爱华网前几天参加了山东财富论坛，因为演讲，临时写了一点东西，时间很紧迫，完全是想到哪写到哪，请大家多指点。 大家早上好，很高兴本次财富论坛主办方为我提供这样一个跟大家交流的机会。我看到今天到场的来宾中除了几个VC，王总、计总、蒋总、陈总、赵总、邵总等，其他大部分人我们还是初次见面，我看了一下大家演讲的题目，讨论的大都是比较宏观一点的问题。那么我是不久前才接到通知，也没有什么准备，那就捡一个比较简单比较微观的问题跟大家交流。 我先自我介绍一下，我来自AVCJ，中文名字是亚洲创业基金期刊集团，是一个全球范围内的风险投资与私募股权信息提供商。我们集团1988年成立于香港，当时中国的风险投资环境远远没有形成。88年，VC在大家心目中，包括我自己心中，他的意思只有一个，就是维生素C，但现在不一样了，最起码在多数的TMT行业企业家心中，VC还有一个意思就是风险投资。 现在切入正题，95年开始，已经有不少创业者认识到VC在创业过程中起到的作用。特别是1999年的，中国的互联网创业者都在疯狂的寻找VC，VC也在疯狂的寻找创业者，但不幸的是，由于没有经验和不理智，产生了投资泡沫。 很多投资都没有获得好的回报。风险投资陷入了低谷，但最近几年，特别是从去年开始，风险投资浪潮又起来了。在北京、上海、深圳等一线城市，很多民营高科技企业在企业发展过程中如果需要资金支持，一般都会想到私募，也就是去找风险投资，想到去寻找在座的几个VC。可能大家不是特别熟悉今天到来的这些VC，但是大家一定知道尚德太阳能，他的投资人就是我们的王总。 但是我觉得，除了几个一线城市之外，拿济南来说，我们的很多企业家融资的途径多数还是通过银行贷款，或者从朋友们那里借款。对于风险投资大多一知半解，好在国家政策现在逐渐倾向于支持风险投资，特别是本土的风险投资，我记得不久前国家开发银行的副行长王益就提出支持本土的风险投资，为本土的高科技企业提供资金，或者给一些本土的投资机构提供资金，天津、浦东也都成立了基金，我想如果大家以前需要资金时没有考虑私募的话，现在该开始考虑了。 我们大家都知道百度、网易、盛大、国美等大型企业，他们在发展关键过程中都曾得到过VC的帮助。在我们山东，我还不能清楚地记得有哪家企业获得过风险投资，记得烟台好像有一个传统行业的企业得到过华平投资集团的注资。 风险投资走进比较平稳而健康的状态还是最近两年的事情，从互联网、半导体芯片到服务业到太阳能等各个行业中国都有公司在海外上市，VC在投资中获得了良好的回报。因此全球的风险投资基金都开始看好中国，纷纷在中国开设办事处。目前比较活跃的外资VC少说也有几十家了，不太活跃的还有很多，并且还在不断增长中。就在两个月前，我们公司在香港举办的亚洲创业投资与私募股权高峰论坛上，就汇聚了来自全球30多个国家的投资人或中间机构，其中有来自欧美国家，他们中有很多人从没有来过中国。他们参会的目的就是看看中国到底是一个深么样的形势。 由此说来，中国庞大的消费市场和块酥的经济发展已经引起了全球投资人的注意。那么这同时也带来一个问题，什么问题呢？虽然中国充满了机会，但由于很多VC都跑来抢市场，致使很多项目价格被抬得很高，VC的投资回报率开始下降。也就是说，VC之间同样也充满了残酷的竞争，记得上周在上海见到会风直接投资的梁英杰先生，他们投资的苏州的一个太阳能公司在美国刚刚上市，我问他是不是感觉好多了？他说是阿，终于可以松一口气了。
