整个公司保险业务吸引投保人提供了条件。但是，保险企业作为高负债企业，必须要充分有效利用负债功能，并且尽可能的使得负债能够转化为资产，为此要研究债务结构的匹配管理，通过保险证券和金融工程学的方法和手段、工具主动性管理负债和资产，进而获取更多的可投资资金投资于银行等长期股权资产。 （二）长期股权投资不追求变现，主要追求价值增长、资源整合和产品以及服务的多元化。由于在银行等股权投资属于策略和战略投资，因此不追求一时一刻的差价收入。因此差价收入在其股权投资盈利中所占比例很小，收益主要表现为不断增长的账面浮盈。对于银行股权投资，我们坚持财务投资主要于超大型银行，而策略和战略投资投资主要谋求绝对控股，通过资源整合、产品交叉开发、客户资源综合利用，使得未来实现战略目标要求。
