爱华网系列专题：《成就财富人生：大萧条时代投资理财策略》
另外，还要注意理财产品收益率的计算方法，应该采用相同的基准进行比较。比如有的理财产品宣传其预期收益率为10%，而另一种产品的预期年收益率为7%；事实上前一种产品采用的是18个月的到期收益率，如果把它换算成年收益率，仅为10%×（12÷18）＝6?67%，并不比后一种产品高。另外如果存在投资费用，也应该在计算时予以扣除。不等式之二：到期日（赎回日）≠到账日
基金投资者王丽水在5月31日需要60万元的资金，于是她提前两天在5月29日赎回了60万元的基金。可当她5月31日到银行支出这笔款项时，却被告知资金还没有到账。急用钱的王丽水大呼：卖出股票后不是第二天就支取资金，基金也是投资股票，怎么还要在赎回后的5个工作日才会到账？像王丽水一样，许多投资理财者对银行理财产品的几个“日期概念”还是很模糊，经常遭遇“到账日困境”，也因此给自己的理财生活带来许多不便。投资银行理财产品一定要搞清楚“到期日不等于到账日”。目前，虽然各家银行对理财财产到账日的规定不尽一致，但有一点是可以肯定的，那就是银行理财产品上标明的产品到期日未必就是该产品经过银行投资运作后的资金到账日。一般来说，银行理财产品到期后的资金到账日会迟于到期日2—7个工作日。这是因为，理财产品到期后，银行需要对产品进行清算，这其中需要一定的时间。同样的，对于投资人提前赎回或是提前中止理财协议的，其资金到期时间也会迟上几个工作日。例如，招商银行的“外汇通”和“金葵花”理财产品的到账时间是到期日后的7个工作日；工行“稳得利”一年期信托投资型（810733）、信托融资型（810729）规定到账日为到期日后3个工作日内。 为了避免因到期日和到账日不同导致的不便，投资者在购买银行理财产品时应当将“资金到账日的规定”作为一个选择理财产品的考虑因素之一，在预期收益率等其他因素大致相同的情况下，应选择到账日短的理财产品。 另外，缩短理财产品的到账日还有两个技巧。一是选择投资渠道，例如同样是购买基金，通过银行柜台购买不仅手续费高且到账时间长，而通过基金公司网上直销不仅能享受低至4折的手续费优惠，还能将资金到期时间提前两三个工作日。二是避免在节假日之前赎回理财产品。例如胡先生在4月29日赎回基金，那么他至少要在12天之后（5月10日）才能使用这笔资金，因为“五一”7天长假不是金融机构的工作日；相反的，他若是在4月25日赎回基金，那么他就能在5天后的4月30日使用这笔资金。两者到期时间差距大致7天。不等式之三：保本≠绝对不损失 目前，有些银行理财产品冠以“保本”的名号，给人一个直接的感觉是投资这类理财产品，本金不会损失，本金有保障。但实际上，却有可能损失本金，而银行不承担任何责任。这可能是大多数投资者万万没有想到的。热衷于投资银行理财产品的郑小姐，看到某银行有一款叫“稳得利”的新股申购型人民币理财产品(半年期)，产品类型被称作固定期限理财产品(保本策略型)，预期收益率(年)3?6%—9?8%。这种宣传，让郑小姐认为购买此产品，不仅本金肯定可以保全，而且收益率最差是3?6%，最好能达到9?8%。但郑小姐的一位银行朋友告诉她，购买这类理财产品要特别留意风险揭示内容。 于是，郑小姐找到该理财产品的风险揭示内容，不看不知道，一看吓一跳。该理财产品的风险揭示为：本产品为非本金保证型理财产品；本期人民币理财产品预期收益率仅供客户参考，并不作为银行向客户支付理财收益的承诺；客户所能获得的最终收益以银行实际支付的为准。银行这样揭示风险，那么这种本金损失的风险是否存在呢？在牛市看来，银行集中资金申购新股是不会赔本的。但这只是特定时期的状况。在2004年，美欣达、苏泊尔和宜华木业3只新股上市当日都跌穿了发行价。显然，新股申购型人民币理财产品并不是绝对保本的。因此，银行理财产品所称的保本，并不是直观意义上的保本，而只是一种以保本为目的的资产配置方式而已。
