爱华网一、 市场份额论—信誉理论
“存款大战”说到底是抢占市场份额，谁的存款多、存款规模大，谁的市场份额就大。抢占市场份额除了生存能力提高、提高市场话语权外，更重要的是提高商业银行的信誉。我们的市场评价是谁占有的市场份额大、规模扩张快，谁的社会信誉就好，老百姓就信任，就到你这办业务，甚至出现相邻的两家商业银行一边排长队，一边门可罗雀，尽管排长队的商业银行服务设施、服务态度都不如另一家。从政府到老百姓都认为不能让占市场份额大的商业银行倒闭， 这就无形中把市场份额与社会信誉等同起来。
二、 利润需求论—创利能力单一性
我国商业银行由于中间业务占比很少，银行的创利主要来源于银行贷款，在国内绝大多数银行的利润结构中，70--80％的收入依然来自于存贷差，这种过于单一的投资产品和过于简单的企业融资方式决定了银行以贷款利息为主的盈利方式，也决定了要扩大盈利能力，必须扩大贷款规模，这就必须有足够的存款支撑。对于银行来说，只有足够的存款才能放出更多的贷款。这种制度设计缺陷是导致商业银行“存款大战”的重要原因。只有当商业银行盈利来源多样化以后，“存款大战”才有可能减弱或消失。在今年的“存款大战”中，像工商银行等早期存款已经达到了一定的规模，具有增加收费业务产品的开发，获得更多的中间收入能力的银行，“存款大战”已经不是他们发展的重点。从工行、中行等近期披露的数据，目前通过销售金融产品而获得的中间业务收入已经在银行利润中占据了非常重要的位置，未来还会继续增长。
三、 宏观调控论—政策因素论
今年以来的宏观调控，是这次“存款大战”的直接原因。中国人民银行发布最新统计数据显示，2004年5月份我国金融宏观调控成效显现，货币供应量和各项贷款的增长速度减缓，城乡居民储蓄存款持续少增，5月末，广义货币M2余额为23.48万亿元，同比增长17.5%，比上月末低1.6个百分点；狭义货币M1余额为8.68万亿元，同比增长18.6%，比上月末低1.4个百分点。全部金融机构各项贷款本外币并表余额为18.25万亿元，同比增长19%，比上月末低1.4个百分点。全部金融机构(含外资机构)本外币并表的各项存款余额为23.7万亿元，增长17.9％，增幅同比下降4个百分点。当月人民币各项存款新增2688亿元，同比少增加1643亿元。企业存款增加1245亿元，同比少增加493亿元。国家统计局的统计结果表明：2004年前7个月，居民储蓄存款（含外币）增加10387亿元，比上年同期减少1309亿元。居民储蓄存款余额121093亿元，同比增长14.2%，比上年同期低4个百分点，增长幅度2004年以来已经连续4个月回落。目前，储蓄存款的增长幅度是2002年4月以来的最低水平。根据测算，居民储蓄存款2004前七个月的平均增幅为17.6%（前7个月增长幅度分别为20.5%、19.2%、18.3%、17.8%、16.9%、16.5%、14.2%），虽然比第一季度的18.3%减少不多，但相对去年四个季度的20.1%、19.5%、19.9%、19.2%来说堪称是大幅下降了。自4月份居民储蓄存款出现增幅下降以来，前7个月居民储蓄存款（含外币）共比去年同期减少了1309亿元。显然，正是今年4至7月的快速下降，才使得商业银行的资金来源增长速度放慢，要保持即定的发展速度，实现年初的盈利指标，在有限的增量中多分一杯羹就成为一种必然，“存款大战”也就在所难免。但政策因素只是表象，从制度上的评价体系、盈利模式、以及各决策层对政策调控后不能进行有效调整才是根本原因。
