爱华网思想盛宴中的金融旋律 由民建中央、全国工商联、国家发改委和重庆市政府共同主办的“2007中国（重庆）非公有制经济发展论坛”于2007年11月5日至6日在重庆举行。来自全国各地2000多位的民企精英及经济界人士将会聚一堂，探索和研究成渝两地统筹城乡综合配套改革试验进程中民营经济发展的新机遇、新思路、新举措，提出新战略、新构想、新政策，为我国非公有制经济又快又好发展提供智力支持，为民营企业家及创业人士提供合作与交流的平台。这是我参加的最高级别的关于非公有制经济发展的论坛，我关注的是金融问题，此前我到重庆、四川等地进行项目调研，发现现行金融体制下，六种情况融资难： 一是农村农民创业融资难，农民在流转承包土地时，可以采取转包、转让、出租、互换、入股以及其他符合法律法规规定的方式进行。农村土地流转的受让方可以是承包农户，也可以是其他按有关法律及有关规定允许从事农业生产经营的组织和个人。但最重要的是农民土地、房产没有形成产权权证，土地不能做抵押，银行没办法受理。。《担保法》明确规定，乡村企业的土地使用权不能够单独作为抵押，宅基地、自留地、自留山都不可以作为抵押。农民因缺少抵押、担保物，风险大，利润低，商业金融机构不愿介入农贷。 二是中小高新技术企业融资难，城市里有不少企业和科技工作者投入资金、知识智慧和人力资源，他们的成果变成知识产权等无形资产，无形资产不能抵押贷款或获少量贷款，不能满足扩大再生产所需资金。 三是创意产业难获贷款，创意产业形成的是动画、动漫产品，无形资产、知识产权不能作抵押品；创意产品不能作抵押品，知识不能转化为价值，银行是最现实的，安全性、流动性、赢利性是必需考虑的。产品未推向市场，风险不明，银行惜贷。 四是微型企业、创业个体户难获贷款，截至２００６年１２月，重庆市有民营经济组织５８．４６万户，比上年净增６．９万户，其中个体工商户５０．３万户，私营企业８．０４万户；个体、私营企业注册资金达到１４１５亿元，2006年国开行给重庆中小企业贷款20亿左右，远不能满足要求。2006年6月底，全市范围内一大批技改、扩建、新建企业因流动资金严重缺乏，开工不足甚至停产；2006年上半年，合川、璧山中小企业流动资金缺口分别达5.5亿元和8亿元；荣昌60%的中小企业都存在流动资金紧张的情况。 五是农村企业扩大再生产融资难，如一家蛋鸡厂，现在规模经营万只蛋鸡场，计划扩建五万只，需资金25万元，但农村信用社只能贷款3万，扩大再生产受到影响。 六是建好的房产因没有产权证，不能抵押贷款。这种现象在农村不在少数。有一家面条加工厂，老板投入40万建好了厂房，购买了设备，市场也看好，但没有了流动资金，建好的房产因没有产权证，不能抵押贷款。 很高兴地看到本次论坛就如何改善非公有制经济改进融资条件，破解制约非公有制经济发展的融资难重大问题，成了动人的旋律，我把有关金融的远见卓识整理出来供参考。 中共中央政治局委员、重庆市委书记、重庆市人大常委会主任汪洋同志首先致辞：近30年来，非公有制经济经历了从“有益补充”到“重要组成部分”的深刻转变，经历了从制度性的抑制到制度性保障的深刻转变。非公有制经济是社会主义初级阶段的历史条件下与市场经济的相伴而生的，具有适应市场、激活经济的强大活力，是生产力不够发达的社会主义初级阶段解放生产力、发展生产力的重要经济形势。非公有制经济在拓宽就业渠道、活跃城乡市场、拉动经济增长、促进共同富裕等方面的重要作用，已经得到社会的广泛认同和实践的充分检验。“中国(重庆)非公有制经济发展论坛”是智慧的集聚，是思想的盛宴！ 全国政协副主席、民建中央第一副主席张榕明：要坚定不移地坚持走中国特色社会主义道路，坚持改革开放，就必须始终不一地坚持鼓励非公有制经济发展。