爱华网现在的热钱是个很奇特的经济现象，官方很害怕，害怕它对经济发展会起到炒作—撤离—拖垮经济的效应，也迷茫，搞不清它到底藏在哪里，甚至它是怎么进来的，怎么去防止，都没有一个很好的答案。但是老百姓有些欢迎热钱，希望它进入资本市场，拯救低迷的股市，地产老板们也希望热钱快点流入自己的口袋，银根紧缩已经让他们暴利的美梦接近磨灭，只有依靠热钱补充资金链才能补充他们肥胖身躯所需要的营养。
看到这样一个新闻：今年上半年上海楼市一些主要的外资收购案例有：凯雷以约2.8亿美元收购济南路8号的服务式公寓；韩国未来资产耗资1.36亿美元收购新天地尚明居；高富诺以1.69亿美元购入华山夏都的一幢楼；亚太置地花费6.43亿美元收购世纪商贸广场；黑石集团以1.47亿美元收购长寿商业广场90%股权等。世邦魏理仕上海的分析师表示，中央政府为了控制海外资金涌入内地房地产领域采取了一系列的"限外"措施，还同时提高了利率和存款准备金率来收缩市场流动性，这些物业投资市场宏观环境的变化使海外机构投资者在做投资决定时更加地精挑细选。
这是一个有趣的现象，也是我想说一说的事情。地产行业是个让人兴奋的行业，暴利，贪婪，谨慎，每一步都决定生死。热钱也是，暴利，贪婪，谨慎，但是集中了无数经营的智慧。
简单的说，热钱分为两类，一类是赚取利差和汇率差的小热钱；一类是进入资本市场、地产行业或者其他实业的大热钱。前者取决于宏观政策，后者取决于宏观环境。前者的量其实不会很大，美元不会持续走弱，至于利差，美国迟早也会升息，到时候是否还值得留在中国也是一个问题。后者数量较大，攻击力和伤害力也会很大。
那么中国的宏观环境如何？整体经济走向如何？地产行业会如何走？哪些行业值得投资？哪些行业又会受到打击？
我觉得，分板块是个好的分析方法。中国的经济走向也必然是分板块的：
能源业：新能源是一个必然的趋势。太阳能、风能、石油替代品、节能产品都是一个有发展潜力的子行业。中国目前在太阳能行业具有一定的优势，值得关注。
农业食品行业：这是一个我最看好的行业。中国的农业还有很大的发展空间，不管是从量上来说，还是价上来说。农民的低收入一定会有所转变，通货膨胀的今天，他们也应该能够获得货币上的补充。而食品，更是任何经济环境都能够持续发展的行业。如果有食品加工能力+销售渠道+农业生产力(源头)的公司，更是稀缺。不管从发展预期，盈利能力，定价能力还是政策扶持，能很看好。而且，国外的热钱在大炒粮价的时候，中国还没有收到很大的影响。但是一旦国际热钱进入了农业食品行业，最好加上科技能力的引入，相信这个行业能够有一个长足的发展。
房地产行业：前面说了，这是一个令人兴奋的行业，因为它就是个赌场。赌政策，赌资金，要会抽老千，也是会寻找血腥的暴利。最有趣的是，它还有垫背的，就是银行和整个资本市场。中国政府一定会吸取美国次级债的教训，不会重蹈这场金融危机，所以房价不可能大跌。但是经济过热的情况下，银根也不会放松。虽说这几天说经济放缓了，但是预期货币政策仍将是从紧，至少这一年是会这样。那么通过债券市场和吸收热钱，就是地产行业自救的方法。近段时间，证监会已经通过了很多家地产公司发债的要求，这是一个信号，是国家希望地产行业稳定的信号。加上热钱的存在，地产行业不会崩盘，相反，中期来看，会保持稳定的发展趋势。这几天机构的疯狂进入，也是因为他们觉得国家一定会保这个行业，不会仍由它落魄。但是长期来看，一旦欧美国家摆脱了萧条期，中国进入了周期性的衰退阶段，热钱在地产业已经捞够了钱，突然大规模的撤离也不是没有可能，加上自身的经济衰退，那个时候就真的是应该地产业受点苦头的时候了。所以，这个行业，中短期看涨，长期看空。
消费品行业：一句话，有渠道者得天下。至于依靠出口的公司，则必然面临转型，然而转型是困难的，在欧美强国受到经济冲击的时候，他们必定会找到一个垫背的国家。粮价涨了，他们会逼迫发展中国家放开市场控制价格，油价涨了也是，环境差了也是发展中国家的事情。依靠出口的很多企业在国外消费预期降低美元购买力下降的情况下，会面临关门的危机。近期国家领导人在浙江看了很多民营企业，说明政府在重视这个问题，也会帮助这个行业的弱势群体逐步转型。但还是那句话，转型是困难而且高风险的，作为资本来说，没有必要冒这个风险。
投资业：这是除农业食品业，我第二看好的行业。美国的经济发展离不开大量的投资企业，包括私募等。而中国正需要这样的资金支撑起现在的发展，银行规避风险而且受国家控制，最喜欢的客户是大型国有企业，资本市场管制较大，潜力公司无法得到充分融资，但是，但是创业板的即将推出将会对潜力公司是一个非常利好的消息，更是对创投行业一个利好的消息。环境需要+历史经验+环境改善，将是中国投资行业一个大力发展的机会。
医药行业：这也是一个基础行业，我所谓的基础行业就是无论什么经济环境，这些个公司总会有需求的行业。不过这个行业我也一直没有关注多少，所以不加判断。
其他行业：纺织行业越来越看重品牌，制造业关注研发能力和定价能力。
简单的总结，热钱仍然潜伏在中国，成为他们的朋友但是也提防他们的背叛，是一个好的投资方法。农业食品方兴未艾，投资行业潜力巨大，太阳能等新能源也是拯救地球的好行业。进入这些行业的龙头公司，是唯一的选择。
