爱华网2009年开始，在中国做投资银行业务的市场机会将成倍增加。
第一，资产价格急剧下降，而且，在金融危机的打击之下，有三分之一的企业挺不过金融危机的寒冬，它们会寻求出售资产和业务的机会。在经济进入下降通道之后，制造业等上游行业是非常痛苦的。因为他们不仅要面对市场需求的下降，更要应付过去几年的库存问题。未来几年，中国的制造业等上游企业可能会面临类似的挑战。在中国的投资环境里，对增长期企业的投资同样重要，因为中国的民营企业融资的渠道仍旧非常狭窄，银行对其贷款的渠道不通畅。目前大量优质资产的价格已经降到了合理价格之下，对有资金优势、产品优势、渠道优势的企业,可以考虑在国内或者是国际上进行横向的、纵向的或者很混合型的并购，为经济复苏后的大发展打下基础。资产和资源的历史低价正在为这一轮并购潮制造绝佳的历史机遇。以钢铁行业为例。近40家钢铁类上市公司有26家已经跌破其净资产，目前钢铁类上市公司估值水平已低于历史最低水平。从产业资本角度看，大幅跌破净资产所带来的折价收购机会预示着目前时点将是低成本收购的好时期。我国钢铁产业的指导政策《钢铁产业发展政策》明确提出到2010年，钢铁冶炼企业数量将大幅度减少，国内排名前十位的钢铁企业集团钢产量占全国产量的比例达到50%以上，2020年达到70%以上。这预示着未来两年将是钢铁业重组整合的历史性时期。
第二，优势企业不会也不必重复布点。它们会用低价收购竞争对手，扩大市场份额。处于高速发展期的企业需要外部力量的介入，包括资金的投入，来改善公司的股东结构和提升管理水平。并购贷款有利于推动国内企业并购重组和产业升级，也会提升产权市场的交投活跃度，加速中国产权市场的发展。随着国有大中型企业、地方性企业和民营企业并购重组活动日趋活跃，兼并收购融资需求大、增长快，适时推出并购贷款的呼声也越来越高。并购重组是加快产业调整、结构调整的必然趋势。通过金融支持促进企业并购重组，对于实现企业优胜劣汰、产业升级、结构调整以及可持续发展的目标都具有重要的意义。商务部正在协同相关部门研究放宽国内企业海外并购条件的相关政策措施，支持我国企业海外并购。
第三，银行提供的并购贷款在增加。2008年12月，银监会公布了《商业银行并购贷款风险管理指引》。根据指引，银监会允许符合条件的商业银行开办并购贷款业务。开展并购贷款业务的银行要满足五项基本条件：有健全的风险管理和有效的内控机制；贷款损失专项准备充足率不低于100%；资本充足率不低于10%；一般准备余额不低于同期贷款余额的1%；有并购贷款尽职调查和风险评估的专业团队。允许商业银行在依法合规、审慎经营、风险可控、商业可持续的原则下，积极稳妥地开展并购贷款业务，并且在构建并购贷款全面风险管理框架、有效控制贷款风险的基础上，满足合理的并购融资需求。企业并购的资金来源中，并购贷款所占的比例不应高于50%；并购贷款期限一般不超过5年；商业银行全部并购贷款余额占同期本行核心资本净额的比例不应超过50%。并购贷款开闸后，钢铁、房地产、制造业等行业在未来的并购市场上将得到银行的资金支持，这些行业的并购大幕或将就此拉开。中央工作会议明确提出，“保增长、扩发展、调结构”是关键，商业银行开闸并购贷款，使企业发展资金支持得到保证。并购贷款业务鼓励企业去兼并收购，把一些不好的企业兼并收购后，会促成多个优质企业的成长，这在一定程度上可以盘活银行的一些不良资产，减低银行的风险，银行愿意提供这样的贷款。在以前的实战经验中，就有很多的企业因为资金不足造成并购无法完成。回顾历史，根据中国人民银行1996年制定的《贷款通则》,银行贷款是禁止流入股权领域的。在过去12年间，并购贷款是非法的，对于提供专项并购贷款，商业银行的经验并不多。并购贷款不同于传统的贷款，商业银行提供传统的贷款有很多的经验，比如，对贷款的五级分类，而并购贷款的专业性很强，需要对一个行业的价值判断，风险会更大。按照资本充足率不低于10%的要求，在15家上市银行中，民生银行（9.21%）、深发展（8.84%）、浦发银行（8.47%）以及华夏银行（8.22%）等暂时不能开展并购贷款业务，而很多地区的城商行也因资本充足率不达标而被挡在门外。企业并购、产业重组、产业升级和整合迫切需要得到银行的金融支持；企业的海外并购和整合业务，也需要银行提供金融支持。而银行在经济全球化、金融全球化大背景下，同样需要提高自己的竞争能力，提供更多品种的金融服务来满足市场的需要。况且，从增加银行资金应用渠道，提高银行盈利能力来说，开展企业并购贷款对银行来说同样也是长期利好。
第四，投资基金在金融海啸后，却能真正看出真正好的企业，现在可能是投资的最好机会，至少最能辨别企业质地的真伪。巴菲特说，当别人贪婪的时候你应该恐慌，当别人恐慌的时候你应该进取。投资人感觉这个市场的机会可能恰恰在未来12到24个月，给了PE投资更多的机会。因为首先是这个市场所谓的供求关系，或者说市场的竞争格局有所改变，未来一段时间是我们PE和VC投资的最好的时光。在危机时可以用低价买进股份。这些项目在若干年以后，成为了这些风险基金可以骄傲的项目，得到了非常好的回报。
第五，中国并购市场潜力巨大。世界并购史显示，并购潮往往先于经济复苏。随着各国货币政策无限接近零利率，资产和资源的历史低价正在为这一轮并购潮造成绝佳的历史机遇。被世界经济寄予厚望的中国有望在这一轮经济复苏中谱写出并购强音。最新一期汤森路透亚太区并购季报显示，全球其他地区并购活动在2008年均出现回落。2008年，全球并购下降29.6%至2.9万亿美元。其中欧洲并购跌至1995年以来最低水平；亚洲(日本除外)并购下降11.1%；在美洲，若不是美国政府救助刺激的并购，市场化的并购也不乐观。同期中国并购活动仍保持强势并飙升至历史新高的1596亿美元交易额，较2007年跃升了44%。中国是在亚洲(日本除外)地区内有最多目标并购的国家，占区内市场份额26.9%和共值1042亿美元的交易。其中，中国的跨境并购交易更创下历史最高纪录，达到784亿美元，较上一年的519亿美元增长51.1%。在中字号企业2008年上演的海外并购大戏中，国企成为主导。中钢集团、中集集团等多家大型国有企业均参与出境并购。从被并购企业所在地区上看，澳大利亚仍为中资企业出境并购案例发生最多的国家，占出境并购总数的30%以上。央企整合的两项硬指标：一是中央企业要从当前的143家到2010年缩编至80至100家；二是国资委到2010年内要培养出30至50家具有国际竞争力的大企业集团。2007年央企重组减少了6家，2008年重组又减少了9家，但也增加了1家。今明两年内必须重组减少45家，2009年、2010年的并购加速已经是必然。上海证券统计了两市有重组意向的上市公司564家，其中央企93家。未来两市有三分之一的企业存在并购重组的题材。
