爱华网妄图通过向穷人放高利贷来取代对穷人的救济，最终只能造成更大的社会问题，向穷人放高利贷是小布什模式的核心，也是次贷危机和华尔街金融危机的根源。 社会福利信贷化的实质很简单：穷人买不起房吧，不好意思，政府也没钱，那怎么办呢，政府可以帮你贷款，你可以自己贷款买房，这就是“社会福利信贷化”，其实这就是小布什发明的“花招”，也是这一政策导致了华尔街金融危机的爆发。 克林顿时期，美国财政赤字不断下降，到1999年实现首次盈余。但2001年小布什上台后不到5个月，就提出了一个10年减税1.35万亿美元的议案，并获得通过。这是自1981年里根减税以来的最大减税方案。小布什任内，先后发动了阿富汗战争、伊拉克战争，耗资巨大，再加上减税，导致收入减少，美国财政赤字直线上升，第二年财政赤字一下子就高达1570亿美元。2008年10月7日，美国联邦政府财政赤字高达4380亿美元，创历史最高记录。 财政赤字无法承担公共住房减税 高企的财政赤字导致美国政府无力承担公共住房建设，因此布什执政期间，美国公共住房投入是大幅削减。以“希望六号计划”为例，美国议会于1993年启动了“希望六号计划”，重建衰落的公共住房。在原来“希望六号计划”每年的可用资金为3亿～5亿美元，成为改造公共住房的中坚力量。而小布什从2003年起，就试图取消对希望六号项目的资助，希望六号项目的噩运也由此展开，其预算从2004年前的每年超过5.5亿美元下降到了2005财政年的1.43亿美元，可谓一落千丈。 在任何国家，住房都是个大问题。低收入者的住房问题，应该纳入社会保障，由公共财政来解决。在社保制度日益健全的今天，这是一个常识。 如果政府不履行住房保障责任，就容易造成社会动荡，这也是一个常识。以前的美国历届政府都将提高”住房拥有率“当作政府的施政重点。罗斯福有句名言：一个居者有其屋的国家不可战胜。这是非常经典的概括。 美国的社会保障房政策在小布什任期内大幅改变，政府免费给穷人住房变成了政府帮穷人贷款买房，这一过程中，政府负责的部分就是通过政府支持的企业（房地美、房利美）将住房信贷进行资产证券化，创造出庞大的金融衍生品，出售给全世界的投资者。 美国借这一政策造成了虚假成功，美国住房拥有率一度达到70%，不仅房屋数量快速增长，房屋也越来越大，越来越豪华。自有住房的面积从1973年的约142平方米上升到2004年的约204平方米，这期间大部分穷人靠信贷拥有了自己的住房。 但是帮穷人贷款可不是那么容易，共和党执政的美国政府是绝对不给穷人进行贷款补贴的，而美国又是个信用社会，有一套完善的信用制度，美国信用评级公司将个人信用分为五等：优（750～850分）、良（660～749分）、一般（620～659分）、差（350～619分）和不确定（350分以下）。 按照借款人的信用状况，美国房屋贷款分为三级：（1）优级，（2）近似优级，（3）次级。信用在一般以下的人的贷款就被称为次级贷款。由于穷人经常失业，收入低，不稳定，且交不起首付，信用都非常的低，因此穷人的贷款都属于次级贷款，所谓的次债危机，其实就是穷人贷款危机。 在美国优级贷款围绕平均利率波动，差别不大。而次级贷款，由发放机构自己定利率，且以浮动利率为主。在2001年，这种浮动利率贷款仅占10%，到了2004年这一比例就飙升至30%，到2006年，被证券化的次级贷款中，浮动利率贷款占40%，与浮动利率贷款相关的产品达到74%。因此次级贷款人，实际承受着更高的利率，而美国的总体利率不可能永远维持在低位，当美联储提高利率后，穷人这些贷款的利率也跟着上浮，因此到还款的时候，这些贷款已经是彻头彻尾的高利贷了。 如何骗穷人借高利贷？ 有政府企业帮忙进行信贷资产证券化之后，银行就可以进行滚动信贷，因为贷款也就变的容易多了，大约从10年前，贷款公司的广告就开始铺天盖地的出现在电视上、报纸上、街头或在你的信箱里： “你想过中产阶级的生活吗？买房吧！” “积蓄不够吗？贷款吧！” “没有收入吗？找贷款公司吧！”“首次付款也付不起？我们提供零首付！”“担心利息太高？