爱华网加快丽水市民间资本市场的健康发展，提升民间资本市场运行效能，是一次庞大而复杂的系统工程。如何既快又好地建成这一工程，概要地讲，就是要进一步解放思想，从根本上转变思想观念，改革体制机制，完善市场体系，理顺各方关系。
（一）进一步解放思想，增强行动的自觉性。据来自各有关方面的信息预示，国家宏观经济内控政策和措施将作较大调整，要对国家投资方向和重点进行适度的调整和转移，如从基础设施向产业升级转移；从扩大投资向扩大消费转移； 从投资城市向投资农村转移；从支持国有大企业向扶持中小企业转移；从政府直接投入向培育市场机制转移等等。从丽水来讲，就是要高度关注和积极适应国家投资转向的客观运行趋势，加快民间资本市场发展，最大限度地激活民间资本，更充分地发挥民间资本促进丽水经济发展和城市化建设的应有效能。这是经济社会发展的大势所趋。从思想上高度重视激活民间资本，加速民间资本流动，提高民间资本利用率问题，要从事关丽水经济发展和城市化建设大局的高度去认真理解、分析、研究和解决这一问题；从行动上要明确方向，统一步调，大胆探索，稳步推进，努力促进丽水民间资本市场的快速健康发展。（二）优化民间投资管理政策，全方位调动民间投资积极性。提升民间资本市场运行速率和质量，激活民间资本投资，推进丽水国民经济和城市化建设的跨越发展，必须切实解决资本所有者的实业投资积极性和优良企业追加投资的积极性，其关键是要从根本上降低门槛，放松管制，减轻税负。1、实行开放式的产业准入政策，全方位拓宽民间投资渠道。以“有所为有所不为，有所不为方有所为”为准则，严格界定政府投资的范围，将其约束在确保国家安全、弥补“市场失效”和引导经济发展等方面，不断扩大民间资本进入的领域，为民间资本提供一个充分发展的空间。一是允许并鼓励民间资本对竞争性领域的投资尤其是直接投资。（1）为民间资本发展提供更大的市场空间。（2）为民间资本提供良好的发展环境。启动民间投资，要改变不同所有制企业享有不同国民待遇的状况，在所有竞争性领域，体现公平进入与退出的灵活机制，政府要运用经济杠杆、信息引导等途径，引导民间资本投资，避免重复建设造成浪费。（3）消除民间投资企业在融资、价格管制、市场准入等方面的歧视性待遇，营造平等的竞争环境。二是允许并鼓励民间资本对基础设施、公益事业的间接投资。三是允许并鼓励民间资本对高新技术产业的投资尤其是直接投资。2、制定并出台促进民间投资的投资规范政策。在市场经济条件下，谁投资谁受益，谁决策谁承担风险。投资方与受益方、决策方与风险方是统一的对称的。但是，政府也不是无能为力的确良，政府可以通过投资规范促使民间投资决策科学化、风险最低化。3、制定并出台促进民间投资的投资组织政策。首先，推广和深化股份制投资方式。其次，引进和推广BOT投资方式。4、制定并出台促进民间投资的财税政策。财政的作用在于，引导民间投资与为民间投资提供担保。其引导民间投资的方式是，直接出资注入某个项目，吸引民间投资参与；为民间投资活动提供补贴，有些民间投资活动，短期内不能盈利或较少盈利，财政给予补贴后，可以提高民间投资的收益率。其为民间投资提供担保的方式是，对于一些风险高的行为行业，民间投资介入有困难，而从宏观角度看这些行业又必须发展甚至是必须优先发展，为了解决这一困难，财政可出资组建担保基金，为民间投资介入这些行业提供有限担保或全部担保。税收的作用在于，降低民间投资的运作成本，提高民间投资的预期收益。要停止现行的财政部门层层压任务、包指标的做法，真正严格按税法征税。同时，要切实推进税费并轨改革，严格控制和查处各类非法收费事件，最大限度地减轻中小企业和农民的经济负担。5、提高民间投资的管理服务水平。各级政府和有关部门要简化审批手续，减少审批环节，提高办事效率，为民间投资创造一个良好的环境。针对多年来由于缺乏专门的权益保护政策，民间投资主体在权益受到侵犯的时候往往投诉无门，使投资主体的权益得不到切实有力的保护的现实问题，建议尽快制定并出台促进民间投资的权益保护政策，以切实保护和调动民间投资主体的投资积极性。（四）完善信用服务体系，提升间接融资支持和推进丽水经济发展与城市化建设和功能作用。1、深化金融组织体系改革。