胡锦涛总书记的报告，重申两个毫不动摇的同时，还提出要坚持平等保护物权，形成所有制经济平等竞争、相互促进的新格局。推动公平准入，改进融资条件，破除体制性障碍，破除限制个体、私营经济中小企业发展的障碍。 创业投资是私募股权投资方式的一种，在我们国家私募基金还是在萌芽状态。我认为应该创业投资，除了正常从银行融资以外，私募资金现在还没有成熟发展起来，这个是其中的一个很重要的因素。 我认为创业投资现在在政策上还受到了各方面不够支持的问题，据我了解，美国小企业投资公司，每投资1美元开始的时候，可以得到政府2美元左右的支持。其中一半就是附属债券，一部分是贷款，后来发展到投资1美元，可以得到3—4美元的扶持，这个对创业投资应该说是很有作用的。我也了解我们国内有些担保公司，目前最好的可以做到1元人民币担保5元，还有相当一部分，我们统计了一下，所有的担保公司平均担保一元只能得到一元到一元多一点的贷款支持。所以在政策上我认为影响创业投资有很大的差距。 第三是知识产权保护方面，我们的法制不健全，保护力度不够，也是影响创业投资比较大的瓶颈。今年美国的风险投资协会在全球做了一个问卷调查，其中很多外国公司对中国知识产权保护力度不够，大概有19%认为制约他们到这里来投资，所以知识产权的保护应该也是当前遇到的一个问题。 还有一个问题是创业投资应该是有风险的，现在还没有一个很好的退出机制。因为大家知道，创业投资实际上是创业投资公司对被投资的企业进行投资，它的热点和关注不在于拥有或者经营这个被投资的公司，而是希望创业企业能够尽快成长。通过它的增值套现，而我们没有一个良好的退出机制，这样的话创业投资发展起来就面临很多的问题。 因此为了推动创业投资不断发展，我觉得要向政府和有关部门呼吁和建议。一方面我觉得国家应该制定相关的政策，相关的政策里面，包括对私募基金给予法律的、公开的、认定的定位，同时要尽快制定私募基金的管理办法。现在虽然法律上没有认可，但是有《公司法》很多企业和机构（非金融机构），实际上也在做私募基金这方面的业务，据我了解现在有大约2000亿，所以要尽快让它公开、合法，有基金管理的办法，我认为对创业投资来说是非常大的推动。 第二方面是尽快建立退出机制，退出机制现在国外比较通用的是两种办法。 一种是IPO（首次公开募集），一种是出售，包括被投资的企业的回购，有一般的售出。现在知道我们深圳有中小企业板块，希望能够尽快变成独立的创业版，这样有利于风险投资的退出。同时我们也希望能够进一步地使高新技术企业股份转让、转出创造更多便利的渠道和办法。 另外我建议政府还是要从政策上扶持创业投资的企业。政策扶持担保等方面，我们还有很多的文章要做；对企业家来说，在创业投资中要更加关注国际市场的动向。关注市场的信息，同时我觉得政府也应该帮助创业的企业了解市场，了解各方面的项目，使创业投资能够在我国健康成长。 全国政协副主席、全国工商联主席黄孟复：平等竞争需要有一定的支撑体系，现在我们金融体系的设计、指导思想很大程度是服务国有企业的，银行贷款的主要对象是国有企业。我们银行是全国人民的银行，钱是大家一起存的钱，谁给他权利只贷给国有企业、不能给民营企业，贷给国有企业如果损失了就是大事化小，贷给民营企业的损失就很大。所以在金融支撑方面实行平等竞争，也是非常重要的。所以我觉得通过十七大的学习，我们要坚定信心，相信在不久的将来，在我们国家实行平等保护物权、平等竞争方面会有一个更大的发展，为民营企业的发展提供更加广阔的空间。
