爱华网——家庭理财决不是投机赌博！
武汉科技大学 董登新（教授）
记得2006年底、2007年初，当中国股市一飞冲天的时候，有不少媒体和股评家充分展示了他们高超的才智和超常想象力，他们号召中国国民应该大胆地站起来、理直气壮去“理财”！
为什么要理财？请听他们对国民振振有词的训导：如果你不理财，财就不理你！现在人类已经进入“财富管理时代”，如果你不会理财，你就会被时代抛弃！今天不理财，明天你就会变穷光蛋！怎么样？这样的传销口号够耸人听闻的吧？有杀伤力吗？试问：你听了这样的传销口号，是心动，还是惶恐？
国民应该如何理财？他们的解释更是单刀直入，令人不得不佩服且五体投地：中国牛市已经步入黄金十年！机不可失、失不再来！人口红利将是中国股市千载难逢的巨大机会！你不炒股，你的财富就会大打折扣、大缩水！因此，他们主张“全民炒股是天大的好事”，甚至有人还喊出了“应该让国民通过炒股致富”的口号。
这样一种解释、这样一种口号，这就是他们传授给国民的“理财”之道？理财到底是什么？根据他们的解释，理财就是投机赌博！理财就是一夜暴富！理财就是急功近利！理财就是心浮气躁！
在此，笔者不禁要问：他们这些人究竟是无知？抑或是别有用心？如果真能炒股致富，那么，人们为何还要辛苦求职、小心上班？如果炒股真能致富，那些精明的企业家何不歇业炒股？如果炒股真能致富，为什么世界上只有一个巴菲特？所谓中国的“股神”，试问：屈指可数能有几何？
中国的股市需要中国的股民，中国的股民需要媒体和股评人士正确导向。中国股市的发展与壮大，决不是一朝一夕就可以搞定的，对此，我们要有充分的认识和心理准备，切不可以“一己之私利”误导股民和中小投资者。
众所周知，在投资市场发达的西方国家，国民理财一般都是与“养老”目的相关联的，它以家庭为单位，是一个长远而综合的家庭收支、储蓄与投资计划。也就是说，国民理财应该同时满足流动性、安全性与盈利性的“三性要求”，并以多样化投资组合来满足长远的储蓄目标和养老目标的需要。因此，从本质上讲，家庭理财应该是在安全保值的前提下追求长期稳定的收益增值。
以拥有最发达证券市场的美国人为例，他们的理财观却是相对稳健而有代表性的。在美国，一般家庭的金融资产分布，大体上由三个部分构成：其中，证券产品占40%左右，保险产品约占1/3，现金及银行产品则不足1/3。而在家庭持有的证券产品中，股票、债券、基金又各占1/3左右。由此可见，美国人理财，不仅注重投资品种的多样化，而且更注重目标的长期性和安全性。
事实上，在股市上不知疲倦地、频繁地“搞进搞出”的炒股人，从投资回报来看，一轮牛熊周期完结，最终盈亏格局基本上是“一二七开”，即在股市上，只有不到10%的炒股人是真正赚钱的，大约20%的炒股人却只能做到基本保本，另有70%的炒股人则是绝对亏损的。正因如此，“股市有风险”已成为了老少皆知的投资信条，因此，炒股不是理财；理财≠炒股。笔者认为，作为普通投资者，应该学会谨慎理财，而绝不应将身家性命全部压赌在炒股上。尤其是没有足够风险承受能力的人，最好不要轻易介入高风险或投机过剩的股市。