应当从丽水实际出发，按照社会主义市场经济和现代商业银行组织制度的基本原则，以及激活民间货币资本，最大限度地提高民间货币资本的区内利用率的客观要求，加快丽水市金融组织体系改革步伐。一是组建丽水市股份制商业银行，国有资金（地方财政、国有商业银行、国有大中型企业）控股51％，其它组织和企业参股49％；在各个县市都收购一、二家国有商业银行支行以及全部信用合作社，成立丽水市股份制商业银行县级支行；对各乡镇的信用合作社进行整合，更名为分理处。其业务职能，主要是在从事商业银行业务的同时 ，承担地方政府委托的一切政策性业务。二是重建村级基金会，要报人民银行批准后成立，纳入人民银行的指导和监管范围。村级基金会的业务范围，必须严格限定在本村范围内，积极发挥互助功能，其吸收的互助基金和发放的贷款，其利率必须控制在人民银行核定的水平以内，决不能高进高出。三是除农业银行外，其它所有的国有商业银行在各县市的乡镇一级营业机构全部撤销，将这片金融天地全部让给农业银行、农业发展银行和新组建的丽水市股份制商业银行的营业机构。四是邮政储蓄网点只能设在没有金融机构的乡镇，在设有金融机构的县市、乡镇的邮政储蓄网点应当全部撤销，以缓解民间货币资本严重外流之矛盾。2、改善中小企业间接融资制度安排。一是要加强中小企业经营和融资的法律法规建设，改善中小企业融资环境，为中小企业发展提供基本制度保障。制定并实施《中小企业促进法》及配套法规，确定中小企业基本经济定位，组织结构、管理体制、融资担保、融资机制等，构造中小企业直接融资和间接融资的制度环境，使中小企业经营与融资走上法治化、规范化轨道。二是重塑社会信用秩序，强化《合同法》、《破产法》等有关法规的执法力度，硬化企业还贷机制，严格保护并落实中小企业转制过程中草药的金融债务，坚决掏逃废银行债务行为，铲除横亘在银行与企业之间的信用障碍，防范和化解金融风险。三是进一步完善有关金融法规，健全中小企业融资机构，确定各类银行对中小企业融资的最低比例和融资方式，地方性商业银行和城乡信用社要以中小企业为信贷重点，促进中小企业公平参与融资市场竞争。构建中小企业融资选择机制，发挥资金流动的先导作用，扶持中小企业的技术创新和产业升级，促进资源的优化配置，避免出现新的“小而全”，不合理的重复建设和资源浪费、环境污染。3、重塑国有银行对中小企业的融资管理体制。要摒弃所有制偏见，建立贷款风险约束机制与创造优质停薪激励机制相统一的信贷管理体制。在贷款考核中，不但要考核存量贷款中不良贷款比例，也要考核贷款增量中优质资产的比例，并制定相应的奖惩办法。避免投鼠忌器，克服不放贷就不会有风险，便不承担责任的无所作为思想，即要强调严格防范风险，更要形成争取优质客户，经营高盈利性信贷资产，以获取利润才是商业银行发展源的竞争理念。以企业的经营效益和银行的“三性原则”作为贷款的基本依据，主动面向私营、三资、股份制等各类所有制中小企业积极营销贷款，培植优秀客户群。根据地区经济发展差异和县市支行的经营管理水平，合理调整授信制度，向一部分经营规范、经营效益好的县级支行下主一定限额的贷款审批权，并实行贷款风险管理终身制，调动基层机构贷款营销的积极性，以及时满足中小企业合理的资金需求。实施金融创新，拓展融资渠道，努力满足中小企业全方位、多层次的金融服务需求。选择资信良好、产供销状况稳定的企业，签发、使用商业承兑汇票、银行承兑汇票等融资工具，办理贴现、转贴现和再贴现业务，支持企业扩大票据融资。4、金融机构发挥各自优质，支持中小企业发展。各金融机构要结合自身的特点优势，进一步强化对中小企业的金融服务。一是各国有独资商业银行要充分发挥大银行在网点、资金、技术、管理和信息等方面的优势，进一步完善对不同所有制小企业的金融服务，充实信贷管理队伍，逐步加大对中小企业的信贷投入，促进中小企业的迅速发展。二是农村信用社作为地方性金融机构与中小企业有着天然的联系，要充分发挥在经营零售金融业务上独具优势的作用，努力壮大自身实力，不断拓宽业务经营范围，争取在一定区域范围内开展银行承兑汇票等业务，加强电子化建设，加快解决结算渠道不畅等问题，努力提高资金结算水平，为适应中小企业发展提供优质服务和可靠的保证。