爱华网开业一年之后，瑞信村镇银行成为三类新型农村金融机构中的佼佼者，它似乎找到了一条农村金融面临普遍困境的解决之道。事实是否真的是这样呢？
村镇银行盈利的背后
开业一年之后，瑞信村镇银行（以下简称“瑞信”）以存款余额为10200万元，贷款4470万元，利润总额101万元的业绩，成为已开业的32家村镇银行、贷款公司、农村资金互助社三类新型农村金融机构中的佼佼者。
2008年3月1日，中国第一家村镇银行一一四川仪陇惠民村镇银行正式挂牌开业，四川仪陇惠民货款公司也于同日开业，八天之后，中国首家村资金互助社也在吉林省梨树县闫家村正式挂牌。这标志着，银监会的三种新型农村金融试点正式开始。
对于这3种新型的农村金融形式，《大生》记者相继做了追踪报道，结果发现后续资金不足成为这3种机构面临的共同难题。跟他们相比，瑞信1.02亿元的存款似乎向我们表明，瑞信已经找到了一条后续资金不足的解决之道。
盈利，设点是关键
和其他村镇银行一样，开业之初，瑞信也面临存款不足的问题。虽然开业当天就吸收到了800多万存款，但是这存款主要是来自股东和员工，居民的存款很少。“当地的居民都不信任我们，他们对银监会的政策不熟，认为我们是私人银行，出了问题更是没有办法解决。”李旭秀向《大生》回忆说。
为了吸收存款，瑞信通过连续不断的电视宣传、图册宣传、借助甘肃庆阳第五届文化博览会宣传等多种途径，广泛宣传银监会调整放宽政策，不断提高瑞信村镇银行的知名度。然而总结成功经验，李旭秀认为首要的一点是在选择设立地点上。与其他村镇银行不同，瑞信网点并不是设在乡镇，而是选择了城区。
在成立之初，李旭秀对庆阳市的农村金融做了调查，结果发现那里的农村经济相对薄弱，农户收入平均水平，相当一部分农民进城经商打工，农村资金流入城市的现象较为严重。“如果单纯从服务农村经济的角度考虑，将村镇银行设在经济条件较差的偏远乡村，势必导致村镇银行存款来源少，业务发展慢，经营绩效差，最终会影响村镇银行可持续发展和支农效能的发挥。”李旭秀说。权衡再三他们最终选择了把银行设在庆阳市政治、经济、文化中心西峰城区，其经营模式也就设定为吸收城镇居民闲置资金，使城市资金流向农村，面向农村，服务农民，反哺农业。
那么，在实际经营过程中，瑞信是否达到了这个目的呢？
在瑞信提供给《大生》的2007年工作报告中，记者看到，瑞信把市场客户细分为三块：城乡居民是基本客户，微小企业是主要客户，中小企业是重点关注客户。在市场客户中，农民似乎被排除在外，与普通的商业银行似乎并无很大区别。
目前，瑞信目前力推三种贷款品种：“瑞信农家乐”、“瑞信富民创业”和“瑞信企业之星”，其中，“瑞信农家乐”主要针对的是农户种养两业贷款，“瑞信富民创业”针对的是进城经商的农民，“瑞信企业之星”针对是微小和中小企业。在这三种贷款品种中，“瑞信农家乐”发放贷款 42笔，余额72.3万元，占贷款总额的1.6% ；“瑞信富民创业”发放贷款 175笔，余额3964.1万元，占贷款总额的86%；“瑞信企业之星”发放贷款 12笔，余额575.4万元，占贷款总额的12.4%：支持进城从事经营活动的“瑞信富民创业”占到了绝对份额。这和他们在报告中提高“我们把发展以支持农民进城经商从事经营活动的“瑞信富民创业”贷款作为主要盈利点去营销”描述十分吻合。之所以把“瑞信富民创业”作为主打，是因为他们做过调查，当地农民在生产资料等农业生产方面的需求，农信社基本可以解决，但是广大到城里创业的农民的资金需求却无人顾及，因此满足创业农民的资金需求就成了瑞信村镇银行开展信贷业务的绝对主力。
不过这样做造成的结果却是，瑞信并没有完成运营之初设计城市资金回流农村的经营模式。在年度报告，他们也承认：
“新三类”（这指的是村镇银行、贷款公司、农村资金互助社。编者注。）机构的市场定位是服务三农，客观地说，我们在运行初期更加注重的是企业的企业的生存和发展，更多地支持了城乡个体经济的发展，农村市场开拓不够，今年我们在继续支持城区经济发展的同时，要眼睛向下，最大限度地向农村市场挺进，因此开拓市场，寻求新的业务增长点面临新考验。
对此，李旭秀行长解释说，“村镇银行的定位是针对农村金融，但是我们创造了一种大农业的概念只要是农民做的，和农业相关的我们都为他们提供金融服务。”
无独有偶，首家外资设立在湖南随州曾都的汇丰村镇银行设点和盈利模式与瑞信不谋而合。