国家发改委副主任欧新黔：党的十七大又进一步提出坚持和完善公有制为主体，多种所有制经济共同发展的基本经济制度，毫不动摇的巩固和发展公有制经济，毫不动摇的鼓励、支持、引导非公有制经济发展，坚持平等保护物权，形成各种所有制经济平等竞争，相互促进的新格局。推进公平准入、改善融资条件，破除体制障碍，促进个体私营经济和中小企业发展，截至到今年9月中央有关部门和单位，已经对于过去有体制障碍的一些文件进行了清理，出台了非公有制经济36条的配套文件30件，31个省区市已累计出台促进非公有制经济发展的法规政策性文件200多件，个体私营等非公有制经济在国民经济和社会发展中的地位和作用日益显现。 要消除非公有制经济发展的体制性障碍，不断地完善非公有制经济体制在主体、产权、税收、融资等方面的法律法规，逐步将党和政府鼓励非公有制经济发展的政策转变为法律，为非公有制企业营造一个公平竞争的法制环境，切实保护非公有制经济企业的合法权益。 目前非公有制经济企业在市场准入和投资领域上仍然面临着一些限制。融资难是制约非公有制经济发展的重大问题，对此各有关部门已经采取了一系列措施，融资条件目前有一些改善，但是没有从根本上解决问题。要进一步采取措施，消除歧视加大执行非公36条政策的力度，推进改革加大信贷支持力度，拓宽直接融资的渠道。加快信誉担保体系和信用制度的建设，优化非公企业的融资环境，为非公企业科学发展创造有利的条件。 北京大学中国经济研究中心周其仁教授：中国经济在中国的舞台已经有了一席之地，我们这个席位还是相当靠前的，今年应该超过德国，成为世界第三强。这样一个成就当然不会使我们自满。我们中国的人口是世界第一，与经济世界第一强的美国相比，人口是他的4倍。从人均的角度看，中国的现代化发展还有很长的路要走，但是在今天这个场合，我希望中国今天取得的成绩足以让我们自豪。因为这个成绩是从来没有出现过，至少从近代以来，从洋务运动以来，中国人从来没有达到过这个水平，在世界舞台上有这么靠前的一席之地，从来没有见过这么多MadeInChina的产品在世界的舞台上，所以中国金融概念在世界上的影响力有很重要的未来。 中国经济改革研究基金会国民经济研究所所长樊纲：制造业的发展仍然是我们这个经济发展的基础。我们现在推崇发达国家高端制造业的发展，高端制造业的发展有制造业的基础，比如说你要以财富为基础，我们中国人均财富才1千多人民币，你金融服务服务谁呀？理财，有几个人能够符合你理财的标准？我希望是越来越多，但是有一个过程，人均GDP才2千美元，美国人是人均GDP4万美元，那他当然服务业大。 而我们制造业和一般服务业还是发展的基础，只有我们实体经济的稳定和发展，才有我们金融领域的健康和发展，才能够真正的防范房产泡沫，股市泡沫这些泡沫的出现，有一个稳定实体经济的发展我们才能继续高增长它几十年，实现中国增长的梦想，发展的梦想，充分就业的梦想。 国务院发展研究中心企业家调查系统秘书长李兰：调查问卷大多是由企业的法人代表直接填写，今年的调查工作是从8月份开始进行的，一共回收了有效问卷3361份，给大家汇报一下调查的结论和发现：第六点结论，企业融资难的问题尚未缓解。调查显示，认为从银行贷款较难或很难的比例接近一半，达到47.6%，从民间渠道筹措资金较难或很难的41.5%，调查还发现利率上调对部分企业影响较大。 国务院西部办综合规划组组长赵艾：为了推动民营经济的发展，要破除体制机制障碍为民营经济创造良好发展环境。尽管民营经济正面临着难得的发展机遇，但是也不能不指出，西部地区的民营经济在发展过程中仍然存在市场准入、融资政策、投资环境、创业文化、法律定位等诸多因素的制约，迫切需要进一步破除体制与机制障碍，进一步改善发展的环境。 首先西部地区在统筹城乡发展中，要进一步转变政府职能，加大政府规划指导和政策引导。