三是细化人民银行对商业银行金融创新的管理制度，鼓励商业银行围绕中小企业进行金融创新，积极发挥央行货币政策工具的作用，在再贷款、再贴现等方面积极扶持金融机构增加对中小企业的信贷有效投入。5、中小企业要建章建制，努力加强信用观念。《税法》规定年销售收入100万元以上的生产型企业及年销售收入180万元以上的商业企业为一般纳税人。国家为鼓励小企业成为一般纳税人，还规定年销售收入达30万元，报表帐册齐全的生产型小企业也可以成为一般纳税人。“年销售收入30万元”这个门槛实际上已很低了，小企业规范财务管理有报表帐册，努力成为一般纳税人，不但有利于银行审查其信用，而且也利于小企业自身业务的发展，因为小规模纳税人无法开增值税发票，很多企业不愿与之进行业务往来，严重影响了其自身发展。所以，规范帐册报表及财务管理不仅是银行的要求，也是小企业自身发展的要求。信用对一个企业越来越重要，企业如果没有信用，在与其它企业、组织打交道时，所费交易成本可能非常大，所以各种中小企业应重视信用观念，象保护自己眼睛一样，维护自己的信用。6、大力发展信用担保机构，积极扩张贷款担保乘数。中小企业难以得到贷款的重要原因是银行在给中小企业发放贷款时缺少可靠的信用支持，即中小企业难以找到银行信用的保证人。要解决这个问题，就应该借鉴国外经验，建立中小企业的贷款担保公司、担保基金、互助基金等担保组织。一是可由政府财政和相关企业合作建立中小企业风险担保基金，组建信用担保公司。二是可由县市财政每年拿出一笔资金用于中小企业贷款贴息或对贷款利息进行事实上担保。三是可由保险机构开办中小企业信贷风险保险业务。四是可尝试增加企业法人代表和财务负责人为连带责任承担者承担无限责任。运作方式也还不尽完善，与庞大的中小企业群相比，与巨大的贷款需求相比，可以说是微不足道。当务之急是由各级政府出面，由财政出资、组建中小企业信贷担保基金，拟订适宜的贷款担保条件，研究贴息和利率优惠办法，既保证中小企业得到资金支持，又使银行利益得到保护。五是要积极切实放大信用担保倍数。结合丽水市目前的社会信用状况，在政策上，应明确规定信用担保放大倍数达到5倍以上10倍以内；在实际操作中，应按照信用担保公司存入本行的贷款担保基金数额除以其所担保的企业贷款资产风险度之商，来确定具体的信用担保放大倍数。六是保险公司要积极探索贷款保险业务，支持地方经济发展。7、发展融资租赁行业支持中小企业技术更新。融资租赁是企业进行中长期资金融通的一种有效手段。一般来说，融资租赁比贷款风险小，比发行股票、债券所受的限制额少。是一种以资金为纽带，以物为载体的商业资本、产业资本和银行资本相结合的信用活动。融资租赁在国际上已成为仅资于贷款市场、远大于债券市场等其他金融工具的一种筹资方式，被称为朝阳产业。我国融资租赁市场占用率还非常低，发展空间广阔。融资租赁特别适用于中小企业。从宏观上看，政府可通过政策导向，以融资租赁的方式间接调节资金向符合国家产业政策的中小企业流动，有种于中小企业产业结构调整和升级；融资租赁在引进资金和设备的同时，也引入了技术，促进企业的技术进步。从微观上看，融资租赁能为中小企业提供技术履行资金支持。由于中小企业大多实力较弱，存在着技术落后，设备陈旧，管理上的缺陷，较难符合银行的贷款条件，融资租赁以融物代替融资，中小企业可以在支付少量设备款的前提下获得该设备的使用权，并用扩大生产或技改产生的效益来偿还租金，达到“借鸡生蛋”的效果；融资租赁可使中小企业在不提高资产负债率的情况下融入资金，有利于提高企业信用积累；采取出售回租的方式可使企业的固定资产流动资金化，有利于盘活企业资产存量和资产重组，提高偿债能力；融资租赁经批准，承租企业可将分期支付的租金列入成本，具有延迟纳税的功能。8、金融部门要加快产品创新，努力使民间资本转化为现实生产力。（1）保全仓库业务。这是以企业所拥有的较为通用的流动资产为抵押物而发放的贷款。具体操作办法是：企业提出贷款需求时，银行要求其将货物放入指定仓库（与银行签有协议），充当抵押物，然后根据其市场价值确定折扣率对其发放贷款。当企业销货需要提货时必须有新的货物补充或将销货款还贷款，然后凭银行加盖公章的出库单提货。此举不但解决了中小企业贷款担保难的问题，而且促进了商品流通。浙江省内目前广发银行、中信实业银行杭州分行和农业银行浙江省分行营业部等都推出了各自的保全仓库业务，操作方式大同小异。以广发银行为例，1999年以来，广发银行对中小企业累计发放保全仓库贷款和签发银行承兑汇票逾10亿元，至今未发生风险，取得了较好的经济效益。