在汇丰给记者提供的材料中，记者看到，汇丰表示：“汇丰认为，要发展农村经济，其中一个有效的途径是通过适合国情的农村金融服务来扶持农村民营企业的成长，来带动农村经济的发展，提高广大农民的生活水平，为中国经济的持续发展奠定基础。”其设立银行的初衷即是为在农村的民营经济服务。而之所以选择曾都是因为，“曾都人口200万左右，其中80%是农业人口。当地盛产香菇，为外向型的农村经济，又有农产品加工、食品加工、小型机械生产等等，充分利用了当地的物产来发展活跃的农村经济。这样的经济形态我们认为有极大的可持续性，也能很好地切合汇丰在融资和海外网点的优势。”
在盈利模式上，汇丰初期瞄准的是出口型的企业。香港上海汇丰有限公司主席郑海泉表示，“随着我们的业务模式和网点的进一步完善，我们计划在2008年后期开始第二阶段的服务。”在第二阶段，该银行将研究其他服务的可能性，包括向农民提供直接贷款，或通过与信用社、农村互助社以及农业企业的合作，向农民提供间接贷款。那么，按照汇丰的时间表，今年后期，农民才有可能享受到汇丰的贷款服务。
对此，有专家评价说：“支农只是汇丰的一个幌子。”
立足乡镇，举步维艰
相反的是，其他村镇银行似乎举步维艰。《大生》记者致电四川北川富民村镇银行的郭行长，他向记者表示，现在北川仍然困难很大，“因为进行的是一项艰巨的任务。”而在不久前举办的“村镇银行兴建与发展圆桌会议”上，甘肃陇南市武都金桥村镇银行董事长郭泉也表示，欠发达地区村镇经济总量小，由于大部分村镇银行设在了县级城区，如果不改变网点少、经营业务单一的现状，恐怕很难改变现在已经形成了村镇银行贷款支持农村经济，却在农村解决不了资金来源的尴尬境地
他解释说，随着国有商业银行从农村地区退出，作为专门面向农民的金融机构，农信社逐步形成一支独大。与农信合相比，村镇银行存在成立时间短、网点少的先天劣势，加上本地劳务输出回流资金大都沉淀在邮政储蓄网点，使村镇银行在储源分散的农村市场很难组织存款。而在县级城区范围内，村镇银行的招牌很难同国有商业银行的现存分支机构竞争。
因此，如何解决资金来源己成为村镇银行起步阶段的关键问题，不解决这一点，“实现保本微利都很难。”他表示，如果得不到再贷款支持、组建行输入、扩大股本等扶持手段，村镇银行的起步将非常困难。
此外，郭泉还表示，由于村镇银行服务对象大都分散在农村，存款组织、贷款营销等工作成本相对增大，放贷交易成本高。同时，村镇银行的贷款以小额、分散为主，宗旨是服务"三农"、扶持弱势群体，经营目标是保本微利，所以村镇银行贷款利率低于农信合，但却享受不到农信合同样的税收优惠政策。从而使村镇银行成本不比农信合低，收益却形成明显差距。这不仅难以形成充分竞争的格局，还影响到了村镇银行的可持续发展，更不符合资本逐利的经济规律。
“如果不解决村镇银行保本微利，不仅村镇银行发展难以为继，还将进一步打击各种资本进入的积极性和主动性。”郭泉说。
满意答卷的背后
然而不管怎样，瑞信交上了一份让股东和银监会都十分满意的答卷。
年终决算后，瑞信不仅提前兑付了股东开业前筹集的54万元业务开办费，还按5%的比例向投资者分配红利，使投资者实现了资本增值。与设在东丰县的吉林诚信村镇银行在考虑退税的情况下盈利20多万元，以及在仪陇县金城镇四川惠民村镇银行出现了轻微亏损相比，瑞信的盈利也让银监会颇为满意，在中国银监会2007年度新三类机构试点总结大会上，瑞信得到了银监会领导的高度赞扬，称赞其是“新三类机构试点运行最为良好、经营成效最为显著的村镇银行”。
但细细研究瑞信成功的经营模式，我们却发现，村镇银行的发展与银监会设立的初衷似乎有一定的背离。
在《村镇银行管理暂行规定》中第三十九条规定：
村镇银行在缴足存款准备金后，其可用资金应全部用于当地农村经济建设。村镇银行发放贷款应首先充分满足县域内农户、农业和农村经济发展的需要。确已满足当地农村资金需求的，其富余资金可投放当地其他产业、购买涉农债券或向其他金融机构融资。
某业内人士指出，瑞信村镇银行、汇丰村镇银行于此政策目标相距甚远。他向《大生》记者介绍，有某村镇银行2007年收入为420万元，但其中票据贴现收入就达395万元，票据贴现成了其收入的主要来源，离三农距离更是遥远。
此间观察人士认为，由于政策制定之初，对新型农村金融机构的资金来源设计不尽合理，目前3种金融机构的经营状况不甚理想，而小额贷款公司转型村镇银行以获取储蓄资格，村镇银行将网点设在经济发达的市区，以获取更为重组的储蓄源，已经成为以后总不可忽视的趋势。
他进一步指出，由于设立网点的成本高昂，因此，这些金融机构必然会围绕网点开展贷款服务，这就使得贷款源与存款源趋同。让城市资金回流农村的设想会逐步成为泡影。“也许令政策制定者意料不到的是，贷款公司变成村镇银行，村镇银行向城市靠拢，可以使民间资本通过农村金融机构进入城市金融。”
