爱华网“我现在都不想接电话了。”李在宁接着说，“我们也不想太被关注了，因为静默期内什么事情都有可能发生。”8月13日，时代周报记者从重庆银行董秘李在宁处获悉，转战H股的重庆银行目前已处静默期。 尽管证监会新闻发言人已在7月公开表态，称正在办理重庆银行的申请，但因重庆银行始终保持沉默，其转战H股一事并不明晰。其实，在此之前就有传言，证监会已经通过重庆银行赴港上市的申请，相关文件已经下发，但因重庆银行自己需要完成一些文件、细则，所以亮相H股的时间还无法确定。 此外还有媒体报道称，重庆银行计划将通过香港首次公开募股(IPO)筹资约10亿美元，将由高盛集团和摩根士丹利负责重庆银行香港IPO交易。就此相关细节，时代周报记者向重庆银行董秘李在宁求证。李在宁只是表示，重庆银行目前已经进入静默期，具体信息不方便透露。 对于传闻的筹资10亿美元，李在宁态度不置可否：“这些数字都是猜测，因为公司还没有上市，所以现在无法宣布筹集资金的具体金额。” 在转战H股迈出重要一步的同时，重庆银行的资本充足率仍然是一个存在多年的老问题。 重庆银行进入上市“静默期” 市场上关于重庆银行赴港上市的传闻，早已流传多时。 7月，证监会新闻发言人公开表态，称正在办理重庆银行的申请，但因重庆银行方面对此事甚为慎重，始终对外保持沉默，所以外界对重庆银行转战H股一事并不了解。 在随后的一个月里，有关重庆银行在香港上市的传闻不断，而重庆银行依然不为所动，一直保持沉默。另有传闻称，重庆银行计划将通过香港首次公开募股(IPO)筹资约10亿美元，并且，将由高盛集团和摩根士丹利负责重庆银行香港IPO交易。 8月13日，时代周报记者致电重庆银行董秘李在宁，就上述传闻向其核实。李在宁表示，重庆银行目前已经进入静默期，交易所对静默期有规定，所以具体信息不方便透露。 6月14日，银监会发布行政许可核准《重庆银行股份有限公司章程（草案）》。该章程自H股发行上市之日起正式生效，并称重庆银行在H股发行上市后，尽快做好工商登记和信息披露工作，并将变更后正式的公司章程文本及时报重庆银监局备案。外界认为，这传递出银监会对重庆银行H股上市的积极态度。 近几个月来，不断有媒体联系重庆银行咨询其在香港上市的事宜，但不是电话无人接听，就是对方拒绝回应。有媒体报道称，据重庆银行内部人士透露，前段时间银行内部刚下达了“封口令”，有关上市的任何消息一律不准对外公布。而时代周报记者此前曾连续多天拨打李在宁的办公电话，均处于无人接听状态。 重庆银行对此次登陆H股谨慎行事，其实不难理解。早在2007年，重庆银行就首次递交A股上市申请材料，但苦等6年，A股一直大门紧闭。 如果重庆银行能够在香港上市，将成为首家成功登陆H股的城商行。而重庆在香港上市的公司也将增至7家，另外6家分别是重庆农商行、重庆机电、重庆钢铁、谭木匠、庆铃汽车、长安民生物流。 资本充足率达标存风险 而此次重庆银行转战H股，或是在“缺钱”压力之下，苦等IPO开闸无果的无奈之举。 据重庆银行近四年的公开数据显示，该行的资本充足率几乎连年下滑。2009年、2010年、2011年、2012年，重庆银行的资本充足率分别为13.75%、12.41%、11.96%和12.63%；核心资本充足率分别为9.76%、9.17%、9.26%和9.39%。
但据2012年重庆银行第二次临时股东大会会议文件显示：重庆银行曾自己估算，按照该行战略规划预计的2013年资产规模、净利润等财务指标，如果继续维持当前的股利分配政策，剩余留存利润全部用于补充核心资本的话，那么，预计2013年末的资本充足率将为9.60%，一级资本充足率和核心一级资本充足率为7.53%。 银监会最新颁布的《商业银行资本管理办法(试行)》要求，商业银行的资本监管分为三级。其中，资本充足率不得低于10.5%、一级资本充足率不得低于8.5%、核心一级资本充足率不得低于7.5%。如果不及时补充资本，将存在2013年的资本充足率和一级资本充足率低于监管要求的风险。 为缓解资金不足的问题，在2012年一季度，重庆银行发行了8亿元的10年期次级债，使得资本充足率和核心资本充足率分别达到12.42%和8.94%。