爱华网第三节 财务管理--心脏
一、目标
追求“财富最大化”。
所谓“财富最大化”，是指通过企业的合理经营，采用最优的财务决策，在考虑资金的时间价值和风险价值的情况下，使企业的总价值（资本价值、增值、收益）达到最高。
就财务角度看，企业的发展，大致可分为三个阶段：
一是“做大”阶段，在此阶段，企业的财务目标是尽可能形成规模、形成规模的资金流量；对企业本身而言，在此阶段的经营目标就是拓展生存、运作空间；
二是“赚钱”阶段，企业有了生存空间后，其目标必然转向“赚钱”--利润最大化（利润：企业即期营业性收益）成为本阶段的主题；这在财务角度来说，有了规模的资金流量后，寻求增量、收益补充性增量，成了自然而然之事；
三是“做强”阶段，企业有了基本的营业规模，又有了一定的获利能力，当然就要追求更大的规模以获取规模效益，完善资本结构以获得结构性效益，进行人力资源发展以获得学习效益，宣传和塑造企业形象、产品（服务）品牌以获得注意力经济效果，……在此阶段，如果将企业目标继续固化为“赚钱”，显然已难适应形势发展需要，“财富最大化”的目标，才能满足企业发展的需要，在此阶段，财务管理也从既有的以“流量”管理为主，转向“存量”结构、“流量”与“存量”的配置关系的管理。
二、性质
财务管理是以资金运动为对象，利用价值形式或对企业各种资源进行优化配置的综合管理活动。
在经营企业的实践中，广泛存在“财务”与“会计”的概念混同、功能混同的现象，重会计（财务处理）轻财务（资源配置、综合管理）成为众多经理人、企业家的基本价值现（实质是他们将本应属专业财务人员的职能、工作由自己去担任和完成）。
强化财务意识、强化财务功能，强化财务管理将促成企业管理和运行的优化。
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三、预算管理（管理会计）
预算管理是以管理会计为手段，工作规划（作业计划）为参照物的财务管理方法，它一是强调“预先安排”，力求资金运用的理性、主动、有序；二是强调资金资源与工作要素的关联性，力求资金使用的目的性、合理性和有效性。
*科目确定
一级科目按组织和营业功能（一般以部门为单位）划分：
二级科目以功能工作（一般以岗位为单位）划分：
三级科目以要素（包括工作要素、对象要素）划分。
*标准确定
输出标准--经营目标
输入能力--可供资源量
协调运用--编制资金流量表（预算）
*编制预算
代入时间函数、编制预算（草案）、经计划-预算工作会议审定、明确相关责任人后，即形成“预算”。
*预算执行：关键是目标实现状况和预算执行状况的协调，周期控制和预算执行进度的协调。
*评价：目标达成度与预算执行结果的比较（总结经验教训，改进工作方法）。
四、计划与控制
1．计划程序：
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2．计划方法
A、销售百分比法：根据销售与资产负债表和利润表项目之间的比例关系，预测各项目短资金需要量
a、 预计利润表：运用本办法预测留用利润的一种报表。
b、 预计资产负债表：运用本办法预测外部筹资额的一种报表。
B、线性回收法：Y=a+bX
式中：
Y--资金需要量；
a--不变资金；
b--单位业务量所需要的变动资金；
X--业务量
3．控制：
A、预算管理控制（见前段）
B、目标（标准、定额）控制：根据确定的定额标准或设定目标进行核算控制。
C、周期：周进度通报、月度评价、季度考评、年度总结
五、财务分析：
财务分析是以企业财务报告等核算资料为基础，采用一系列的分析方法和指标，对企业的财务状况和经营成果进行研究与评价，为经济预测和决策提供数据的一项财务管理活动。
1．方法
A、对比分析法：对财务指标进行比较、确定差异，分析原因和寻求潜力的一种方法。
B、比率分析法：在同一期若干不同项目或类别之间，用相对数找出它们之间相互关系，据以分析和评价企业的财务状况和经营效果，找出经营管理中存在问题的一种方法。
C、因素分析法：在财务指标对比分析确定差异的基础上，利用各个因素的顺序“替代”，从数值上测定各个相关因素对有关财务指标差异的影响程度的一种方法。
2．财务比率综合分析评价标准
标准值产生办法
*经验法：根据经验，设定标准值，待积累后予以修订
*产业标准：以产业标准为标准3
*类比法：相似企业标准参考，设定标准
*技术测定法：使用数学模型或其他模拟方法测定并确定标准值
3．周期：季度评价、年度考评：
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六、理财
*企业资金总是不断流动的，多数时候其现金存量均不会处于最佳数量状态，致使存量资金多于最佳数量时，资金资源闲置，使有限的资本不能发挥最大价值；存量资金低于最佳数量时，资金紧张，严重时障碍企业正常经营（据有关资料反映，破产倒闭的企业，多数并不是人们想象的经营业绩差所致，更多的倒是因业绩良好、高速发展而导致现金流短缺而破产倒闭的）。这种情况与自然界的河流一样，水少而旱，水盈而涝，不论多少，皆为灾害，却又是自然无法避免和调节的。
人们的改造自然的过程中发现，仅筑堤是不够的，还要冲沙、还要疏导，但还不够，还只能解决小幅波动，要根本解决问题，还得进一步对水资源本身形成控制调度能力--水库蓄水泄洪。
因此，理财就是要形成资金资源的控制调度能力：资金丰盈时能够用出去，资金差时能够及时融进来。这就要将金融市场（金库蓄金泄金）与企业的通路构筑起来并善予运用。
*政策法规对企业而言，宛如双刃剑，善用之则利，不善用之则易为其所害，理财就是在充分认识、掌握政策法规基础上，将其作为资源善予组合、运用，往往能给企业凭添出无穷的好处。
如，所得税与交易税不可同日而语，若能成功转化，合理利益滚滚而至。
又如，商品交易与资料（原料、部件、半成品等）亦属不同领域，但其间沟通之机确是客观存在。
再如，法人间的市场交易与企业内的调拨、管理口径大相径庭，中间文章却是大有可为。
……
经营企业，说到底就是经营资本，而财务就是以资本的价值形态记录反映，推导揭示其过程和规律的工作系统，其直接管理作用的对象就是资本的价值（货币）形态，因此可以说，财务管理是企业管理的神精系统，其功能作用的好坏，将根本决定企业经营成败。
