爱华网众所周知，美国的金融产品和服务是多样化，不断创新，同时又在很严格地监控管理，许多金融人才在各个时期要根据市场的情况，灵活机制地选用不同的产品和服务。由于美国次级贷款的金融风暴，另一种金融产品去年下半年开始引起人们的重视和应用，这就是人寿授财契约（Life Settlements），本文简单地介绍这一新的金融产品知识，供投资，融资，保险，法律人士和监管人士了解和参考。
什么是人寿授财契约？ 这是一种有坚实基础的字面上合约转化，这种合约如同典当，出售人拿出自己的人寿保险单，经过评估价值，转卖给金融机构。金融机构按照保险的面值，累计的投资价值，还有多长时间可以变现核算后，可以提供人寿保单者小于净死亡后的价值额的资金，让人寿保单者提前使用保险额的利益，美国各州有不同的法律，需要了解这一金融产品是否可行？ 得克萨斯州的人寿伙伴公司（Life Partner Inc）是1991年就成立的，该公司为人寿授财契约的先锋公司，也有17年历史，其控股母公司也在美国NASDAQ上市。
出售你的人寿保险单有何利益？ 假如你已经全保人寿买100万美元，你已完成付了20年保单，但你现在才60岁，而你有可能活到80多岁，需要等到保险人死亡后才能拿到100万美元，可是这钱保险公司会给你的继承人，你还要交不不少的遗产税。保险人无法享受到他自己保险的利益，等于花钱给继承人和政府。人寿授财契约可以提前使用保险单的利益。让保险人可以提前享受较高质量的生活，给个人自己有财务独立选择的权利，可以买金融产品或投资，避免失去投资的好机会，也可以为你的健康提供必要医疗服务费用，还债或付房子贷款，避免房子被银行拍卖， 也可以去养老休闲旅游，让梦想假日成真，买礼物送人或捐给慈善机构，如失去工作，可以补充收入又避免交高税率，给保险人有平安的感觉。
人寿保险单抵押能获得多少资金？ 这需要很多因素来决定，主要是看投资保险人的寿命期望时间，年纪越大，可拿出钱的比例就越高。 还有就是你的保费额度和完成情况，也要看市场的行情对你的人寿保险单兴趣。 人寿合伙公司不一定要收手续费，完全可以是免费的，因为他们知道，他们是有保证在投保人死亡后，他们是可以拿到服务费用的，所以他们愿意免费评估投保人的条款及需要。投保人或团体至少要有10万美元以上的面值和100%产权的保单才可以出售。投保人或团体需要投保单没有限制性条款，同时可以转让产权的保单才能运作。 如果出卖未完成的保险单，保险人不必再付保险金，由买你保单的人或机构负责保险金。整个交易过程需要3-6周，主要看保险人的医疗机构和人寿保险公司的配合。税收是按其他收入，必须和有执照的会计师更新咨询， 按投保人的实际情况报税。从事这种业务的公司都必须在州政府的金融和保险业监管部门登记注册。 如果是外国人购买美国的投资保险单，只要他有社会安全号，是美国的永久居民，也可以使用这种人寿授财契约。
人寿授财契约是一种金融工具， 可以是个人资产管理的一部份，是把你投保资产充分利用，把非实施资产转化为有效的资本或现金， 更好地体现你的人生阶段价值，就像投保人可以成为现在是百万富豪还是死后百万富豪，人寿保险只有使用才有真正的有用价值，就像股票，没有卖出变现是不能说有多大价值。还有就是随着年纪的增大，有的每月的保险费越贵，如果投保人已经投了5年或10年，又不愿意放弃面值，又无法支付昂贵的月保险金，卖掉这个投保单也是一可选择的方法，这样把你的个人资产管理好好利用，避免流失。
案例：一男性， 86岁，健康情况一般， 他买了投资和保险结合的保单，面值100万美元，现金面价位15万美元，他卖掉人寿授财契约获得57万美元，如果他活到95岁而过世, 虽然能拿到100万美元，但他是没有机会花这些钱，而且他说不定每月还需要交一定的昂贵保险金，他卖掉投保单，拿到57万美元，至少可以提供他的生活质量，完美他的一生。
案例：一女性，44岁，她买了30万美元人寿保险，面值为0，后来发现她有乳腺癌，她把人寿保险单卖掉，获得22.5万美元，现在她已过了50岁安全存活期。如果她一直持有保单，每月还是需要支付保险费，死亡后也只能拿到30万美元，人寿保险公司知道她患有乳腺癌后，也不会同意增加保险额度。
案例：一华人30岁找到一份稳定的工作，开始存钱准备，60岁那天终于用现金买下一幢50万美元的新房，不幸的是第二年他患了癌症，还没有买人寿医疗保险，后辈只能卖掉房子支付他的医疗费，还是没挽救他的生命，他只享受一年的新房居住。和他一样30岁同时进公司的一位老美，一工作就贷款买一幢50万美元的房子，并买100万美元面值的保险， 60岁那天，他说我终于付清的房子贷款，享受30年的房子，卖掉人寿保险单又拿了25万美元去周游世界，享受退休后的生活。
人寿授财契约公司也可能成为机构投资者，因为他们人寿授财契约兑现后，就是他们的投资回报，他们用人寿保险公司给他们的钱再投资项目或抵押贷款，又拥有新公司的股权，而新公司创造的价值可能远比他们的回报高，他们也常用这种工具和投资银行一起收购兼并，资产重组和上市融资等等。
总之，人寿授财契约和其他抵押贷款或典当等有相似的地方，也有不一样的地方， 这种业务需要在法律很健全的监管体制下，才有可能实施，中国的法制建设越来越健全，希望有朝一日，中国的投保人也可以享有使用这种金融工具的权利理财，提前享受高质量的生活。
美国人寿授财契约（Life Settlements）简介