而为了保证2013年-2015年资本充足率达标，在2012年第二次临时股东大会上，重庆银行准备了2013-2015年“两步走”的增资扩股方案。第一步，为确保2013年业务发展和资本充足率达标，该行拟在2013年初通过增发2.6亿股本，共计补充约13 亿元的核心一级资本；第二步，如果到了2014年IPO前景仍不明朗，该行拟在当年再次增发人民币普通股股票补充约12亿元的核心一级资本，确保2014-2015年的发展需要。 不过，据媒体报道，重庆银行相关负责人曾表示，从建立资本补充渠道的长效机制的角度看，IPO仍为各种资本补充方式中的第一选择。而对于重庆银行拟通过香港IPO筹资约10亿美元的传闻，李在宁回应称，这些数字都是猜测，因为公司还没有上市，所以暂时无法宣布筹集资金的具体金额。 除了资本充足率存在不达标的风险之外，重庆银行的拨贷比也是连续三年低于标准值。根据2011年7月出台的《商业银行贷款损失准备管理办法》（下称《办法》 ）规定，拨贷比基本标准为2.5%，拨备覆盖率基本标准为150%，这两项标准中的较高者为商业银行贷款损失准备的监管标准。而2010年、2011年和2012年，重庆银行的资本充足率分别为1.91%、1.87%和1.80%。 “实现拨贷比达标，需要有一个过程。”李在宁对时代周报记者表示。银监会曾要求，系统重要性银行应当于2013年底前达标，非系统重要性银行应当于2016年底前达标；2016年底前未达标的，应当制定达标规划，并向银行业监管机构报告，最晚于2018年底达标。届时，重庆银行能否实现拨贷比达标，还是未知。 股东总数每年以个位数递减 至于重庆银行A股上市工作的进展，李在宁称，“还是按照证监会公布的情况，和此前没什么变化。” 据最新公开信息显示，其IPO审核状态仍为“落实反馈意见中”。 时代周报记者梳理了重庆银行的现有年报发现，以该行股东人数变化情况来看，还达不到在A股上市的要求。根据2006年起实施的《公司法》规定，设立股份有限公司，股东总数不得超过200人。而6年来，重庆银行股东人数平均每年减少3.5户，所以，总数一直维持在3000户以上，几无改善。 据2007年年报显示，截至报告期末，重庆银行股东总数为3355户，其中法人股股东260户，个人股股东3095户；2008年，仅个人股股东减少1户；2009年，股东总数较上年减少9户至3345户，其中法人股股东减少11户，个人股股东增加2户；2010年，股东总数减少5户至3340户，法人股和个人股各减少4户和1户。2011年，股东总数为3336户，其中法人股股东244户，个人股股东3092户。而到了2012年，股东总数仅较上年减少2户。 曾有媒体报道称，重庆银行在内的多家城商行，正在清理类似于“娃娃股东”等非合规股东。内部职工股的转让已经暂停，不再办理相关的过户变更手续。 但就重庆银行6年来股东总数的变化情况来看，该行每年的股东人数以个位数的速度递减，清理痕迹并不明显。 曾有媒体报道称，2008年，重庆市市长黄奇帆为了推动重庆银行上市，曾亲自出马与财政部、证监会等部委沟通，为重庆银行豁免“股东不得超过200人”的上市硬性指标。 对此，李在宁的说法是，股东人数过多的问题不需要重庆银行解决，因为《公司法》是2006年颁布的，而重庆银行于1996年成立，股东人数过多是城商行普遍的历史遗留问题，对于这种特殊情况，需要得到相关部门的豁免。 而2010年时，有媒体报道称，监管部门将可能采取“新老划断”的方式，解决城商行股东超200人的问题，即2006年新《公司法》实施之前形成的股东超限将不构成上市障碍。不过这个说法一直未得到监管部门确认。 “实际上，很多申请上市的公司都存在股东总数超出规定范围的情况，而城商行上市跟正常企业上市没有太大区别，所以，证监会专门为某家银行放行的可能性不大。”一名不愿透露姓名的律师向时代周报记者分析说。 不过，股东人数过多的问题并非没有解决的办法。上述律师举例说：“大部分自然人股东成立一个有限责任公司等，从直接持有变为共同持有上市公司的股份，那么就把大部分自然人股东集中成为一个主体，并且不会影响自然人股东的权利。有超过30%的公司都是这样处理的。”
