爱华网央行近来出台了关于“房贷加息”的通知，美其名曰：“抑制投机，保护投资”。
投机者，某些房产商、炒房团是也。这些群体财大气粗，区区小息，可以忽略不计；只要房价飙升，他们适时套进抛出，加息成本即可顷刻转移。
投资者，国民购房自住者是也。此部分人群中，以工薪阶层的良民百姓居多，而且是商品房消费市场上的主流。
土地是稀缺资源，受制于国土面积；其供应量不可能像股票这般的“虚拟资本”，无限量地供应。只要老百姓想改善居住条件的欲望存在，购房自住的需求将在相当长的一段时期内呈刚性态势。房产开发受制于土地的有限供应量，而改善住房的欲望是无限的；供小于求，房价势必芝麻开花。“道高一尺，魔高一丈”；精于此道的投机家们就会“该出手时就出手”，一路高歌猛进，大刀阔斧，将房贷加息成本轻而易举地转嫁给住房使用的最终消费者—普通老百姓。况且，提高了首付款的额度比例，与房贷的加息，二者的合力作用，将会提高投资者进入房市的门槛而使其望而生畏，望而却步。由于需求量的上扬呈刚性，加上“看涨不看跌”的消费心理；再由于房贷的加息，投机家的低进高出的大手笔，二者的溢出费用也最终降临在购房自住的投资者身上。这种算法只需要加加减减即可，而不需要任何的函数推导。
据不完全统计，上海市民购房者的贷款支出比例已高出其家庭收入的50%（笔者就是其中之一），未知央行是否欲将购房者之家庭收入的100%，收入银行的囊中，才善罢甘休呢？难道我国居民的储蓄率还不够高吗？我们知道，房贷固然为银行的“优质资产”，但“过‘优’不及”；资本市场之教训还不够惨痛吗？“竭泽而鱼”，取之于民而非用之于民；如此的调控策略，令人堪忧。据称，上海的房价已接近纽约的水平，而上海人的收入仅为纽约人的四十分之一。
此外，千方百计地把老百姓的钱，搜刮进银行，抑制对其他商品的社会购买力和消费水平，对于扩大整个国家的内需不利；内需不足，经济运行失衡，进而产生“多诺米骨”效应，就不是什么泡沫的问题，而是萧条。
据笔者浅见，宏观调控应有二大杠杆：货币政策与财政政策。当年提倡独生子女时“五块大洋”，就成绩卓著。如今，何不如法炮制，再对购房自住者实行财政补贴呢？据研究政府理论的工作者称：“政府是穷光蛋，而非慈善家”；这点可以接受。然而，我们的宏观调控政策却成了“金鸡独立”，莫非是鸡年的缘故？真是“肉食者鄙”，竟然出此下策，“未能远谋”矣。
在我国，土地为国有资产；土地供应价格为房产开发的垫底成本。价格之高低取决于成本之大小，政府的垫底成本，房产商的寻租成本以及购房者的贷款付息成本等构成了房价的内核。房价中的垫底成本与寻租成本为几成？吾辈不得而知；但成本居高不下，房价岂能下降？为了抑制房价，政府何不降低土地的供应价格呢？釜底抽薪，在于降低垫底成本与寻租成本。房贷加息，乃是治标不治本之举。
现在的股市“可向五洋捉鳖”，而房市又“可向上天揽月”；真不知是“谁之罪”也？看来“解铃还需系铃人”。
在这场房价的博弈中，银行与投机家们一定是双赢的，而购房自住的平头百姓们，必输无疑。如此“与民争利”的宏观控制，叫臣民们勒紧裤带，岂能构造和谐社会？
或许央行此举是有利于清理银行的不良资产，或是为了激活坏帐率进而“堵黑洞”等；恐“不足为外人道也”。果真如此的话，那就更不敢恭维了。
总之，房贷加息，对于房市是火上加油；对于投资者是雪上加霜！