（2）出口退税质押贷款。这是对企业正常出口形成的，经国税部门审核批准应退未退税款为质押而发放的贷款。主要做法是：银行在对其发放贷款前，与企业签订协议，对经国税部门认保的惟一一个企业出口退税专户进行控制，在审查其退税凭证无误后，对其发放贷款在贷款到期后直接从退税专户进行控制，在审查其退税凭证无误后，对其发放贷款，在贷款到期后直接从退税专户中扣划。萧山等县（市）财政还出口退税质押贷款进行贴息。此举即使贷款归还有了稳定的退税资金作为保障，又有效解决了外贸企业资金不足的矛盾，支持了外向型中小企业的发展。（3）以中小企业的动产质押给规模较大的企业，由大企业向银行落实担保责任。如在杭州物资城进场交易的公司中，很多是个私企业，担保难以落实，华夏银行杭州分行在调查研究的基础上，采用了由进场交易的中小企业将库存的钢材按一定比例折扣质押给物资城的主办单位，由该主办为这些中小企业的贷款提供担保的做法，既解决了这些企业的资金需求，也相应控制了信贷风险。（4）应收帐款质押或收购业务。应帐款的存在影响资金周转，不利于企业特别是中小企业的发展。杭州部分商业银行看准这一商机，开办了应收帐款质押贷款业务，主要做法是对中小企业质量较高的应收帐款进行质押贷款，或对购货方开具的商业汇票进行贴现。开办此精力的有中信实业银行和广发银行等。（5）担保协议贷款，单个中小企业通常规模较小，担保能力有限，若能够借鉴农户联保贷款模式，由多个中小企业进行职保，风险将大为减小。广发银行针对一些专业市场中小企业的特点，采取联保贷款方式，组织6-7户中小企业组成联保单位，每次对其中的2-3户企业发放贷款，由其几户企业共同担保，取得了较好的效果。（五）加强民间货币资本流向的理性调控，积极提高民间货币资本的区内利用率。1、从职能定位上合理调控民间货币资本流向。一是农业银行要坚持和发展支农传统，加强对农村的金融服务，退出城市大项目和大中型企业的金融业务市场，重点支持农业产业化经营、有效益有潜力的民营经济发展和小城镇建设。适当增加中长期农业贷款比重，支持农村水利、电力、交通、通讯、卫生、教育等基础设施建设。二是工商银行和建设银行要重点支持城市经济发展和城市化建设，退出集镇金融业务市场，适当控制消费性贷款的组织速度，加大民营经济贷款投入。三是中国银行要以发展青田、丽水城区的外币业务为重点，退出集镇金融业务市场，收缩部分县支行业务领域。四是要从政策上规定邮政部门只能在没有金融机构的乡镇开展邮政储蓄业务。2、从市场划分上合理调整民间货币资本流向。一是通过深化国有商业银行机构重组改革，将集镇和乡村的金融市场全部划归农业银行、新组建的丽水市股份制商业银行的营业机构。二是将地方财政性存款由市、县政府全部交由新组建的丽水市股份制商业银行的营业机构管理。三是停止或纠正财政会计核算中心和政策性医疗保险存款帐户招标制，并由市、县政府全部交由新组建的丽水市股份制商业银行的营业机构代理。 3、从资金运用上合理调控民间货币资本流向。一是农村信用社机构组织的货币资本，剔除交存人民银行准备金，留足备付金外，要按照人民银行规定的存贷比例，全部用于发放农村贷款。二是要大力鼓励国有商业银行扩大有效贷款投入。三是邮政储蓄机构应在新组建的丽水市股份制商业银行的营业机构开立备付金帐户。四是人民银行应在资金供给上优先扶持新组建的丽水市股份制商业银行。要积极争取再贷款、再贴现规模，并优先贷给新组建的丽水市股份制商业银行。五是人民银行应认真牵头建好丽水市同业拆借市场，切实解决好区内各金融机构之间的资金余缺调剂问题。针对目前国有商业银行省分行严控同业拆借之政策取向，不妨采取金融机构之间互开同业存放帐户，当发生资金困难时，可以通过此帐户划转资金。这样，既规避了政策风险，又解决了资金周转困难之矛盾。
