爱华网系列专题：《成就财富人生：大萧条时代投资理财策略》
产品的增值服务 人民币理财产品的增值服务，也是挑选时必须考虑的一个因素。许多银行为了抢占客户，赋予人民币理财产品一些增值服务，提供特殊待遇。例如，工商银行曾规定：购买20万元“稳得利（一期）”产品的客户，可优先申办“理财金账户”的待遇。因此，在其他因素相同或是大致相同的情况下，要额外考虑产品的附加值（增值服务），选择那些有增值服务的产品。4?4投资外币理财产品首选外资银行 随着外资银行不断地涌入中国，外币理财产品的规模在快速增长。在银行的固定收益类理财产品中，外币理财产品已经占据了半壁江山。据wind资讯统计，2007年发售的银行理财产品中，人民币理财产品共有240款，外币理财产品共有520款，占全部在售产品的68?42%。在这大大小小520款外币产品中，难免良莠不齐。投资外币理财产品就要进行一番认真的选择。作为普通投资者，选择一款最合适的外币理财产品有点难。但难中较易的是，投资者可以在外资银行与中资银行两大系列的外汇理财产品中作一个方向性的选择。也就是说，选外币理财产品也要看出身。在“出身”这一方向中选对了之后，再选择一款理财产品，相对来说，就更为容易了。 根据社科院金融所2007年的研究发现，在2006年外币产品的发行中，股份制银行和城市商业银行等中小银行的发行数量最多。然而，从产品的类型看，创新能力最强的当属外资银行。如果以挂钩产品发行总量的比例来衡量创新能力的话，可以看到，四大国有银行、中小银行和外资银行的比例分别为16?7%、25?2%和82?6%，外资银行明显领先于国内银行。除此，在2006年表现突出的股票挂钩产品与全部挂钩产品的比例，四大国有银行、中小银行和外资银行的比例分别为19%、8?1%和72?4%，依然是外资银行遥遥领先。 与外资银行相比，国内银行业的产品种类相对单一，缺乏实时把握市场动向的能力。尤其是中小银行，如果剔除北京银行发行的41只“伪”信用挂钩产品，挂钩产品的比例会进一步下降。 根据社科院金融所系统评估的353只外币理财产品中，按照各类产品的超额收益率比较，外资银行总体上优于中资银行，进入前六名的均是外资银行。在中资银行中，兴业银行、交通银行、浦发银行和建设银行进入前10名，而工商银行、中国银行这样的老牌国有银行排名却相对靠后。 发行外币理财产品的银行排名表（按已评美元产品的超额收益率） 发行银行评价数量预期最高收 益率（1）（%）预期收益 率(2)（%）(2)/(1)超额收益率 （%）99%VaR （%）渣打银行120?0019?9399?6316?67610?6061汇丰银行35?0014?39287?7711?26340?9063恒生银行25?5010?4499?607?31330?2102东亚银行99?0610?09129?016?43810?6521荷兰银行36?338?00133?384?62231?5683续表发行银行评价数量预期最高收
益率（1）（%）预期收益 率(2)（%）(2)/(1)超额收益率 （%）99%VaR （%）花旗银行94?816?9189?883?86700?1566兴业银行134?956?11123?553?09271?0399交通银行65?815?0889?732?10280?1283浦发银行174?974?8898?202?00770?0897建设银行184?894?8499?071?93320?2762民生银行25?074?9397?231?93000?0794农业银行344?874?8298?921?91200?0447上海银行204?924?8097?681?90190?0649北京银行325?214?6992?911?89560?0993中信银行274?894?8098?141?88350?0617光大银行184?664?7395?241?79340?4292深发展47?954?6382?161?78570?1482厦门国际134?694?6298?561?74540?0552工商银行324?744?5896?971?74220?0691平安银行34?544?72105?361?69790?0524招商银行284?444?4998?071?69520?0497华侨银行24?644?5397?691?53000?0592中国银行505?834?3983?021?48580?0896广发银行74?634?5498?201?42920?0544不过，需要提醒的是，目前中资银行设计外币理财产品的能力正在不断提升。以2006年为例，市场上中资银行的外币理财产品最高预期收益仅为24%，相对于2005年的预期收益率增幅达到87?5%，且中资银行2006年的预期收益高出往年的外币理财产品已经达到6个，显示出中资银行的产品创新速度正在提升。也许，在不久的将来，投资者投资外币理财产品可能就不必在中资银行和外资银行中进行“出身”选择了，而只要选择具体的产品。