改善民营经济发展环境，需要进一步转变政府的职能，统筹城乡发展在综合配套改革试验中需要深化税收、财政、金融等领域的改革，从根本上消除制约民营经济在统筹城乡发展中的体制性障碍和政策性约束。 我们希望在统筹城乡综合配套改革试验，进一步加大力度，创造体制环境和政策环境，在这方面取得进一步的进展和成效。要采取有效措施为民营经济提供经常性的培训，在企业创立、战略制定、科技进步、投资、融资、行业竞争等方面，加强对民营经济的指导培训。要加强规划、指导，为民营企业集团和民营产业集群的创业与发展，提供必要的条件。 要完善资本市场，改善融资条件，为民营经济发展提供便捷的融资服务。要完善对民营经济服务的金融组织体系，建立健全民营经济担保和再担保的体系。为民营经济切实解决贷款担保难的问题，解决民营经济特别是中小民营经济融资难的问题。 要给予民营经济以国民待遇，使其与国有企业平等的市场主体的身份进入资本市场，要尽快建立民营经济的信用系统，提供真实、可靠的民营经济信息状况，为民营经济吸引银行和海外资本创造必要的前提条件。 要加强东、中、西区域互动，推动东中部的民营经济到西部发展，要根据地区的差异性和互补性，以市场为导向，打破行政区域局限和市场分割。引导和支持东中部地区的民营企业发挥资金、技术、管理、人才等方面的优势，与西部地区的资源、市场、劳动力等优势相结合；促进东中部各种要素向西部转移，实现优势互补、互利共盈、共同发展。 成都市市长葛红林：统筹城乡发展中加快民营经济发展的政府责任。要尽快消除体制机制障碍，营造公平的市场环境。要放开投资领域。要建立雪中送炭的机制。 国有企业碰到的困难，比如有的企业资金链断了，可以找到上级部门或者是国资委汇报，可以容易得到解决。但是民营企业就不这样幸运，碰到困难之后是往往自我消化，有的企业你帮一帮，他马上就渡过难关；有的企业不帮它，有可能这个企业从此就陷入了倒闭的状态。所以我感觉我们现在是要多做雪中送炭的工作，锦上添花的工作也要做，两者相比更注重前者。 我们成都有一家企业很不错，它研发一种新药，研发成本很高，社会投入消耗了企业大量资金储备，等到这个新药规模化生产的时候，钱用得差不多了，没有流动资金了。像这种企业我们认真听取了企业汇报之后，我们召集银行担保机构和相关部门协调，两天之内落实了2000万元的封闭型的流动资金的贷款，解决了燃眉之急，这样一下子就过去了。 政府第二项的责任是我认为要推进信用体系建设，营造宽松的融资环境。政府应当将对经济的扶持纳入财政的预算资金。我们成都市是这样做的。为什么我要说这一点呢？对于西部的城市来讲，特别是像我们成都市，我们民营经济发展不是很多，我们是很少，不是不足。所以财政应当予以支持，而且这种支持会得到很大的回报，特别是地方财政收入，有很大的一块是来自民营经济。 要强化做好融资担保体系。 这个是对民营企业而言，应该讲不少民营企业有意见，认为他们的贷款不如有些企业那么宽松。银行信贷员说贷给民营企业，如果出现坏帐，银行的行长会用另外的眼光看，所以压力很大。现在银行的制度管理体系也比较严格，这样的话我感觉我们政府有责任，来鼓励和支持发展中小企业的担保公司，通过担保公司如果出现一些坏帐。至少可以帮助银行，不至于损失太多，我们成都有一个机制，银行发现坏帐之后政府可以直接补贴给银行。 我们做了之后我认为我们是非常有效果的，我们现在的一个中小单的担保资金达到5.7亿，所以他们放贷了几十亿，我们和美国的国际公司，香港的中信公司合作。这个合作有一个前提，我们要结合中小单的工作，要加强诚信体系建设，要把它作为担保体系建设的重要前提条件在做。 