爱华网之“政策出台”:央行出手，第二套房房贷门槛提高根据央行和银监会的相关通知，商业银行应重点支持借款人购买首套中小户型自住房的贷款需求，且只能对购买主体结构已封顶住房的个人发放住房贷款。对购买首套自住房且套型建筑面积在90平方米以下的，贷款首付款比例(包括本外币贷款，下同)不得低于20%；对购买首套自住房且套型建筑面积在90平方米以上的，贷款首付款比例不得低于30%；对已利用贷款购买住房、又申请购买第二套(含)以上住房的，贷款首付款比例不得低于40%，贷款利率不得低于中国人民银行公布的同期同档次基准利率的1.1倍，而且贷款首付款比例和利率水平应随套数增加而大幅度提高，具体提高幅度由商业银行根据贷款风险管理相关原则自主确定，但借款人偿还住房贷款的月支出不得高于其月收入的50%。至于商业用房，其购房贷款首付款比例不得低于50%，期限不得超过10年，贷款利率不得低于央行同期同档次利率的1.1倍，具体的首付款比例、贷款期限和利率水平由商业银行根据贷款风险管理相关原则自主确定；对以"商住两用房"名义申请贷款的，首付款比例不得低于45%，贷款期限和利率水平按照商业性用房贷款管理规定执行。其中对市场影响最大的无疑就是第二套房房贷门槛提高这个政策了。aihuau.com之“政策解读”:新调控政策意义之所在首先，《通知》与以往的文件一个根本性差别就在于用市场化的工具对房地产进行调控。为什么以往的房地产市场宏观调控效果不好？最为根本的问题就在于政府的行政性宏观调控的方式。因此，如果中国房地产市场宏观调控走上市场化之路，那么我们相信央行是有能力对房地产市场进行调控的，而不是有些人所认为又是“空调”了。其次，《通知》的新意就是大家关注及讨论最多的问题，即对已利用贷款购买住房、又申请购买第二套(含）以上住房的，贷款首付款比例不得低于40%，贷款利率不得低于中国人民银行公布的同期同档次基准利率的1.1倍。对于这点，《通知》说得十分清楚，商业银行应重点支持借款人购买首套中小户型自住住房的贷款需求，而对购买第二套房的住户进行一定的限制。第三，现在大家最为关注的是利用银行贷款购买住房购买第二套(含）以上住房的界定问题。在《通知》中，其界定不是太清楚，不同的人可以对这个界定有不同的理解。比如说，第一套住房是以家庭为单位还是以个人为单位？第一套住房是以全国为范围还是以一个城市为范围？第一套住房制是以现在新信贷政策出台为时点还是以购买者贷款还款时间为时点？等等。对于这些问题，目前市场上不同的人根据不同的情况有着不同的理解。这就使得《通知》存在不少模糊区间，而这些模糊区间也就容易减弱政策的执行力度与效果。
第四，《通知》并非仅是针对房地产市场需求的一方，通过市场化工具来遏制过度的房地产市场投资。同时，对于房地产开发企业来说，同样有一系列规定。比如对项目自有资金的要求；对具有囤地、囤房房地产开发企业不得对其发放贷款的要求；对空置3年以上的商品房，商业银行不得接受其作为贷款的抵押物的要求；严禁以房地产开发流动资金贷款；只能对购买主体结构已封顶住房的个人发放住房贷款等，这些政策都表明管理层对房地产市场的信贷全面收缩。其实，《通知》相关的内容还有很多，比如房地产信贷监测及房地产信贷征信体系的确立，这些都能够为上述规则执行创造条件与基础。也就是说，市场决不可低估央行及银监会对《通知》执行与落实的决心。总之，如何来解读《通知》，只能从文件的文本来理解，这是根本意义所在。如果市场真正理解了《通知》的文本，那么市场所流行的问题就迎刃而解了。
