爱华网《证券市场周刊》2008-05-15杨练的文章,<<房市将倾银行抽身自保>>。事实上，银行能自保得了吗？银行能作的可能性只有减轻损失而已。 在房地产热时，银行把住房贷款作为重点业务甚至有的银行作为战略重点。在房地产市场持续低迷之时，银行只能一方面逼迫开发商尽快归还开发贷款，做好一批地产商可能倒闭的准备，同时严控新的开发贷款发放；另一方面对个人按揭贷款可能采取更加严格的措施，一旦出现坏账，将追究信贷员的个人责任。这实际上在亡羊补牢。而我国的房地产价格可能真的出现了拐点。 根据北京市房地产交易网公布的数据，截至4月30日，2008年北京前4个月期房住宅成交量总计18663套，日均签约153套，相比去年同期的33281套的成交量,少了14618套，同比跌幅超过45％。在“五一”期间，北京新开楼盘的成交量仍呈低迷状态，多数新开楼盘的定价低于预期，一些开发商甚至得出了北京房市“奥运会”已经提前过完的结论。成交量萎缩至少表明我国的房地产市场已经从过热中消热。 成交量萎缩，迫使高高在上的房价出现破冰，虽然明显的降价还没有出现，但隐性降价即打折的项目越来越多。4月中旬，北京方庄6号精装改毛坯每平米单价降5000元、东亚上北推出83折优惠，金隅万科城、华业玫瑰郡、新兴年代、东亚三环中心等九折楼盘开始大量出现。
在成交量和价格的双重打压下，房地产企业的资金出现异常紧张。2007年年报显示，房地产上市公司的负债总额远超出现金存量。以现金存量最高的万科为例，其负债总额为661.75亿元，现金存量仅占负债总额的25.76%，保利地产、招商地产、金地集团分别为16.49%、22.48%和15.58%。 2007年，四大地产公司的每股经营性现金流均为负值。其中，万科为-1.52元、招商地产为-4.74元、金地集团为-7.52元、保利地产为-7.65元，均是上述公司5年来的最低值。 而同时，银行贷款仍然是房地产企业的主要资金来源。在2008年一季度房地产业开发资金的三大主要来源中，银行贷款依然保持了稳定增长，增速甚至高于同期银行整体贷款增速。 目前，国内许多城市房市由于观望气氛导致的成交量下降，使开发商资金回笼缓慢，没钱再拿地。而以前拿到地如果不立刻开工，在现行土地政策下，囤地要收取土地闲置费甚至被收回，而且还面临贬值压力，开发商的风险加大。 据业内人士测算，2005年至2007年，全国土地拍卖价款合计约为2.3万亿元。从全国30个主要城市地价占房价的比例来看，近年来基本在23%至27%之间。按照最低的23%计算，三年来买地花费的钱需要在未来卖出10万亿元的房子。 随着房价的下跌，开发商用于抵债的土地和其他资产都面处置时的价格风险。若银行对这些资产进行处置，房价的下行可能会使拍卖所得减少，导致银行损失；若银行选择持有，一方面需要付出维护和管理成本，另一方面仍要对不良资产计提减值准备，会对银行当期利润造成直接影响。因此，银行也难以对房地产价格的下降进行有效减弱。 2007年，上市银行预期房地产资产价格下行而计提的损失准备普遍在30%以下，显示大多数银行对房价下跌幅度的预测在30%以内。而一旦房价下行超过这一幅度，银行计提的损失准备还需大量增加。 银行已经对房地产市场的贷款进行从严控制，一些银行的房地产贷款审批权已上收总行。同时，有的银行还准备对个人按揭采取新的措施，将对个人按揭实施包赔制度，即未来发放的个人按揭贷款若出现不良，经诉讼拍卖后仍出现银行损失的，由经办人员全部赔偿。 面对房地产价格可能的下降，银行所能作的十分有限，只能是尽可能地减少损失而已。
