爱华网在实行分支行体制的国有商业银行系统中,在不突破人民银行及商业银行总行规定的存贷比例总体水平前提下,根据商业银行系统总体资产质量、安全、效益最优化组合的原则,进行存贷比例总体和存贷比例结构的安排与调控,是一项复杂的既涉及政策性又涉及技术性的系统工程。如何构建好这一工程? 我认为,可以采取以下对策:
首先,加强学习宣传,提高思想认识。我们应该从存贷比例管理是一种科学的资金营运机制这个高度,去理解存贷比例管理的现实意义;跳出传统计划经济管理框框,去看待存贷比例管理的功能;从存贷比例管理与各级行资产质量、安全、效益较优化的关系,去提高对存贷比例管理必要性和紧迫性的认识,真正从思想认识上变“要我做”为“我要做”,使实施存贷比例管理成为各级行的自觉行动。
其次,大力开展调查研究,探索安排和调控存贷比例总体与结构的科学方法。一是联系实际政策,分析研究各类资产的风险和收益水平,找出不同类别资产间的风险性差异、收益性差异及其程度,以及对全行总资产质量、风险、收益水平运动变化的影响关系。二是深入调查分析,摸清各个分行(支行) 的贷款资产质量、风险、效益状况,找出不同分行(支行) 间的贷款资产质量差异、风险差异、效益差异及其程度,以及对总行(分行) 整体总资产质量、风险、收益水平运动变化的影响关系。三是分析测度其他更优资产(即比贷款资产风险低、效益高的资产) 的市场扩容空间、低险高效贷款区域分行(支行) 的优良贷款市场扩容空间。四是安排和调控存贷比例总体与结构,必须以全行整体总资产风险与效益最优化组合为出发点和归宿点。五是安排和调控存贷比例总体与结构,还必须服从于人民银行及商业银行总行规定的存贷比例上限控制的要求。按照上述五个方面进行综合,并借助于现代数学方法进行存贷比例总体与结构的安排和调控。就可以有效地提高存贷比例管理的决策水平和运作质量,从而使存贷比例管理更加科学合理。下面介绍一下全行整体总资产风险与效益最优化组合的存贷比例总体与结构安排和调控的线性规划模型。
现设定全行整体总资产收益率为P, 资产形式有m 项,各种资产占总资产的比率分别为X1 、X2 、..Xm ,其中X5 表示贷款资产占总资产的比率,且有X1+X2 + .+ Xm = 1; 各种资产形式相应的收益率分别为R1 、R2 、..Rm ;各种资产形式相应的风险度分别为S1 、S2 ..Sm 。该商业银总行(分行) 共有n 个分行(支行),各分行(支行) 资产总额占总行(分行) 资产总额的比率分别为Y1 、Y2 、..Yn ,且有Y1+ Y2 + Yn=1; 存款总额与资产总额的比率分别为a1 、a2 、..an ,存贷比例分别为b1 、b2 、..bn , 贷款资产风险度分别为C1 、C2 ..Cn ,贷款资产收益率分别为d1 、d2 、..dn 。则全行整体总资产收益率可用下式表示:
p = X1R1 + X2R2 + XmRm
其中,贷款资产收益率X5R5为
X5R5 = Y1a1b1d1 + Y2a2b2d2 + Ynanbndn
再假设商业银行总行(分行) 资产配置的约束条件为:e1表示现金准备占总资产的比率( X1) 的下限,e2 表示现金加备付金
存款占总资产的比率(X1 + X3) 的下限,e3 表示债券资产占总资
产的比率(X4) 的上限,e4 表示拆出资金占总资产的比率( X6) 的上限,e5 表示投资资产占总资产的比例(X7) 的上限,e6 表示内部资产占总资产的比率( X8) 的上限,B 表示全行存贷比例总体上限,S 表示全行总资产风险度上限,C 表示全行贷款资产总体风险度上限。
那么,该商业银行总行(分行) 整体总资产风险与收益最优化组合的线性规划方程为
m p= ΣXiRi
i=1
其中,X5R5 =Σ(n) Yiaibidi
i=i
Σ(n) Yiaibi ≤B (全行总存贷款比例约束)
i=1
Σ(m) xisi ≤S(全行总资产风险度约束)
i=1
Σ(n) yiaibici ≤C(全行总贷款风险度约束)
i=1
x1 ≥e1
x1 +x3 ≥e2
x4 ≤e3
x6 ≤e4
x7 ≤e5
x8 ≤e6
对此线性规划模型,既可以用计算机运算求解,也可以用手工运算求解,容易找出使总资产风险与效益最优化组合的全行总资产整体收益率p 值最大的存贷比例总体数据和存贷比例个体数据,从而据以确定总行(分行) 的存贷比例和各分行(支行) 的存贷比例控制指标。
第三,紧扣安全和效益主题,分类实施存贷比例管理。一是以效益为中心、安全为前提、质量为基础,对各分行(支行) 实施分类管理、分类指导。二是将贷款利润率、贷款收息率(实收利息与贷款日均余额之比率) 、贷款资产风险度、优质贷款率作为决定各分行(支行) 存贷比例高低、贷款规模管理模式(限额管理,还是比例管理,抑或两者结合) 的主要关联指标,进行组合分析比较,划分各分行(支行) 的贷款规模管理模式类别或存贷比例水平。三是对低险高效分行(支行) 实行存贷比例管理下的贷款限额管理,即年度中间实行存贷比例管理,年末实行贷款限额和存贷比例双向管理;对高险低效分行(支行) 实行贷款限额管理下的存贷比例管理,即年度中间实行贷款限额管理,年末实行贷款限额和存贷比例双同管理。四是根据效益较大化和风险较小化原则排序,对不同序列的分行(支行) 核定不同的存贷比例, 对低效高险分行(支行) 要较低的存贷比例,对部分效益很高、风险很低的分行(支行) 的存贷比例应该高于75 %, 个别效益特高、风险特小的分行(支行) 的存贷比例可以高于100 % 。
第四,实施存贷比例优化的“软着陆”和“稳起飞”战略。一个商业银行系统内部的存贷比例结构优化调整,既是各分行(支行) 间的利益调整,也是区域经济要素配置调整的一个重要方面,是一个十分复杂的难题。应该制定存贷比例结构调整优化的长期战略目标,同时采取高效低险分行(支行) 存贷比例“稳上升”和低效高险分行(支行) 存贷比例“软下降”策略,明确分阶段“上升”“、下降”目标,循序渐进,逐步到位,以免对社会经济金融生活造成大的震荡。
第五,改善财务政策,促进存贷比例结构优化。一是合理调整商业银行内部资金转移价格。在上存资金不追加利润任务的条件下,上存资金价格要高于存款资金综合成本率;在上存资金追加利润任务的条件下,上存资金利率与追加利润任务之差要高于存款资金综合成本率;借用上级行资金利率应该略高于上存资金利率;贷款高效低险分行(支行) 借用上级行资金发放贷款应有实惠可图,使其放贷比上存资金或归还上级行借款更合算。二是完善利润计划核定机制。要根据资产结构实行分类分项核定利润计划,对上存资金增加额追加较低比率的利润计划, 贷款资产增加额追加较高比率的利润计划。从而,更有效地调动低效高险分行(支行) 压缩贷款而扩大上存或归还上级行借款、高效低险分行(支行) 适度借用上级行资金而扩张优良贷款的积极性,加快商业银行内部优化存贷比例结构的调整步伐,提高存贷比例管理的质量和效果。
