爱华网文章节选自作者出版作品《零风险炒股实战策略》23. 如何用数学概率理论来指导投资者入市从赌博市场上的游戏规则中给我们一个提示，庄家比游客多5%概率就能保证自已在赌博游戏中永远是赢家。如果在股票市场的中短线投机中，投机者只要保证自己每次进入股市都有52.5%赢的概率，当进入股票市场的次数足够多也就能保证自已永远是赢家了。由于投资者在每一次买卖股票的活动中需要缴纳印花税和券商佣金，为了保险起见，我们不妨定义55%为股票市场投机者每次赢的最小概率，定义45%为投机者输的概率。这就是说，当投机者多次进入股市，只要保证每次进入股市能获到55%赢的概率，当您交易股票的次数足够多的话，您在股票市场上将永远是赢家。在股票市场上，这个原理是否成立？答案是肯定的。下面的内容将论述如何用概率理论指导投机者入市，如何提高入市概率。aihuau.com为了进一步阐述概率统计理论在股市中的应用，我们在这里定义一个投机者的输赢规则：首先设定投机者向下的止损位是买入价的3%，向上的止赢位是买入价的5%。设定3%止损位(图1-04)：当投资者购入股票后，如果股价向下降到3%，系统将自动卖出投资者的股票。 设定5%保护性止赢位(图1-05)： 当一个投机者买入股票后，股价当天或第二天就上升5%，此时您可在此价位卖出股票，记上您赢了一次。或者您也可以在5%价位处设定一个保护性止赢位，不卖出股票，让股价继续上升，记上投资者赢利一次。当股价又以另一个5%再次上升，可把保护性止赢位再提高5%。记上投资者赢利二次。此过程直到上升N次后，股价开始向下跌，跌破保护性止赢位，股票被自动卖出，投资者自动出局。记上投资者赢利N次。 在以后章节中，凡是提到保护性止赢位，就是这种操作方法。当一个投机者买入股票后，如果股价向下降，在低于买入价的3%处设置止损位。当股阶跌破止损位后，股票被自动卖出，记上该投资者输掉一次。保护性止赢位是买入价的+5%，但止损位是买入价的-3%。如此设定主要是考虑到交易成本即进出股市的佣金和印花税，进出一次，二项共需缴纳1.5%。为了保证投机者每次能赢，必须把交易成本考虑进去。止赢位设定+5%就是考虑了交易成本的原因。为了认识和掌握概率理论指导下的投资方法，我们对上市公司的股票进行一次概率统计和计算：统计的对象是所有上市公司的股票，取样时间是1991年到2000年共十年，取样点是日。我们用计算机对深沪二地的50支股票进行一次概率统计，内容是：取样时间出现阳线（股价涨）的概率，记为P（A）取样时间出现阴线（股价跌）的概率，记为P（B）取样时间出现股价上涨5%的概率，记为P（C│A）。这是一个条件概率，在股价上涨条件中求上涨5%的概率： P（CA）P（C│A）= —————— P（A）取样时间空间出现股价下跌3%的概率，记为P（D│B）。这是一个条件概率，在股价下跌条件中求下跌5%的概率： P（DB）P（D│B）= —————— P（B）下面是计算机统计结果：Ø 取样时间空间出现阳线（股价涨）的概率是：P（A）= 50.8%Ø 取样时间空间出现阴线（股价跌）的概率是：P（B）= 49.2%Ø 取样时间空间出现股价上涨5%的概率是：P（C│A）=15.5%Ø 取样时间空间出现股价下跌3%的概率是：P（D│B）=35.5%很显然取样时间空间出现股价上涨的概率是50.8%，股价上涨5%的概率是15.5%。当投资者随机买入股票，股价上涨5%的概率是15.5%，这样低的概率是不能保证投机者入市后能赢到钱的。投机者在股市能赢到钱的随机概率至少要大于55%。能否提高入市赢的随机概率，让上涨5%的随机概率大于55%？如果能达到或超过这个概率，投资者就能处在赢的状态。下面我们将论述如何提高入市赢的概率。股票的价格的短期（一年到几年）变化是沿着三条趋势线的随机过程，这三条起趋势线形成首尾相连的三段折线周而复始地循环下去。（图5-07-02）投机收购——投机拉升──投机派货——投机收购——投机拉升──投机派货……..。（图1-06）是一个股价三段三阶走势的标准走势示意图。投资者在不同的时间段和不同的价格阶入市，它的风险和输赢概率是完全不相同的。在A-B-C三段中：l A段处在庄家和跟庄者秘密收集筹码阶段，股价处于上下震荡走势。l B段处在庄家和跟庄者拉升股价阶段，股价呈上升走势。l C段处在庄家和跟庄者派货阶段，股价呈下降趋势。 我们把概率的取样时间空间缩小到三条趋势线的时间空间，取样点是日。用计算机对深沪二地的10支股票进行一次概率统计，统计的内容是：A段、B段和C段取样时间空间出现阳线（股价涨）的概率，记为Pa（A）、Pb（A）和Pc（A）。A段、B段和C段取样时间空间出现阴线（股价跌）的概率，记为Pa（B）、Pb（B）和Pc（B）。A段、B段和C段取样时间空间出现股价上涨5%的概率，记为Pa（C│A），Pb（C│A），Pc（C│A），这是一个条件概率，在股价上涨条件中求上涨5%的概率。A段、B段和C段取样时间空间出现股价下跌3%的概率，记为P（D│B）、P（D│B）和P（D│B），这是一个条件概率，在股价下跌条件中求下跌5%的概率。经过大量的统计和计算并取平均值，计算结果如下：在A段（A段经历的天数为分母）：n 出现阳线交易日的概率Pa（A）=53%n 出现阴线交易日的概率Pa（B）47%n 股价上升5%以上阳线交易日的概率Pa（C│A）=3.8%n 股价下降3%以上阴线交易日的概率Pa（D│B）=3.2%n 总的趋势是股价略有上升在B段（B段经历的天数为分母）：² 出现阳线交易日的概率Pb（A）=59%² 出现阴线交易日的概率Pb（B）=41%² 股价上升5%以上阳线交易日的概率Pb（C│A）=22.8%
² 股价下降3%以上阴线交易日的概率Pb（D│B）=10.5%总的趋势是上升。在C段（C段经历的天数为分母）：u 出现阳线交易日的概率Pc（A）=38%u 出现阴线交易日的概率Pc（B）=62%u 股价上升5%以上阳线交易日的概率Pb（C│A）=1.8%u 股价下降3%以上阴线交易日的概率Pb（D│B）=31.8%u 总的趋势是下降