这方面的工作我感觉很重要，比如说我们成都有一家从事生猪生产实业公司，04年是规模很小的福利公司，在扩大规模中碰到融资难的问题。中小企业担保公司知道后，就和市商业银行达成一致，然后就融资贷款。2007年预计销售收入突破2亿，像这类的公司需要龙头企业担保比较困难。 有一次我在中央电视台的小崔会客厅里说的，现在的固定资产不能获得贷款，如果没有信用担保公司在成都做桥梁和纽带，这件事情是干不成的，所以我认为要强化做好融资的担保体系建设。 要搭建银、政、企合作的平台。 这里面我认为政府在银企合作中要发挥作用，不能简单地说这个企业你自己找银行，如果简单说一句话，往往这样很难走通。不能无为而治，我们三年前建设了金融服务办，专门为企业和金融界服务。根据我们的经验这种办法非常好，我们可以通过它知道希望银行开发什么新产品，企业有什么需求，我们政府什么是可以给企业推荐的。 我们成都自己的商业银行，为民营企业贷款有218亿，农村信用合作社为民营企业贷款是277.5亿。所以我感觉在市场经济中，资本的流动和现金流的流动非常重要。我认为这个是关于推进信用体系建设，营造宽松的融资环境。 重庆市常委副市长黄奇帆：今年是一个好年景，整个中国的经济形式都非常好，重庆也不例外，重庆今年直辖十周年，今年的发展走势也是十年来最好的一个走势，今年重庆GDP增长15.3%，固定资产投资比去年增长32%。 重庆的金融企业，各类银行、保险的利润1—9月份增长52%，金融企业的利润增长不仅体现企业本身的财务状况，而且体现为整个社会的信用状况的改善。如果社会的各类企业坏银行的帐，银行即使可以创收，利润也要抵扣坏帐，所以重庆目前的经济发展是又好又快。 今后五年，重庆政府有一个判断，大体会形成今后五年2万亿左右的固定资产投资，这就是商机，就是在座的民营企业家的商机。作为工业的增长极、产业高地，重庆今年是1500亿左右，今年五年增长是5000多亿，如果增长的话会形成8000亿的投资，包括汽车、摩托车、装备、石油、天然气、重化工、冶金、炼钢、有色等等。 重庆容纳2200多万的城市人口地区，一般一个人是30平方米的建筑，如果到2200万人的话，就需要6.6亿平方米，目前重庆的全部城市人口的住宅面积是2.6亿平方米，所以我们还有4亿平方米可以建。一年建2000万，可以建20年，从这个意义上，我们现在一年全市范围大体建2500万平方米的住宅，今后五年有1.2亿平方米的房屋，如果建这么多的房屋，大体上需要4000亿左右的投资，这又是个商机。 重庆银行贷款是5000多亿，五年后肯定翻番。重庆上市公司的市值是500多亿，五年以后是1000多亿。 另外的是保险市场，全部保险额有300多亿，我估计五年以后会到1000亿以上。 市场投资总的我估计了一下，差不多有2万亿的投资，我们过去五年投了多少呢？2002到2007年重庆市固定资产投资是1万亿，这1万亿的资金来源15%是我们的政府投资（中央政府加地方政府），有25%是重庆本地的企业，包括国有、民营的，还有15%是外地企业、外资企业的投资。有45%左右是银行贷款，还有5%左右是资本市场发债券、股票、各类融资。 今后的五年，2万亿投资我们估计总的来源还是这五个方面，但结构会调整。政府的投资行为比重会降低，从15%左右下降到10%以内，本地企业投资比例不变。但是投资量是翻番的，外资企业、外地企业对重庆的投资会加大，估计会从15%增长到20%；另一方面银行的贷款，我们过去是一棵树吊死，融资靠银行，今后银行融资估计从45%左右下降到35%左右，资本市场、各种私募基金、债券、股票基金会增加，5%增长到15%，这个和中国目前资本市场高速发展的好的牛市的形式是相关联的。 蔡律 2007年11月6日
