爱华网系列专题：《成就财富人生：大萧条时代投资理财策略》
而另一个银行贷款客户叶可翔的想法却与郑李勇不同。叶可翔认为，目前银行7?83%的贷款利率，与过去相比是比较高了；但如果与目前不断提高的投资收益率相比，却不算高。2007年，他投资的多只基金的平均收益率约为110%，银行7?83%的贷款利率还不足他投资基金收益的零头。即使2008的股市行情不那么看好，但他认为一些好的基金的投资收益率也不会低至20%。所以，尽管他现在手头上有足够的钱来还清银行贷款，但他却不想提前还贷。 其实，面对银行升息，提前还清贷款与不还清贷款，这两种理财行为没有对错之分，只有理财心态的趋向与理财投资收益的状况不同之分。因为，两种理财行为都有着各自的充分理由。从降低贷款成本的角度出发，理财心态趋向保守型的郑李勇，平时投资渠道都是相对安全、但收益率不高的银行理财产品，他计算了一下，7?83%的贷款利率比5?85%的银行5年期定期存款利率高约2个百分点，他认为目前的贷款利率已很高了，此时选择提前还清银行贷款可以节约一大笔利息支出。 但从另一个角度来看，叶可翔的做法也值得肯定。作为积极型理财者，在目前市场上完全可以找到不少收益率可以超过7?83%贷款利率的理财产品。他不提前还贷，就等于利用银行的钱去赚取比银行贷款利息更多的钱，加速自身财富的积累。另外，叶可翔还认为，今后一二年，银行信贷趋向紧缩，普通人很难再以消费贷款的形式借到钱，不应该提前还清贷款。所以，一些乐观的投资者坚定地说：“今后，我的投资收益都会超过了10％，比起不到8％的贷款利息，我至少还有2％的盈余。银行的钱，还是让它欠着吧！” 是否还贷，权衡的标准是投资收益率 银行贷款基准利率代表着目前社会平均利润率。因此，提前还清贷款或是提前申请贷款，关键是看你是否有更好的投资渠道，取得超过银行贷款利率的投资收益率。如果你有好的投资渠道，有足够的把握去赢取高出贷款利率一定程度的投资收益率，那么你就不应该提前还清贷款，而应将资金积极投资于各种渠道去赚更多的钱。否则，就应该做出相反的理财行为，提前还清银行贷款，避免亏本地“给银行打工”。 例如，你用手中的闲钱提前10年还清了10万元个贷余款，这笔贷款年利率是7?83%。那么，你就相当于进行了一项年收益率为7?83%的投资（假定以后的贷款利率不变，下同），即用10万元一年赚了7830元。在不计算复利的情况下，10年的收益就是78300元。这当然比让10万元闲钱存在银行里更能保增增值。从这一点来说，仅将资金存放于银行或是投资一些收益不高的保本型理财产品的保守型理财客户来说，提前还清贷款是正确的。
但积极投资型的理财者，在目前投资渠道较为丰富的情况下，取得高于银行贷款利率7?83%的赢利水平是较为容易的。这就为不提前还贷者提供了“赚取目前较高投资收益与较低贷款利率之间的差价”的空间。避开投资风险较大的股票投资不说，仅以2008年的股市来看，股票型基金的年收益率也会在12%以上。目前热卖的风险极低的银行新股申购理财产品的年收益率会在8%至20%之间。另外，在近年来原油价格持续上涨的情况下，投资纸黄金一般也能获得15%以上的收益。因此，根据“过来人”的投资经验，只要将资金分散投资于多种产品上，就能达到“东边不亮西边亮”的效果，各种渠道的投资综合收益率一般都在12%以上。以12%的投资收益来计算，10万元10年的投资收益就是12万元（不考虑复利因素）。因此，你若不是提前还清贷款，而是将用来还贷款的10万元用来积极组合投资，那么10年后10万元的资产将增值到22万元，比提前还贷这种理财行为约多赚了4万元。 从两个方面看提前还贷是否划算 是否提前还清贷款，除了考虑投资收益率外，还必须考虑两个问题，一个是还款方式的问题，另一个是近期内是否有资金需求的问题。
