规避汇率风险的方法 国际贸易汇率风险管理基本方法



国际贸易出口合同金额以外币计价,普通产生基本风险;应对防范外汇汇率风险的方法,可采用外汇市场与货币市场有关业务,还需要从贸易合同的签约、计价货币的选择、贸易策略的确定等等来考虑如何消除与减缓货币汇率的风险。

货币汇率风险管理是一项复杂的系统工程,其结果成功失败主要取决于企业的风险管理战略、管理方法与工具的决择之上,通常,国际贸易汇率风险管理有三种基本方法:

一、远期合同法

此种方法是借助于远期合同、创造与外币流入相对应的外币流出来消除外汇市场汇率风险;例如:

一家意大利企业向美国某公司出口货物,该企业三个月后将从美国公司获得80000美元的货款。为了防范三个月后美元汇率价格的波动风险,意大利企业可与该国外汇银行签订出卖80000美元的三个月远期合同。假设签订此远期合同时美元对欧元的远期汇率为US$1.0000=EUR0.8900,三个月后,意大利公司履行远期合同,与银行进行交割,将收进的80000美元售予外汇银行,获得本币71200欧元;如此操作就消除了时间风险与货币风险,最后得到了本币的流入。

二、提早收付——即期合同——投资法

借款——即期合同——投资法(Borrow-Spot-Invest即BSI),此种方法在出口商有应收外汇账款的情况下,为防范应收外币的汇率价格波动,首先借入与应收外汇相同数额的外币,将外汇风险的时间结构转变到现在办汇日。借款后时间风险消除,但货币风险仍然存在,货币风险则可通过即期合同法予以消除。这样操作可将借入外币卖给银行换回本币,外币与本币价值波动风险不复存在。消除风险虽然有一定费用的支出,但可将借外币后通过即期合同法卖得的本币存入银行或再进行投资,从而赚得投资收入,抵冲一部分采取防险措施相关费用的支出。例如:

三、提早收付——即期合同——投资法

 规避汇率风险的方法 国际贸易汇率风险管理基本方法

提早收付——即期合同——投资法(Lead-Spot-Invest即LSI),此种方法是具有应收外汇账款的出口商,征得进口方的同意,请求其提前支付货款,并给予其一定的折扣。应收外币账款收讫后,时间风险消除。以后再通过即期合同,换成本币从而也消除了外汇汇率风险。为取得一定的利益,将换回的本币再进行投资。提早收付——即期合同——投资法(LSI)与提早收付——即期合同——投资法(BSI)的整个过程大体上相似,但两者只是第一步从银行借款并对其支付利息,改变为请债务付款方提前时间支付,并给其一定折扣。

以上三种外汇汇率风险管理的防范基本方法,均能消除从现在到将来这一时间段,出口商应收外币与本币价值之间因为外汇汇率价格波动而带来不利于出口商的外汇风险。  

爱华网本文地址 » http://www.413yy.cn/a/9101032201/365820.html

更多阅读

信用证风险防范措施 国际贸易重点知识点

灵活多变、具有独特魅力的国际贸易成为当今世界经济舞台上的一道独特风景线。而随着国际贸易的不断发展,信用证支付方式被广泛运用,成了各外贸企业的“宠儿”。它在一定程度上解决了进出口人之间互不信任的矛盾;同时,也为进出口双方提供

国际贸易之进出口结汇/押汇 进出口押汇业务

国际贸易之进出口结汇/押汇 壹、进出口商规避汇率变动风险的方法一、何谓外汇?『外汇』(即Foreign Exchange)一词,简而言之,即指一国所拥有的国外资产而言,不论公有或私有财产中的各种外币,有价证券、票据、基金等。原则上可分为动态与

做信用证风险以及如何规避信用证风险 假远期信用证的风险

信用证(L/C)作为国际贸易支付方式,随着我国对外的进一步开放,越来越受到国际买家的欢迎。那究竟做信用证(做L/C)风险如何呢?我们如何规避信用证风险,怎么样才能将L/C风险降到最低?如何才能确保我国企业在做信用证中,顺利完成国际贸易呢?风险提

金科玉律的意思 国际贸易新金科玉律!

     中小企业经营规模小,固定资产少,资金实力较弱,流动资金匮乏,信用评级较低,缺少银行认可的房产、土地等抵质押品,而符合银行担保要求的大企业又不愿为中小企业担保。在此情况下,中小企业之间往往相互担保。因此就出现了银行对中小

声明:《规避汇率风险的方法 国际贸易汇率风险管理基本方法》为网友余温里的流年分享!如侵犯到您的合法权益请联系我们删除