头两年我们提供3％的优惠利率！” “每个月还是付不起？没关系，头24个月你只需要支付利息，贷款的本金可以两年后再付！” “担心两年后还是还不起？哎呀，你也真是太小心了，看看现在的房子比两年前涨了多少，到时候你转手卖给别人啊，不仅白住两年，还可能赚一笔呢！再说了，又不用你出钱，我都相信你一定行的，难道我敢贷，你还不敢借？” 在这样的诱惑下，无数美国市民毫不犹豫地选择了贷款买房。 传统高利贷都与黑社会绑在一起，穷人还不起钱，就动用暴利手段进行讨债，而美国的大银行不可能也雇佣黑社会！于是创新出现了，银行利用“资产证券化”将高利贷转让出去，因为他们知道这些人早晚还不起钱，这些债属于“烂债”，因此他们必须将这些债转让出去，才可以将风险转嫁出去，自己还可以从中赚取一笔可观的利润。 如何将高利贷转让出去 银行把这些贷款打包成按揭证券，向市场出售。 银行从市场拿回现金后，再发放贷款，不需要承担任何损失。房贷的风险已经分散到众多投资者身上。因此，商业银行可以无节制地发放房贷，而不需要担心自有资本够不够。 而对购买按揭证券的人来说，证券的收益靠贷款的还本付息来支持，而且还有物业作为抵押品，因此，视其为很安全的投资工具。 由此，住房抵押贷款证券化便水到渠成，但投资者没有注意到的是这些贷款都是高利息贷款，而还款人都是穷人，因此他们的利益从现实上看是难以得到保证的。 风险被放大 随后，华尔街在抵押证券的基础上，又进一步衍生出各种其他金融产品，无限制地创新金融衍生品，产生了令人望而生畏的杠杆效应，创新规模呈几何级数膨胀，风险被无限放大，一旦房价发生波动，就必然产生一系列连锁反应，从而给广大投资者造成巨大冲击。 为了让全世界购买美国的次贷证券，美国政府直接出面进行推销。比如，美国政府曾派遣住宅和城市发展部部长访问中国，招揽中国外汇储备这一大客户，同时，与中国的商业银行接触，商谈购买房贷事宜。 另一个欺骗环节 为了让投资者了解这些次贷证券的风险，评级机构给这些证券产品打分、评级。然而，评级的费用却由次贷销售机构提供，它们之间的这种利益输送关系，最终导致大量不良贷款被评为AAA级投资产品。 时间走到了 2006 年年底，风光了整整 5年的美国房地产终于从顶峰重重摔了下来，这条食物链也终于开始断裂。房价下跌，先是普通民众无力偿还贷款，然后贷款公司倒闭，避险基金大幅亏损，继而保险公司和贷款的银行巨额亏损，同时各大投资银行也纷纷亏损，然后股市大跌，民众普遍亏钱，无法偿还房贷的民众继续增多，最终次债危机爆发。 借高利贷买房的人有了梦寐以求的房屋，当他们欢天喜地地享受这种拥有住房的快感时，却发现这快感竟然是如此短暂。 在2008年上半年，美国343159个人失掉住房，让穷人买房不是一件容易的事情。由于穷人的信用情况不够贷款资格，更不够资格享受贷款优惠，这需要各个环节和多种条件的配合。这一切好像是市场自发做到的，实际是被一只黑手操纵着 ，这只黑手就在华盛顿。 次贷危机爆发的过程也是全球财富转移和重新分配的过程 财富并没有消失，而是在被转移和重新分配，美国的穷人白住了两年房；美国的金融公司赚取了大量的利润，最后一破产，所有债务都不用再偿还。这些金融衍生品被打包和包装后销售给全世界的政府、金融机构和民间投资者，把风险和成本也迅速转嫁了出去，当然这里面也包含着中国政府和中国的金融机构，这些投资者才是这次债危机最大的受害者。 对于华尔街金融危机的根源，有人归结于不负责任的评级机构，有人归结于过度资产证券化，还有人认为是房地产泡沫，但这都是程序性因素，而如果找到源头，那最根本的因素就是小布什实行的“社会福利信贷化”政策，也就是政府不对穷人进行帮扶，反而向穷人放高利贷，这与黑社会有什么区别。 对于那些收入非常低的人，政府有责任对其进行社会保障，而政府如果抛弃了这一本属于自己的社会责任，那早晚会以更大的社会问题爆发出来。 “穷人高利贷”、“信贷消费”、“给富人减税”，是小布什模式的核心，其中用“穷人高利贷”取代国家福利是不可持久的，信贷消费和向富人减税都只能带来短期的繁荣，这都是不是强国之策。