但他们的投资但都是在北京上海等一线城市进行，既然这么竞争，很多VC开始将目光转向很多二线城市，这时，很多二线城市的企业就迎来了很好的机会。 以红杉资本为例，计总他们就在二线城市投资了不少公司，我记得有福建的利农集团，是一个农业的项目；在湖南还有投资了一个动漫的项目，做蓝猫淘气3000问的那个，并且投资金额都很高。 目前广州、四川、宁夏、福建、天津、河北、河南等城市都有了风险投资的例子。只是在规模和数量上相对较小而已，但表明了一个趋势。就是我们得很多民营企业、特别是一些拥有自主知识产权的高科技企业，机会来了！ 风险投资的进入，给我们企业带来的不仅仅是充足的资金支持，还有先进的管理理念、公司治理经验和丰富多恶行业资源。 那么，怎么去找风险投资呢？首先你要了解风险投资，你是否有必要和有勇气去引进风险投资。 我记得我们很多的企业并不是一个纯粹的股份制公司，除国营企业外，民营企业有很多老板本人拥有几乎100%的股权。那么你如果要选择风险投资，就必须面对一个股权稀释的问题，你有没有理念和思想准备接受这样一个问题，你不能一个人说了算了。 想明白这个问题才算过了自己的第一关。然后就是找VC，怎么找，台下就有几位，可以直接跟他们谈，如果他们有时间的话。但可能多数情况下，他们不一定有时间。 他大概会告诉你，你把商业计划书先发到我邮箱吧，我看好会联系你。 商业计划书怎么写，其实很简单。VC希望在你的商业计划书中看到你用最简洁的话传递出尽可能多的信息。VC想看到你对市场的理解，公司最初的产品和计划推出的产品报告以及你的团队、你的渠道，你在市场中的地位，短期内的财务预算以及融资计划。简单地说，要写出你的商业模式、计划、市场规模、团队和竞争优势。 1、商业模式要清晰：用一句话描述公司的业务及目标； 2、产品和技术方向要写出技术和产品的优势、独特性以及定位和价格。简单地说，就是你的用户体验，用户为什么会接受你的产品并愿意给你投资； 3、市场规模是否足够大。VC不会为一个太小的市场去投资，你的产品在市场上的地位怎样，你的资源、渠道既合作伙伴和客户有哪些都要阐述清楚； 4、你的产品的竞争优势在同类市场中排行和地位，你的核心竞争力是什么，你的竞争优势在哪里； 5、团队背景(团队组成、公司组织结构等) 6、盈利状况以及预期盈利目标，融资后的用途（研发、市场开拓等）； 7、你大概需要多少资金来达成以上盈利目标。 以上就是一个大致的商业计划内容，当然，还有很多点可能我说的不太清楚，具体商业计划怎么写其实你可以去问VC，或者找一个融资机构帮忙。 最后就是如何传递商业计划。你首先要了解风险投资。假如你是一个海产品加工的公司，而你去找英特尔投资，结果十有八九你会不成功（因为英特尔主投IT相关的领域）。但是假如你是一个太阳能或者其他能源开发公司，你找（法国NBP亚洲投资基金董事、中国区首代）王刚，他可能就会感兴趣。还有就是你要了解VC的投资特点（个性），我记得（软银赛富基金）周志雄跟我说过，融资额低于1000万美金的他基本不看，所以如果你只需要100万，还是人民币的，找他就不合适。了解VC的投资特点之后，你就可以开始跟他们接触了，问题是怎么接触，怎样找到他们？ 1、有很多和今天的论坛类似的会议，VC会在这样的会议上找项目； 2、通过中介机构（顾问公司等） 3、直接去他们的网站，把计划书E-mail给他们； 最好的就是能跟他们当面聊聊，有很多媒体会举办投资创业的论坛，我建议你们挑选一些好的去参加，在那里可以找到VC。 我们明年5月份在北京东方君悦大饭店有一个创业投资与私募股权的年度论坛，大家可以关注一下。另外，我们每 年在北京、上海、美国的芝加哥、印度、马来西亚、新加坡、香港、日本、澳大利亚的悉尼都有会议，国内的大家可以尽量参加，国外的希望大家多关注。 还有一点我觉得有必要跟大家说一下，我们的英文版定价895美元/年，中文版195美元/年，但是目前为照顾内地企业的付费能力，目前在内地注册的企业都可以免费订阅我刊半年。希望大家踊跃注册，可以方便快捷地了解VC的情况和投资动态。我们的网址：www.avcj.com.cn 谢谢大家！
